Jenis Obligasi Dijelaskan

Obligasi dianggap sebagai salah satu jenis sekuritas yang lebih stabil yang dapat Anda pegang dalam portofolio investasi Anda. Namun, risiko yang lebih rendah berarti mereka datang dengan pengembalian yang lebih rendah daripada jenis sekuritas lainnya (seperti saham). Ini tidak berarti semua obligasi sama-sama aman dan sama-sama menguntungkan. Dan tentu saja selalu ada beberapa risiko ketika Anda berinvestasi.

Jenis obligasi

Semua ikatan tidak sama. Berbagai jenis obligasi memiliki tingkat risiko dan potensi pendapatan yang unik, serta kelebihan dan kekurangan lainnya.

1. Obligasi pemerintah negara

Ini adalah obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah yang berdaulat. Di Amerika Serikat mereka disebut obligasi Treasury AS. Di Kanada mereka disebut Obligasi Perbendaharaan Kanada, dan di Inggris mereka disebut Gilts.

Obligasi negara dapat diperdagangkan, obligasi pendapatan tetap yang didukung oleh kepercayaan penuh dan kredit perbendaharaan negara. Ini dianggap sebagai salah satu investasi teraman di pasar karena negara memiliki kekuatan untuk mengenakan pajak kepada rakyatnya untuk memenuhi kewajibannya. (Catatan:"Aman" tidak berarti bebas dari risiko.)

Tetapi dengan risiko rendah datang pengembalian yang rendah. Obligasi pemerintah adalah salah satu sekuritas dengan kinerja terlemah dalam hal keuntungan.

2. Obligasi kota

Obligasi daerah adalah surat berharga yang diterbitkan oleh pemerintah daerah dan kotamadya untuk mendanai proyek tertentu. Contohnya, sebuah kota mungkin menerbitkan obligasi untuk membayar pembangunan jembatan baru. Atau sebuah kota mungkin menerbitkan obligasi untuk membayar perbaikan sekolah.

Obligasi kota relatif aman, tetapi mereka memiliki risiko yang lebih besar daripada obligasi negara atau obligasi pemerintah lainnya karena penerbitnya adalah entitas yang jauh lebih kecil. Tergantung pada negara dan lokasi Anda, Anda mungkin tidak perlu membayar pajak atas pendapatan dari obligasi daerah. Di Amerika Serikat, bunga yang Anda peroleh bebas pajak di tingkat federal dan bebas pajak di tingkat negara bagian jika Anda tinggal di negara bagian obligasi. Suku bunga yang lebih rendah membuat obligasi daerah menarik, yang mendorong investor untuk berinvestasi dalam proyek-proyek sipil.

3. Obligasi keagenan

Obligasi keagenan adalah obligasi yang diterbitkan oleh instansi pemerintah, ketimbang perbendaharaan. Tapi seperti obligasi, mereka didukung oleh kepercayaan penuh dan penghargaan dari pemerintah. Anda dapat mengharapkan pembayaran bunga reguler dari agen penerbit dan seluruh obligasi yang dikirimkan kepada Anda pada tanggal jatuh tempo. Mereka sedikit kurang likuid daripada obligasi, Namun, sehingga mereka menawarkan tingkat bunga yang sedikit lebih tinggi.

Obligasi keagenan juga dapat diterbitkan oleh entitas yang disponsori pemerintah. Ini adalah organisasi kuasi-pemerintah yang dimiliki secara pribadi tetapi diatur secara ketat dan diberi misi untuk menyediakan layanan publik. Obligasi dari GSE tidak sepenuhnya dijamin dengan cara yang sama seperti obligasi pemerintah dan obligasi daerah, sehingga mereka datang dengan risiko yang lebih tinggi.

4. Obligasi korporasi yang layak investasi

Obligasi korporasi adalah obligasi yang diterbitkan oleh korporasi, LLC, kemitraan, dan entitas komersial lainnya. Ini adalah obligasi yang memiliki peringkat BBB atau lebih baik dari Standard &Poor's atau Moody's Investors Service. Obligasi ini tidak memiliki banyak risiko gagal bayar karena layanan investasi telah mengevaluasinya dan menyatakannya berisiko rendah. (Kita akan berbicara tentang obligasi dengan peringkat lebih rendah dalam satu menit.)

