Perkiraan Biaya Penasihat Keuangan oleh Perusahaan Investasi

Transparansi keuangan secara keseluruhan mungkin telah meningkat, tetapi terlalu banyak orang Amerika yang masih tidak mengerti berapa banyak mereka sebenarnya membayar penasihat mereka. Dalam survei terbaru yang dilakukan Harris Poll atas nama kami, kami menemukan bahwa 61% orang Amerika tidak tahu berapa banyak yang mereka bayarkan untuk biaya investasi.

Selama seumur hidup, biaya tersembunyi dapat menambahkan hingga ratusan ribu dolar – dolar yang seharusnya mengisi tahun-tahun emas Anda alih-alih melapisi kantong penasihat keuangan atau penjual produk Anda.

Studi terbaru kami, Tersembunyi Di Bawah Permukaan:Apa yang Dibayar Orang Amerika dalam Biaya Penasihat, menyoroti berbagai biaya yang dibebankan kepada klien dan kesulitan yang dihadapi konsumen dalam mengidentifikasi mereka. Kami menggunakan jadwal biaya konsultasi yang tersedia untuk umum dan data biaya dana aktual dari pengguna dasbor Personal Capital untuk memperkirakan kisaran biaya di setiap institusi.

Meskipun perkiraan ini tidak mewakili biaya rata-rata di semua klien penasihat di setiap perusahaan, mereka mencerminkan apa yang berpotensi dibayarkan oleh investor jika membebankan biaya konsultasi penuh melalui program yang terdaftar, dikombinasikan dengan biaya dana sejalan dengan apa yang telah kami amati di seluruh sampel akun yang luas dalam data kami sendiri. Seperti biasa, investor harus berkonsultasi dengan penasihat individu mereka untuk biaya khusus mereka.

Perkiraan Biaya berdasarkan Institusi

Untuk membuat perbandingan yang layak antara perusahaan yang berbeda dan menghitung dampak biaya, kami mengasumsikan investor hipotetis dan mengevaluasi perusahaan penasihat investasi tertentu berdasarkan kriteria yang dipilih, seperti kisaran aset yang dapat diinvestasikan adalah antara $100, 000 dan $1 juta, dan perusahaan harus memiliki kehadiran nasional yang besar. Untuk melihat metodologi selengkapnya, silahkan lihat di bawah ini

PERUSAHAAN PROGRAM MAKELAR
PEDAGANG? BIAYA KONSULTASI* RATA-RATA
BIAYA DANA** TOTAL
PERKIRAAN BIAYA AmeripriseManaged Accounts &Layanan Keluarga BerencanaYA1.75% – 3.00%0.50%2.25% – 3.50%UBSProgram Manajemen PortofolioYES2.50%0.44%2.94%Morgan StanleyPilih Program UMAYA2.00% – 2.50%0.42%2.42% – 2.92%Wells FargoManajemen Investasi SwastaYA1 .50% – 2.00%0.43%1.93% – 2.43%Merrill LynchPersonal Investment AdvisoryYES1.00% – 2.00%0.33%1.33% – 2.33%JP MorganMutual Fund Advisory PortfolioYES1.15% – 1.45%0.41%1.56% – 1.86%Edward JonesUnified Model Akun TerkelolaYA1.25% – 1.35%0.45%1.70% – 1.80%Personal CapitalInvestment Services/Wealth ManagementNO0.79% – 0.89%0.08%0.87% – 0.97%Charles SchwabSchwab Intelligent AdvisoryYES0.28%0.16%***0.44%VanguardPersonal Layanan PenasihatYES0.30%0.08%0.38%*Ambil dari pengajuan ADV perusahaan (lihat lampiran)
**Dihitung oleh Modal Pribadi berdasarkan data akun pengguna dari Q1 2017
***Dari Charles Schwab untuk portofolio risiko sedang:https://intelligent.schwab.com/public/intelligent/faq-intelligent-portfolios/pay-no-advisory-fees.html

Metodologi

Kami mengasumsikan investor hipotetis menerapkan kriteria berikut:

• Kisaran aset yang dapat diinvestasikan adalah antara $100, 000 dan $1, 000, 000
• Investor mencari akun terkelola dengan panduan dari penasihat manusia — opsi “robo-advisor” yang murni algoritmik dikecualikan
• Portofolio terdiri dari saham individu, obligasi, reksa dana, atau ETF
• Efek dari konsekuensi pajak dikecualikan
• Biaya yang terkait dengan transfer dana elektronik dan biaya transfer, IRA dan biaya rencana pensiun, bunga margin, biaya ADR, biaya pembukaan atau penutupan rekening, atau biaya transaksi tingkat akun lainnya, yang dapat menjadi signifikan dengan perusahaan yang tidak memiliki biaya all-in tunggal, juga dikecualikan

Untuk memilih perusahaan penasihat investasi untuk penelitian ini, kami menggunakan kriteria berikut:

• Perusahaan harus memiliki kehadiran nasional yang besar
• Perusahaan harus memiliki jumlah pengguna yang layak secara statistik di database kami
• Perusahaan harus memiliki data biaya yang dapat kami identifikasi dan tafsirkan

Dengan adanya kriteria tersebut, ruang lingkup penelitian ini mencakup sampel yang representatif dari perusahaan yang Personal Capitalnya memiliki sampel pengguna yang signifikan. Ada banyak perusahaan regional kecil, Misalnya, yang dikeluarkan karena kondisi pertama, dan segelintir perusahaan nasional terkemuka yang dikeluarkan karena kondisi kedua atau ketiga. Namun demikian, kami yakin daftar yang kami susun mewakili kisaran umum biaya dan oleh karena itu merupakan pendidikan investor yang berguna.

Lebih-lebih lagi, kesulitan dalam menyusun daftar opsi yang tersedia secara akurat dan komprehensif di alam semesta lembaga keuangan berbicara ke titik yang lebih luas — biaya sangat sulit untuk dideteksi dan dibandingkan — dan peluangnya bertumpuk terhadap investor rata-rata ketika harus membandingkan biaya di berbagai organisasi.

Jadwal biaya seringkali rumit, kental dengan legalese, dan terlalu sering datang dengan biaya tersembunyi yang terpisah dari jadwal utama (tidak seperti industri penerbangan). Dengan kata lain, mengingat kesulitan para ahli jasa keuangan dalam menemukan informasi ini, bahkan dengan semua teknologi, ilmu data, dan data yang kami miliki untuk lebih dari 1,5 juta pengguna alat kami, rata-rata investor menghadapi tantangan yang relatif menakutkan.

Metodologi kami hanya memperhitungkan dua definisi sempit tentang biaya. Di dunia nyata, ada banyak biaya lain yang dapat menambah total biaya investor, demikian juga. Sebagai contoh, pialang terkadang membebankan komisi tambahan untuk berdagang masuk dan keluar dari saham atau obligasi individu. Mereka juga sering menjual produk seperti asuransi dan anuitas, yang dapat menambahkan 1% -2% lagi dalam biaya per tahun. Lebih buruk lagi, mereka sering datang dengan klausa penyerahan yang kaku, artinya investor bisa kehilangan hingga 10% dari investasi saat menarik uang untuk keperluan darurat atau pengeluaran lainnya. Tak satu pun dari biaya ini tercermin dalam analisis kami, tetapi harus dipertimbangkan sebelum mengevaluasi perusahaan atau kinerja aktual dari investasi.