Apa itu penyeimbangan kembali portofolio?

Jadi, apa itu sebenarnya? Penyeimbangan kembali portofolio adalah memindahkan uang Anda di antara investasi sehingga Anda dapat mempertahankan keseimbangan yang sempurna untuk membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda.

Setiap investor berbeda. Beberapa masih muda, dan beberapa sudah tua; beberapa ingin menggunakan uang mereka untuk pensiun, dan beberapa ingin memilikinya untuk membeli rumah; beberapa orang memiliki toleransi yang tinggi terhadap risiko, sementara gagasan orang lain tentang sensasi menonton bunga majemuk menumpuk di rekening tabungan. Ketika investor menetapkan strategi investasi mereka, mereka mempertimbangkan variabel-variabel seperti ini dan kemudian memutuskan di mana harus menaruh uang mereka. Itu disebut alokasi aset. Tetapi hal tentang alokasi aset adalah bahwa hal itu membutuhkan pemeliharaan. Anda harus mengotak-atik berapa banyak uang di mana. Itu disebut penyeimbangan kembali portofolio.

Penyeimbangan kembali portofolio adalah sesuatu yang harus terjadi sepanjang hidup investasi Anda. Beberapa penyeimbangan ulang adalah memastikan Anda mempertahankan alokasi yang awalnya Anda siapkan. Dan beberapa penyeimbangan kembali portofolio terjadi karena tujuan Anda akan berubah seiring waktu—Anda akan ingin lebih konservatif dengan uang Anda saat Anda mendekati masa pensiun, contohnya. Saat alokasi aset Anda berubah, Anda harus melakukan penyeimbangan kembali portofolio.

Apa kelebihannya? Salah satu keuntungan terbesar untuk penyeimbangan kembali portofolio adalah menjaga risiko tetap terkendali, dan kadang-kadang hanya mempertahankan tingkat risiko mengambil beberapa tindakan. Pertimbangkan teman kita Average Joe Investor. Tuan AJ Investor memutuskan bahwa dia ingin 35% dari uangnya diinvestasikan dalam saham non-Kanada dan 40% dari uangnya di obligasi Kanada ultra-konservatif. (Apa yang bisa kita katakan? AJ menghindari risiko.) Satu tahun kemudian, karena perubahan nilai hartanya, setengah dari uangnya berada di luar Kanada dan hanya 30% disimpan di obligasi. Untuk menjaga tingkat risiko yang dia rasa tepat untuknya, dia harus melakukan penyeimbangan kembali portofolio dengan menjual beberapa saham asing dan mengalokasikan uangnya ke obligasi.

Penyeimbangan kembali portofolio juga menghilangkan sebagian emosi dari investasi. Ketika portofolio naik, sulit untuk menjual (AJ mungkin tidak ingin menjual saham asingnya yang terbang tinggi, meskipun dia harus!), dan ketika portofolio jatuh, sama sulitnya untuk dibeli. Dengan “memaksa” investor untuk menjual dan membeli pada waktu yang telah ditentukan, penyeimbangan kembali portofolio sedekat mungkin dengan investasi tanpa emosi.

Apakah ada yang harus diwaspadai? Penyeimbangan kembali portofolio bukan tanpa kesalahan. Pertama, bagi investor yang membenci matematika, menghitung persentase dan kemudian menyesuaikan saldo untuk mencerminkan persentase tersebut tidak akan menyenangkan. Jika ini kamu, Anda mungkin ingin mempekerjakan seseorang untuk membantu atau berinvestasi dengan perusahaan yang secara otomatis menyeimbangkan kembali portofolio Anda untuk Anda.

Untuk orang-orang dengan portofolio kecil, biaya jual beli saham dan obligasi setiap tahun bisa menjadi mahal secara proporsional. Dan jika sejauh mana Anda saat ini berbeda dari target alokasi Anda kecil (katakanlah, 39% di saham daripada 40%), penyeimbangan kembali portofolio mungkin tidak sebanding dengan masalah dan biayanya.