Kapitalisasi pasar

Jadi kita semua pernah mendengar beberapa versi:"Amazon adalah perusahaan paling berharga di dunia!" Tapi apa artinya itu? Apakah nilai merupakan ukuran keuntungan? Apakah mereka mengacu pada nilai aset Amazon, atau mungkin jumlah orang yang mereka pekerjakan?

Apa yang sebenarnya mereka katakan adalah:Amazon memiliki kapitalisasi pasar tertinggi di dunia.

Kapitalisasi pasar — ​​atau 'kapitalisasi pasar, ' seperti yang dikatakan para profesional — adalah metrik investasi penting yang harus dipahami oleh setiap investor. Memahami apa arti istilah ini dan apa yang diukurnya akan membantu Anda membuat keputusan yang lebih tepat tentang pilihan saham Anda dan, yang paling penting, diversifikasi portofolio Anda untuk melawan risiko.

Apa itu Kapitalisasi Pasar?

Kapitalisasi pasar mengacu pada total nilai dolar dari saham beredar perusahaan, yang mencakup seluruh saham yang dimiliki oleh pemegang saham, investor publik, dan pejabat perusahaan. (Ini tidak termasuk saham yang dibeli kembali oleh perusahaan.) Ini adalah cara yang masuk akal untuk mengukur nilai suatu saham.

Metrik lain untuk mengukur nilai perusahaan tidak begitu berharga. Anda tidak ingin menilai perusahaan berdasarkan penjualan karena hal itu dapat dilaporkan secara kreatif dan tidak memberi tahu Anda berapa banyak keuntungan yang diperoleh perusahaan. Anda tidak ingin menilai perusahaan berdasarkan total aset (barang yang dimilikinya) karena memiliki banyak hal tidak selalu menunjukkan keuntungan. Sebuah perusahaan truk, Misalnya, mungkin membutuhkan lebih banyak peralatan untuk melakukan bisnis daripada perusahaan perangkat lunak, tetapi perusahaan perangkat lunak masih bisa bernilai lebih.

Siap untuk mulai berinvestasi? Kami akan membantu Anda membangun portofolio investasi yang terdiversifikasi secara ahli dan memberi Anda nasihat keuangan yang cerdas di sepanjang jalan — mulai dengan Wealthsimple.

Perusahaan biasanya dikelompokkan ke dalam salah satu dari lima tingkatan berdasarkan kapitalisasi pasar mereka:

1. topi mega

Grup ini mencakup perusahaan yang memiliki kapitalisasi pasar $300 miliar atau lebih. Ini adalah perusahaan publik terbesar di dunia. Mereka biasanya pemimpin di industri atau sektor mereka. Tentu saja, ini adalah grup kecil karena hanya sedikit perusahaan yang mencapai ukuran ini.

Per Desember 2018, hanya ada 25 perusahaan mega cap, yang meliputi apel, Amazon, Boeing, Bank Amerika, Facebook, Google, dan nama besar lainnya yang mungkin pernah Anda dengar.

2. Tutup Besar

Grup ini mencakup perusahaan dengan kapitalisasi pasar antara $10 dan $300 miliar. Seperti perusahaan mega cap, perusahaan besar dianggap investasi yang relatif stabil dan aman. Mereka disebut “blue chips, istilah yang berasal dari poker.

Mengingat, Namun, bahwa hanya karena sebuah perusahaan besar tidak berarti aman untuk berinvestasi. Selalu ada unsur risiko saat Anda membeli saham. Contohnya, General Electric adalah perusahaan berkapitalisasi besar yang memiliki kapitalisasi pasar $260 miliar pada Januari 2017. Namun pada Oktober 2019, itu hanya bernilai $75 miliar. Itu masih perusahaan besar, tapi itu penurunan besar hanya dalam dua tahun.

3. Topi Tengah

Perusahaan mid-cap memiliki kapitalisasi pasar antara $10 juta dan $2 miliar. Mereka lebih tidak stabil daripada perusahaan besar dan besar, tetapi secara umum berkelanjutan. Mereka beroperasi di industri yang diharapkan tumbuh.

