Kekurangan Dana Pensiun Tanggal Target

Menabung untuk pensiun berarti melompat ke akronim kamus, sebutan akun, dan aturan Internal Revenue Service. Menjaga semua itu tetap lurus sambil juga menikmati kehidupan sehari-hari Anda bisa sangat menantang. Ketika dihadapkan pada pilihan untuk memilih beberapa reksa dana dari ribuan pilihan yang berpotensi, banyak investor memilih untuk menunda tugas yang pasti merugikan masa pensiun mereka.

Perusahaan reksa dana besar dunia seperti Vanguard, T. Harga Rowe, dan Fidelity memperhatikan tren ini dan mengumpulkan jenis dana pensiun baru yang dapat digunakan oleh para investor yang kewalahan ini untuk menabung untuk masa pensiun tanpa harus membuat banyak pilihan.

Jenis dana baru itu disebut Tanggal Target Dana Pensiun . Premisnya sederhana:Anda memilih tahun yang ingin Anda pensiunkan (biasanya berdasarkan kenaikan 5 tahun seperti 2020, 2025, 2030, dan seterusnya) dan berinvestasi hanya di Dana Tanggal Target itu. Perusahaan reksa dana kemudian mengambil uang yang masuk ke dalam dana tersebut dan secara otomatis menginvestasikannya ke dalam portofolio terdiversifikasi dana indeks yang mereka miliki.

Ini adalah ide bagus dan saat ini saya gunakan untuk investasi Roth IRA saya sendiri. Anda memilih satu perusahaan, satu dana, dan mengatur kontribusi otomatis. Itu membuat proses mulai berinvestasi jauh lebih mudah. (Anda dapat fokus pada investasi yang lebih baik atau portofolio yang lebih menyeluruh ketika Anda memiliki cukup uang untuk dikelola.)

Kerugian Menggunakan Dana Tanggal Target

Namun, dana tersebut bukannya tanpa kekurangan.

Alokasi Aset yang Buruk

Target tanggal dana pensiun benar-benar dana dana. Ini adalah salah satu investasi yang memegang sekeranjang investasi lainnya, sering termasuk bermacam-macam reksa dana dan dana indeks , obligasi, dan investasi lainnya. Hal ini dapat menyebabkan alokasi aset yang tidak sesuai dengan profil risiko atau kebutuhan Anda. Banyak investor menemukan ini benar selama resesi terakhir:dana untuk orang yang akan pensiun sering memiliki alokasi saham masih di atas 60%. Para investor itu mendapat pukulan besar pada portofolio mereka karena alokasinya tidak berubah seiring dengan pasar.

Alokasi Aset Berbeda

Dana dana ini adalah produk yang dikembangkan oleh perusahaan tempat Anda berinvestasi. Itu berarti tidak semua Dana Tanggal Target sama. Satu perusahaan mungkin menawarkan dana 2015 dengan campuran saham/obligasi 50%/50% sementara yang lain mungkin lebih konservatif pada 40%/60%. Anda perlu membandingkan beberapa dana dari beberapa perusahaan untuk melihat alokasi mana yang paling sesuai dengan tujuan pensiun Anda.

Biaya Rasio Pengeluaran Double Dipping

Akhirnya, karena reksa dana ini menyimpan dana lain, beberapa perusahaan membebankan biaya rasio biaya ganda atau dana manajemen di atas biaya rasio biaya.

Sebagai contoh, Vanguard Target Pensiun 2015 ( VTXVX ) hadir dengan rasio biaya 0,17%. Itu berarti untuk setiap $10, 000 Anda telah diinvestasikan dalam dana Anda akan dikenakan biaya $17 per tahun. Dengan Vanguard, ini adalah satu-satunya rasio pengeluaran atau biaya manajemen yang Anda bayarkan. Ini adalah kesepakatan yang bagus untuk investor dibandingkan dengan dana lain yang tidak hanya membebankan biaya untuk Dana Tanggal Target, tetapi juga rasio biaya yang disertakan pada dana yang dimilikinya.

Jika Vanguard melakukan ini, Anda akan membayar biaya berikut selain 0,17% yang sudah Anda bayarkan:

• 40,1% diinvestasikan di Vanguard Total Bond Market II (VTBIX) dengan rasio biaya 0,12%
• 38,8% diinvestasikan di Vanguard Total Stock Market (VTSMX) dengan rasio biaya 0,18%
• 16,7% Vanguard Total International Stock (VGTSX) dengan rasio pengeluaran 0,22%
• 4,4% Vanguard Inflation-Protected Securities (VIPSX) dengan rasio biaya 0,20%

Jika Anda menghitung rata-rata alokasi untuk setiap dana dan rasio pengeluarannya, Anda akan menambahkan sekitar 0,16% biaya tambahan di atas 0,17% yang dibebankan Vanguard.

Syukurlah, Vanguard tidak melakukan ini tetapi dana yang Anda cari mungkin. Sebuah artikel di Forbes dari 2011 menunjukkan bahwa beberapa biaya manajemen dapat menambah biaya investasi mulai dari 0,25% hingga 1,1%. Itu uang yang langsung keluar dari saku Anda dan pensiun Anda.

Pastikan untuk meneliti setiap dana sebelum Anda menginvestasikan dana pensiun yang diperoleh dengan susah payah. Berikut adalah perbandingan dana target tanggal yang ditawarkan oleh rumah reksa dana "3 Besar": Pelopor, Kesetiaan, dan dana tanggal target T. Rowe Price .

Pikiran Akhir tentang Dana Tanggal Target

Saya pribadi percaya dana tanggal target adalah cara yang bagus untuk memulai tabungan pensiun Anda. Namun, seperti yang telah kita lihat, memilih Baik perusahaan dana dapat membuat atau menghancurkan pensiun Anda juga. Pastikan Anda tahu bagaimana perusahaan dana membebankan biaya dan hindari yang menggandakan Anda. (Jika tidak, Anda akan lebih baik secara manual membangun portofolio Anda untuk meniru alokasi aset mereka tanpa membayar biaya manajemen tambahan!)