Apakah Portofolio Pensiun Anda Memperhitungkan Inflasi?

Salah satu tantangan yang dihadapi investor adalah menghitung inflasi ke dalam portofolio pensiun Anda.

Jumlah uang yang Anda dukung gaya hidup Anda hari ini mungkin jauh lebih sedikit daripada yang sebenarnya Anda perlukan setelah Anda pensiun.

Seperti yang terjadi pada kehidupan manusia, inflasi kemungkinan akan tetap ada di masa depan, terlepas dari diskusi media dan ekonom sesekali tentang deflasi.

Bagaimana Anda bisa mempersiapkan portofolio pensiun Anda untuk inflasi tanpa tahu persis apa yang akan terjadi di masa depan?

Memperkirakan Inflasi Masa Depan

Memperkirakan tingkat harga di masa depan tidak mungkin dilakukan dengan presisi apapun. Variabelnya banyak, termasuk saat-saat stabilitas harga relatif dan waktu-waktu lain dari harga-harga yang naik dengan cepat. Untuk berinvestasi secara efektif, sangat penting untuk membuat semacam perkiraan yang masuk akal tentang tingkat harga apa yang akan terjadi pada saat Anda pensiun.

Katakanlah Anda berusia 35 tahun, dan Anda berencana untuk pensiun pada usia 65. Itu berarti Anda harus memproyeksikan di mana tingkat harga akan berada dalam 30 tahun. Jelas sekali, tidak ada alat yang dapat memberikan gambaran akurat tentang masa depan. Tapi kita bisa melihat ke belakang, dan lihat apa yang telah dilakukan inflasi terhadap nilai satu dolar selama ini 30 tahun terakhir, dan menggunakannya sebagai panduan longgar.

Anda dapat melakukan ini menggunakan Kalkulator Inflasi Biro Statistik Tenaga Kerja. Ini adalah alat yang sederhana, di mana Anda memasukkan hanya tiga angka – jumlah dolar, tahun titik awal, dan tahun berjalan.

Dengan memasukkan “1986” – untuk mencakup 30 tahun terakhir – dan kemudian $1, 000, kami menemukan bahwa pada tahun 2016, itu akan membawa Anda $2, 191,93 untuk membeli produk dan jasa dalam jumlah yang sama dengan $1, 000 dibeli 30 tahun yang lalu. Mari kita bulatkan menjadi $2, 200, dan katakan bahwa berapa pun jumlah uang yang Anda perlu simpan untuk pensiun dalam dolar hari ini perlu dikalikan dengan 2,2 untuk menutupi perkiraan inflasi di masa depan.

Dalam skenario itu, jika Anda yakin bahwa Anda akan membutuhkan $1 juta dolar hari ini untuk mendukung masa pensiun Anda, target tabungan Anda bisa menjadi $2,2 juta untuk memperhitungkan efek inflasi antara sekarang dan nanti.

Berinvestasi untuk Inflasi Setelah Pensiun

Salah satu komplikasi yang terlibat dalam akuntansi inflasi sehubungan dengan pensiun adalah bahwa inflasi tidak akan berhenti begitu Anda pensiun. Dan dengan orang-orang yang biasanya hidup di usia 80-an dan 90-an, uang investasi Anda harus menutupi biaya hidup Anda selama 20 atau 30 tahun setelah Anda pensiun. Inflasi akan terus menjadi faktor.

Anda harus mengasumsikan inflasi akan terus berlanjut sepanjang hidup Anda. Itu berarti Anda harus sepenuhnya siap untuk menginvestasikan kembali setidaknya sebagian dari pendapatan investasi Anda kembali ke portofolio Anda untuk memperhitungkan tingkat harga yang lebih tinggi di masa depan.

Ini sampai pada pertanyaan tentang berapa banyak uang yang harus Anda tarik dari portofolio pensiun Anda setelah Anda pensiun?

Tingkat penarikan yang aman menawarkan beberapa panduan di sini. Teori ini menyatakan bahwa jika Anda menarik tidak lebih dari 4% dari saldo portofolio pensiun yang terdiversifikasi dengan baik, Anda tidak akan pernah kehabisan uang.

Tingkat penarikan yang aman berarti rata-rata pengembalian investasi tahunan Anda harus lebih besar dari 4% per tahun setelah Anda pensiun. Jadi, jika Anda menentukan bahwa faktor inflasi tahunan 3% adalah perkiraan yang masuk akal, maka Anda perlu mendapatkan 7% dari portofolio Anda setiap tahun.