4. Topi Kecil

Kapitalisasi kecil memiliki kapitalisasi pasar antara $300 juta dan $2 miliar. Mereka sebagian besar adalah perusahaan muda dengan potensi pertumbuhan tinggi, atau perusahaan yang melayani industri baru dan niche. Beberapa adalah bisnis lama yang telah menurun.

5. Tutup Mikro

Kategori ini mencakup perusahaan dengan kapitalisasi pasar antara $50 juta dan $300 juta. Perusahaan-perusahaan ini dianggap "saham sen" karena saham mereka bernilai kurang dari $5. Mereka bukan pilihan yang baik untuk investor yang lemah hati.

Kategorisasi kapitalisasi pasar sering menjadi dasar untuk indeks pasar. S&P 500, contohnya, adalah indeks dari 500 perusahaan dengan kapitalisasi pasar terbesar. FTSE 100 mengindeks 100 perusahaan teratas dengan kapitalisasi pasar tertinggi di London Stock Exchange. Jenis indeks ini digunakan untuk mewakili kesehatan pasar secara keseluruhan dan kinerja berbagai dana dan portofolio.

Formula Kapitalisasi Pasar

Kapitalisasi pasar relatif mudah dihitung. Anda cukup mengalikan saham beredar perusahaan dengan harga pasar saat ini dari satu saham. “Saham beredar” mengacu pada jumlah total saham yang dimiliki oleh pemegang saham perusahaan, termasuk saham yang dimiliki oleh investor institusi (dana swasta) dan saham terbatas yang dimiliki oleh pejabat perusahaan.

Formula Kapitalisasi Pasar

Kapitalisasi pasar =(# saham beredar) x (harga satu saham)

Karena hanya ada dua variabel di sini, perubahan pada salah satu atau keduanya dapat meningkatkan atau menurunkan kapitalisasi pasar perusahaan. Perubahan kecil pada harga saham (naik atau turun) sepenuhnya normal dan tidak berarti banyak bagi investor. Perubahan harga yang signifikan, Namun, dapat membuat investor gugup dan cemas untuk menjual.

Sebuah perusahaan dapat mempengaruhi kapitalisasi pasar mereka sendiri dengan menerbitkan atau membeli kembali saham. Sebagai contoh, jika Acme Inc. memiliki 20 juta saham dan memutuskan untuk menerbitkan 10 juta lagi, kapitalisasi pasar perusahaan akan turun sebesar 33%.

Pemecahan saham tidak mempengaruhi kapitalisasi pasar perusahaan karena meskipun perusahaan menghasilkan lebih banyak saham, saham itu sendiri jatuh nilainya. Sebagai contoh, setelah pembagian 2-untuk-1, sebuah perusahaan akan memiliki dua kali lebih banyak saham, masing-masing setengah nilainya, jadi total kapitalisasi pasarnya sama.

Cara Menghitung Kapitalisasi Pasar

Mari kita gunakan contoh untuk menghitung kapitalisasi pasar.

Globex Corporation memiliki 25 juta saham beredar. Saham diperdagangkan pada $32.

(25 juta saham) x ($32/saham) =$800 juta kapitalisasi pasar.

Jika harga saham naik menjadi $35 besok, Kapitalisasi pasar Globex akan meningkat menjadi $875 juta. Jika harga saham turun menjadi $28, kapitalisasi pasar perusahaan turun menjadi $700 juta.

Syukurlah keajaiban teknologi modern berarti kita tidak perlu mengeluarkan kalkulator untuk mengetahui kapitalisasi pasar suatu perusahaan. Banyak situs keuangan menyediakan informasi ini untuk banyak ekuitas dan ETF.

Wealthsimple menawarkan teknologi canggih, biaya rendah dan jenis yang dipersonalisasi, layanan ramah yang mungkin belum pernah Anda bayangkan dari layanan investasi otomatis — mulailah berinvestasi sekarang.

Manfaat dan Kerugian Kapitalisasi Pasar

Kapitalisasi pasar adalah alat utama untuk mengevaluasi risiko memiliki saham di perusahaan dan potensi pertumbuhan investasi Anda.

Perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang besar umumnya bisnis yang lebih tua dengan posisi aman. Satu atau dua tahun yang buruk biasanya tidak akan meruntuhkannya. Mereka biasanya memiliki akses ke pembiayaan untuk ekspansi.

