Apa itu Modal Kerja?

Baik Anda ingin mengembangkan bisnis atau membiayai proyek yang lebih besar, Anda akan membutuhkan modal kerja. Pada intinya, modal kerja mendukung biaya operasional harian Anda, mendanai operasi, dan dapat membantu Anda tetap bertahan selama masa-masa sulit. Ini memastikan perusahaan Anda beroperasi secara efisien dengan menyediakan barometer aset dan kewajibannya.

Dengan memantau metrik ini secara real time, perusahaan menempatkan dirinya dalam posisi yang lebih baik untuk memastikan ada arus kas yang memadai untuk memenuhi biaya operasi jangka pendek dan kewajiban utang. Modal kerja yang tidak mencukupi menyebabkan kekurangan sumber daya. Pelajari apa itu modal kerja, mengapa itu penting, dan bagaimana cara menghitungnya.

Apa itu Modal Kerja?

Sederhananya, modal kerja adalah uang yang Anda miliki, baik dalam bentuk pinjaman bank, laba ditahan, atau bentuk modal likuid lainnya. Ini mendanai operasi Anda sehari-hari, membantu Anda membayar gaji dan sewa, dan mengimbangi biaya operasional lainnya.

Lebih teknis, modal kerja adalah uang yang tersisa ketika bisnis menyelesaikan semua kewajiban lancarnya dengan aset lancarnya. Kewajiban lancar adalah hutang yang jatuh tempo dalam satu siklus operasi atau tahun fiskal. Aset lancar adalah aset apa pun yang ingin digunakan bisnis selama periode yang sama.

Modal kerja lebih dari sekadar ukuran likuiditas perusahaan. Ini juga memberikan wawasan berharga tentang kesehatan keuangan jangka pendek dan efisiensi operasinya. Secara teoritis, bisnis dengan modal kerja positif memiliki dana ekstra yang diperlukan untuk diinvestasikan kembali dalam bisnis untuk membiayai pertumbuhan. Jika modal kerja negatif — kewajiban lebih besar daripada aset — bisnis mungkin mengalami kesulitan membayar kembali utang tepat waktu dan dalam jumlah yang tepat.

Anda mungkin juga menemukan istilah modal kerja kotor . Ini adalah jumlah aset yang dapat diubah perusahaan menjadi uang tunai dalam periode 12 bulan. Modal kerja kotor tidak memperhitungkan kewajiban bisnis Anda, sehingga mungkin tidak memberikan gambaran yang akurat tentang keuangan Anda. Oleh karena itu, modal kerja disebut juga sebagai modal kerja bersih.

Mengapa Modal Kerja Penting?

Bisnis Anda memerlukan sejumlah modal kerja untuk mempertahankan operasinya, termasuk membayar tagihan, upah, menjaga arus kasnya tetap kuat, dan sisa pelarut. Berikut adalah alasan lain mengapa modal kerja penting.

Dapat Membantu Melancarkan Fluktuasi Pendapatan

Jika Anda menjalankan bisnis musiman, kemungkinan besar Anda akan mengalami musiman dalam penjualan, penjualan lebih sedikit dalam beberapa bulan dan lebih banyak selama bulan lainnya. Selama peak season, Anda mungkin perlu membawa staf tambahan untuk membantu operasional. Di luar musim, Anda mungkin memiliki lebih sedikit pendapatan untuk menutupi pengeluaran yang lebih tinggi. Dengan modal kerja yang cukup, Anda dapat memenuhi kewajiban keuangan Anda selama bulan-bulan ketika Anda menghasilkan lebih sedikit pendapatan, dan mempersiapkan diri secara memadai untuk bulan-bulan sibuk.

Meningkatkan Kelayakan Kredit Perusahaan

Dengan modal kerja yang cukup, bisnis Anda berada dalam posisi yang lebih baik untuk memenuhi kewajiban utangnya, termasuk membayar kreditur dan vendor secara tepat waktu. Pembayaran segera meningkatkan kelayakan kredit Anda, yang dapat membantu Anda meminjam dana tambahan sesuai kebutuhan.

Pertumbuhan Dana atau Proyek Lebih Besar

Jika bisnis Anda beroperasi berdasarkan proyek per proyek, Anda harus memperhitungkan pasang surut arus kas Anda. Misalnya, jika Anda mengerjakan proyek besar yang hanya membayar setelah selesai, Anda akan memerlukan dana untuk mempertahankan operasi Anda untuk sementara.

Menandakan Manajemen yang Baik

Modal kerja yang sehat tidak hanya menunjukkan likuiditas perusahaan, tetapi juga mencerminkan efisiensi operasional dan seberapa baik perputaran persediaan dan penanganan hutang dan piutang. Metrik ini menunjukkan bahwa perusahaan sedang menuju ke arah yang benar. Bagi investor, posisi modal yang kuat menunjukkan perusahaan yang baik untuk berinvestasi. 