Namun demikian, perusahaan yang menerbitkan obligasi korporasi tidak sekuat pemerintah atau pemerintah kota, jadi resikonya lebih besar. Ini juga berarti pengembalian yang lebih tinggi. Yang mengatakan, tidak ada keuntungan pajak untuk obligasi ini.

Obligasi jenis ini diklasifikasikan berdasarkan jatuh temponya:

• Obligasi jangka pendek:Jangka waktu lima tahun atau kurang.

• Obligasi menengah:Jatuh tempo antara lima dan 12 tahun.

• Obligasi jangka panjang:jangka waktu 12 tahun atau lebih.

5. Obligasi konversi

Obligasi konversi adalah jenis obligasi korporasi yang pemegangnya dapat mengkonversi menjadi saham perusahaan penerbit setiap saat. Jumlah saham yang Anda dapatkan saat Anda mengonversi obligasi telah ditentukan sebelumnya.

Seperti obligasi korporasi, obligasi konversi menawarkan hasil yang lebih tinggi (berapa banyak yang Anda peroleh) daripada obligasi pemerintah. Investor juga menyukai ini karena mereka datang dengan fleksibilitas untuk berubah menjadi saham kapan saja, seperti ketika saham tumbuh ke titik di mana terlihat seperti keamanan yang menarik.

Kapan perusahaan menerbitkan obligasi konversi? 1. Ketika mereka dapat mengurangi bunga yang mereka bayarkan sebagai biaya, yang tidak berlaku jika mereka hanya mengeluarkan saham sederhana, 2. Saat opsi konversi menciptakan keuntungan bagi investor, yang memberi perusahaan kemampuan untuk membayar suku bunga yang lebih rendah, dan 3. Ketika obligasi dikonversi menjadi ekuitas dan perusahaan dibebaskan dari kewajibannya.

6. Obligasi luar negeri

Obligasi luar negeri adalah obligasi yang diterbitkan di pasar domestik oleh penerbit asing. Penerbit menawarkan obligasi dalam mata uang pasar domestik. Sebagai contoh, sebuah perusahaan Jepang dapat menerbitkan obligasi di pasar Kanada menggunakan dolar Kanada.

Sebagai investor, tantangannya di sini adalah penerbit melakukan pembayaran bunga dalam mata uang lain. Untuk menarik uang itu atau menggunakannya untuk investasi dalam mata uang Anda, Anda harus mengonversinya. Ada biaya yang terkait dengan konversi mata uang, yang berfluktuasi dari waktu ke waktu. Jika Anda berinvestasi dalam obligasi asing, Anda harus memastikan biaya konversi mata uang tidak menghapus pengembalian Anda pada saat Anda mengonversinya.

Obligasi semacam ini sangat bagus untuk mendiversifikasi portofolio Anda, tetapi mereka datang dengan beberapa risiko tergantung pada pasar tempat Anda berinvestasi. Pasar yang tidak dapat diandalkan dapat merugikan Anda. Lebih-lebih lagi, Anda harus mempertimbangkan volatilitas nilai tukar. Jika kurs diketahui banyak bergerak, mungkin tinggi ketika Anda perlu menjual obligasi.

7. Obligasi sampah

Obligasi sampah juga disebut obligasi imbal hasil tinggi atau obligasi spekulatif. Ini adalah obligasi korporasi dengan peringkat serendah mungkin dari layanan investasi, yang berarti perusahaan tidak sehat secara finansial. Ini berarti mereka berisiko tinggi.

Sementara obligasi sampah adalah jenis obligasi paling berisiko yang dapat Anda beli, mereka umumnya masih lebih aman daripada saham. Mereka juga menawarkan hasil yang lebih tinggi dengan suku bunga yang beberapa kali lebih tinggi dari obligasi pemerintah.

8. Obligasi non-konvensional

Semua obligasi lain dalam daftar ini bersifat konvensional karena nilainya, frekuensi pembayaran bunga, suku bunga, dan tanggal jatuh tempo telah ditentukan sebelumnya. Sebuah ikatan non-konvensional, Namun, adalah salah satu di mana variabel-variabel itu dapat berubah seiring waktu.