Kelemahan dari kapitalisasi pasar yang besar, Namun, adalah bahwa biasanya ada lebih sedikit ruang untuk tumbuh. Microsoft, contohnya, adalah kekuatan dominan yang berjuang setiap tahun untuk menemukan cara baru untuk menghasilkan lebih banyak uang, dan sering kali harus membuat produk baru dan terjun ke vertikal baru.

Perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang lebih kecil biasanya lebih muda dan lebih berisiko. Mereka tidak dianggap sebagai perlengkapan di industri mereka, sering memiliki kepemimpinan yang tidak berpengalaman, dan mereka rentan terhadap pukulan besar jika produk atau layanan mereka tidak berjalan dengan baik.

Ini tidak berarti bahwa perusahaan dengan kapitalisasi pasar kecil buruk bagi investor. Perusahaan kecil memiliki banyak ruang untuk tumbuh, yang berarti investasi Anda di dalamnya bisa sangat menguntungkan.

Mengapa Kami Membutuhkan Kapitalisasi Pasar

Kami membutuhkan kapitalisasi pasar untuk membantu kami memahami berapa nilai perusahaan karena harga saham tidak memberikan gambaran terbaik.

Anda mungkin berasumsi bahwa harga saham yang lebih tinggi menunjukkan perusahaan yang lebih sehat, tapi itu tidak selalu terjadi. Harga saham yang rendah juga tidak menunjukkan bahwa Anda dapat membeli saham dengan harga murah. Sangat mungkin bagi perusahaan dengan harga saham yang lebih rendah untuk memiliki kapitalisasi pasar yang lebih besar.

Kapitalisasi pasar mewakili nilai sebenarnya dari sebuah perusahaan seperti yang dirasakan oleh pasar. Dengan memfaktorkan jumlah saham beredar dengan harga saham, kami mendapatkan gambaran yang lebih baik tentang ukuran perusahaan dan, yang paling penting, bagaimana beberapa perusahaan serupa atau berbeda satu sama lain.

Batasan Kapitalisasi Pasar

Kapitalisasi pasar adalah alat yang berguna untuk menggambarkan dan mengkategorikan perusahaan, tapi itu bukan pengukuran yang sempurna.

Harga pasar (yang merupakan salah satu variabel untuk menghitung kapitalisasi pasar) tidak serta merta mencerminkan berapa nilai suatu bisnis. Dalam banyak kasus, saham dinilai terlalu rendah atau dinilai terlalu tinggi oleh pasar. Untuk menentukan nilai perusahaan (dan akhirnya apakah Anda harus membeli saham), Anda harus melakukan analisis yang lebih dalam tentang fundamental perusahaan.

Lebih-lebih lagi, meskipun kapitalisasi pasar mengukur biaya untuk membeli semua saham perusahaan, itu tidak mencerminkan berapa biaya untuk mengakuisisi perusahaan dalam merger. Umumnya, Anda mendapatkan kesepakatan yang lebih baik ketika Anda membeli banyak sesuatu. Anda tahu penghematan yang Anda dapatkan saat membeli 50 gulungan tisu toilet dari Costco? Skala ekonomi tersebut berlaku saat membeli perusahaan besar, juga.

Kapitalisasi Pasar dan Strategi Investasi Anda

Untuk mengurangi risiko, biasanya cerdas untuk mendiversifikasi portofolio Anda dengan berinvestasi di berbagai saham dengan kapitalisasi pasar yang berbeda. Diversifikasi sejati lebih dari sekadar memilih sekelompok saham dengan kapitalisasi pasar yang berbeda. Anda juga dapat melakukan diversifikasi berdasarkan negara (pasar negara berkembang dan pasar maju) atau berinvestasi dalam jenis aset lain seperti obligasi serta saham. Dengan cara ini, jika satu kategori mengalami kondisi pasar atau perkembangan ekonomi, itu tidak akan menyeret seluruh portofolio Anda.

Sekarang setelah Anda memahami kapitalisasi pasar, gunakan pengetahuan untuk mengambil langkah berikutnya dan mulai berinvestasi. Dengan bantuan Wealthsimple, Anda akan mendapatkan portofolio investasi yang dipersonalisasi, biaya rendah, dan bimbingan keuangan yang ramah. Daftar sekarang untuk mulai berinvestasi dalam hitungan menit.