Cara Menghitung Modal Kerja

Bisnis memelihara catatan akuntansi dan mengumpulkan data keuangan dalam laporan keuangan. Untuk menghitung modal kerja, Anda memerlukan laporan posisi keuangan perusahaan, juga dikenal sebagai neraca. Rumus untuk menghitung modal kerja adalah sebagai berikut:

Modal Kerja =Aktiva Lancar – Kewajiban Lancar

Aktiva lancar dan kewajiban lancar keduanya adalah entri neraca. Aset lancar adalah aset apa pun yang dapat dilikuidasi atau diubah menjadi uang tunai oleh bisnis Anda dalam satu tahun keuangan. Ini tidak termasuk aset tetap yang dicatat sebagai aset jangka panjang di neraca. Aset lancar meliputi:

• Uang tunai, yang mencakup uang di rekening bank dan cek pelanggan yang belum disetorkan.
• Sekuritas yang dapat dipasarkan, seperti dana pasar uang dan surat utang U.S. Treasury.
• Investasi jangka pendek yang akan Anda jual dalam satu tahun.
• Piutang wesel, seperti pinjaman jangka pendek kepada pemasok yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun.
• Piutang usaha.
• Piutang lainnya, seperti pengembalian pajak penghasilan, klaim asuransi, dan uang muka kepada karyawan.
• Biaya dibayar di muka, seperti premi asuransi.
• Inventaris, termasuk bahan mentah, barang jadi, atau barang dalam proses.
• Pembayaran di muka dilakukan untuk pembelian di masa mendatang.

Kewajiban lancar adalah kewajiban jangka pendek yang harus diselesaikan bisnis dalam waktu satu tahun. Ini termasuk:

• Utang wesel jatuh tempo dalam waktu satu tahun.
• Utang usaha.
• Pajak yang belum dibayar.
• Upah yang belum dibayar.
• Bunga yang harus dibayar atas fasilitas kredit.
• Pokok pinjaman yang harus dibayar dalam waktu satu tahun.
• Pengeluaran lain yang masih harus dibayar.
• Pendapatan yang ditangguhkan, seperti pembayaran di muka untuk barang dan jasa yang belum dikirimkan.

Katakanlah entri neraca Anda untuk aset lancar dan kewajiban lancar masing-masing adalah $10.000 dan $6.000. Modal kerja Anda adalah $4,000 ($ 10,000 – $6,000).

Anda mungkin juga menemukan rasio modal kerja, metrik yang juga mencerminkan kesehatan keuangan perusahaan. Anda dapat memperoleh rasio modal kerja dengan membagi aset lancar dengan kewajiban lancar, seperti yang ditunjukkan di bawah ini.

Rasio modal kerja =Aktiva Lancar/Kewajiban Lancar

Rasio ini membantu Anda menentukan apakah ada modal operasional yang cukup untuk menutupi utang jangka pendek Anda. Idealnya, rasio modal kerja minimal 1. Rasio di bawah 1 menunjukkan bisnis memiliki modal kerja negatif. Apa pun yang melebihi 2 menunjukkan bahwa bisnis memiliki terlalu banyak uang tunai dan tidak menginvestasikan kelebihan modal kerja.

Cara Meningkatkan Modal Kerja

Modal kerja mengukur likuiditas operasi bisnis Anda. Sebuah perusahaan mungkin ingin meningkatkan modal kerjanya jika mengantisipasi penurunan sementara dalam penjualan atau ingin menutupi biaya yang terkait dengan proyek. Dalam hal ini, Anda dapat secara taktis meningkatkan aset saat ini atau mengurangi kewajiban lancar dengan cara berikut:

• Membiayai kembali utang jangka pendek dengan kredit jangka panjang. Ini mengurangi kewajiban Anda saat ini.
• Likuidasi aset untuk mendapatkan uang tunai, sehingga meningkatkan aset Anda saat ini.
• Mengevaluasi dan mengurangi pengeluaran, yang mengurangi kewajiban lancar.
• Mengoptimalkan manajemen inventaris untuk memastikan Anda tidak mengikat terlalu banyak uang tunai dalam inventaris atau bahan mentah.
• Mengambil hutang jangka panjang, sehingga meningkatkan kas bisnis Anda yang tersedia.

Intinya

Modal kerja sangat penting untuk operasi Anda sehari-hari, mendanai pertumbuhan bisnis, dan bertahan di masa ekonomi yang tidak menentu. Itulah mengapa Anda harus memahaminya, mempelajari cara menghitungnya, menafsirkannya, dan meningkatkannya untuk keuntungan Anda.

Modal kerja yang positif identik dengan likuiditas, efisiensi operasional, dan kesehatan keuangan yang baik. Modal kerja negatif berarti Anda tertinggal dari kewajiban utang Anda. Melacak modal kerja sangat penting dalam memantau tingkat kas Anda saat ini sambil mengambil tindakan untuk mengurangi kekurangan kas di masa mendatang.