Dalam melakukannya, Anda akan dapat dengan aman menarik 4% setiap tahun untuk biaya hidup, sedangkan 3% sisanya diinvestasikan kembali untuk menjaga portofolio Anda disesuaikan dengan inflasi.

Penting untuk disadari bahwa investasi Anda tidak akan mencapai 7% setiap tahun. Tapi itu perlu menjadi rata-rata Anda. Mungkin ada satu tahun di mana Anda mendapatkan 10%, setahun lagi hanya 3%, dan masih satu lagi di mana Anda kehilangan 4%. Tidak apa-apa, selama pengembalian rata-rata Anda mencapai target dalam jangka waktu yang lama.

Investasi Terbaik untuk Menutupi Dampak Inflasi pada Portofolio Anda

Investasi berbunga, seperti sertifikat deposito, dulunya adalah andalan para pensiunan investor. Mereka menyediakan aliran pendapatan yang stabil, serta perlindungan nilai pokok. Tetapi dengan tingkat bunga mikroskopis saat ini, investasi pendapatan tetap saja tidak akan menyediakan pensiun. Anda tidak dapat hidup dengan pengembalian 1-2% atas uang Anda, dan memiliki penghasilan yang cukup untuk hidup, serta untuk menutupi inflasi.

Secara historis, saham dan real estat telah menjadi investasi terbaik untuk melawan inflasi, terutama yang gigih, variasi tingkat rendah yang kami miliki dalam beberapa dekade terakhir.

Saham telah mengembalikan tingkat pengembalian tahunan rata-rata dari sesuatu yang melebihi 10% sejak 1928.

Situasinya mirip dengan real estat. Namun, karena banyak pensiunan tidak ingin terlibat dalam kepemilikan dan pengelolaan properti sewaan, Anda mungkin ingin melihat lebih dekat pada perwalian investasi real estat, atau REIT. Mereka berinvestasi di real estat baik melalui partisipasi ekuitas langsung atau dengan memberikan hipotek. Mereka telah mendapatkan pengembalian tahunan rata-rata 10,6%, yang menempatkan mereka tepat dalam kisaran dengan saham.

Tetapi karena saham dan real estat memiliki risiko yang lebih tinggi daripada obligasi dan investasi berbunga lainnya, Anda seharusnya tidak memiliki 100% uang Anda yang diinvestasikan di dalamnya. Alih-alih, Anda ingin mencapai perpaduan yang akan memberi Anda tingkat pengembalian yang dibutuhkan, tetapi juga memberikan ukuran keamanan.

Mari kita lihat contoh portofolio pensiun yang secara historis dapat mengimbangi inflasi:

Katakanlah Anda memutuskan Anda membutuhkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan 7% atas portofolio Anda setelah Anda pensiun. Dengan menginvestasikan 67% portofolio Anda di saham dan real estat, dan 33% dalam investasi berbunga Anda dapat mencapai 7%. Itu akan memberi Anda pengembalian 6,7% untuk saham dan real estat (67% X 10%) dan 0,33% untuk investasi berbunga (33% X 1%), untuk pengembalian rata-rata total lebih dari 7%. (ingat ini contoh, dan tidak dijamin kembali).

Tergantung pada portofolio investasi Anda saat ini dan kebutuhan pensiun di masa depan, Anda mungkin membutuhkan pengembalian yang lebih tinggi untuk mencapai tujuan pensiun Anda. Itu berarti Anda perlu memasukkan persentase yang lebih besar dari portofolio Anda ke dalam saham dan real estat.

Pensiun yang Happy Ending?

Tak satu pun dari strategi ini dapat menjamin perlindungan inflasi 100%. Tetapi mendiversifikasi portofolio investasi Anda untuk melindungi dari inflasi adalah langkah yang bijaksana dan akan membuat Anda lebih siap daripada jika Anda tidak mengambil tindakan sama sekali.

Mungkin Anda akan mengalami masa-masa inflasi tinggi antara sekarang dan masa pensiun Anda. Ini bahkan lebih mungkin jika Anda memiliki lebih dari satu atau dua dekade antara sekarang dan pensiun Anda. Tujuan Anda adalah untuk terus berinvestasi melalui periode ini. Rajin berinvestasi dari waktu ke waktu akan membantu portofolio investasi Anda mengikuti laju inflasi. Tetapi sisi sebaliknya adalah bahwa tingkat inflasi di masa depan mungkin lebih rendah dari yang Anda perkirakan, yang akan membuat Anda dalam posisi yang lebih baik ketika pensiun tiba.