Sebagai contoh, obligasi tanpa kupon adalah obligasi non-konvensional yang tidak membayar bunga setiap tahun. Penerbit membayar semua bunga obligasi saat jatuh tempo. Mereka dapat dikeluarkan oleh pemerintah atau perusahaan.

Jenis obligasi ini tidak umum bagi sebagian besar investor kecuali Anda memiliki pemahaman yang sangat jelas tentang keamanan dan bagaimana hal itu cocok dengan keseluruhan portofolio Anda.

Pro dan kontra berinvestasi dalam obligasi

Sekarang setelah Anda memahami ikatan dalam berbagai jenis, mari kita bicara tentang mengapa Anda harus atau tidak harus menjadikannya bagian dari portofolio investasi Anda.

Keuntungan berinvestasi di obligasi

apa itu? keuntungan untuk memegang obligasi dalam portofolio Anda?

1. Obligasi memiliki pengembalian tetap. Anda tahu persis berapa banyak yang akan Anda hasilkan dengan memegang obligasi dalam bentuk bunga dan pokok di akhir. Pengembalian Anda tidak bergantung pada naik atau turunnya nilai perusahaan.

2. Obligasi kurang stabil. Padahal nilai saham naik turun setiap hari, nilai obligasi hanya dipengaruhi oleh tingkat bunga dan inflasi saat ini, yang biasanya cukup stabil dan dapat diprediksi.

3. Anda dapat membeli dana obligasi. Dana obligasi adalah sekuritas yang berinvestasi dalam beberapa—terkadang ratusan!—obligasi sekaligus. Ini menyebarkan risiko di antara banyak obligasi untuk mendiversifikasi portofolio Anda.

4. Anda dapat berinvestasi dalam obligasi dengan investasi otomatis. Dana obligasi adalah bagian penting dari investasi cerdas, itulah sebabnya robo-advisor seperti Wealthsimple menyertakannya di sebagian besar portofolio.

5. Obligasi datang dengan peringkat kredit. Berbeda dengan saham, setiap obligasi mendapat peringkat dari salah satu layanan investasi - Standard &Poor's dan Moody's. Ini membantu Anda memilih obligasi yang sesuai dengan portofolio Anda tanpa melakukan penelitian berjam-jam.

6. Obligasi memiliki risiko yang lebih kecil dibandingkan saham. Mereka mendapatkan pembayaran tertentu, sehingga mereka tidak akan jatuh nilainya. Juga, pemegang obligasi dibayar sebelum pemegang saham jika perusahaan bangkrut.

Kontra berinvestasi dalam obligasi

apa itu? kekurangan untuk memegang obligasi dalam portofolio Anda?

1. Obligasi memiliki pengembalian tetap. Ini merupakan keuntungan karena menciptakan keamanan, tetapi juga merugikan karena itu berarti investasi Anda tidak akan pernah tumbuh melebihi pembayaran bunga yang Anda terima. Karena semua uang memiliki biaya peluang, Anda mungkin belajar lebih banyak dengan menginvestasikan uang itu dalam sekuritas dengan hasil yang lebih tinggi.

2. Beberapa obligasi kurang likuid. Likuiditas adalah kemampuan Anda untuk mengubah aset menjadi uang tunai. Sementara sebagian besar obligasi mudah diperdagangkan di pasar, lainnya—seperti obligasi daerah setempat, obligasi asing, dan obligasi non-konvensional—mungkin lebih sulit untuk dijual.

3. Obligasi memaparkan Anda pada tingkat suku bunga. Suku bunga nasional mempengaruhi suku bunga obligasi lebih langsung daripada harga saham, sehingga pembayaran bunga obligasi mungkin jatuh saat Anda memegangnya.

Cara Berinvestasi dalam Obligasi

Siap menambahkan obligasi ke portofolio investasi Anda? Langkah pertama Anda adalah membuka akun investasi. Semakin cepat Anda berinvestasi, semakin cepat Anda memanfaatkan bunga majemuk dan menumbuhkan sarang telur Anda.