Empat Bahaya Mengelola Investasi Anda Sendiri

Mengelola sendiri investasi Anda bisa berbahaya bagi kesehatan portofolio Anda dalam jangka panjang.

Sebagian besar dari kita telah mendengar pepatah lama bahwa persentase besar pengemudi menganggap diri mereka di atas rata-rata (kemustahilan matematis). Dikenal sebagai "superioritas ilusi" dalam psikologi sosial, Fenomena ini telah diajarkan kepada siswa sekolah menengah dan mahasiswa selama beberapa dekade, dan sampai hari ini tetap menjadi contoh lucu dari rasa percaya diri manusia yang berlebihan.

Sayangnya bagi kita manusia, bahwa terlalu percaya diri meluas ke berbagai kegiatan, tidak sedikit di antaranya adalah keputusan investasi. Banyak investor memilih untuk mengelola investasi mereka sendiri, dan minoritas kecil baik-baik saja. Dengan sedih, alam semesta manajer mandiri banyak, jauh lebih besar dari minoritas kecil itu, dan sebagian besar tidak melakukannya dengan baik sendiri. Mereka menjadi mangsa sejumlah kesalahan, dan dengan biaya yang signifikan:pengembalian jangka panjang yang buruk, risiko yang tidak perlu, berkurangnya kemampuan belanja di masa pensiun, dan bahkan mengurangi kualitas hidup dari stres.

Jika saat ini Anda mengelola sendiri investasi Anda, pertimbangkan berikut ini.

1. Anda adalah Bagian dari Grup yang Performanya Di Bawah Pasar Secara Dramatis

Menurut DALBAR, sebuah perusahaan riset yang mengkhususkan diri dalam kinerja pelanggan, kebanyakan investor individu secara dramatis mengikuti pasar. Dalam Analisis Kuantitatif Tahunan ke-22 tentang Perilaku Investor, DALBAR meneliti perilaku investor reksa dana selama periode 30 tahun yang berakhir Desember, 2015. Periode ini termasuk peristiwa penting seperti kecelakaan 1987, penurunan pada pergantian milenium, kejatuhan pasar saham tahun 2008, dan pemulihan berikutnya.

Temuannya tidak cantik. Pengembalian tahunan untuk S&P 500 selama periode waktu itu adalah 10,35%. Pengembalian tahunan untuk investor ekuitas rata-rata? Hanya 3,66%! Investor pendapatan tetap tidak melakukan yang lebih baik – mereka mengelola pengembalian tahunan 0,59%, dibandingkan dengan 6,73% pengembalian tahunan untuk Barclays Aggregate Bond Index. Dalam kedua kasus tersebut, DALBAR menemukan bahwa “…perilaku investor adalah penyebab nomor satu” dari kinerja yang kurang baik. Lebih lanjut mereka menjelaskan, “Data menunjukkan bahwa ketika investor bereaksi, mereka umumnya membuat keputusan yang salah.”

Sadarilah bahwa jika Anda mengelola sendiri dalam upaya untuk mengungguli pasar, kemungkinannya ditumpuk berat terhadap Anda.

2. Kesejahteraan Finansial Anda Lebih dari Sekedar Investasi Anda

Mengesampingkan hal di atas dan menganggap Anda adalah bagian dari minoritas kecil yang dapat mengikuti pasar, jangan lupa ada lebih banyak hal dalam kehidupan finansial Anda daripada sekadar investasi Anda. Bahkan dengan kinerja portofolio yang kuat dan alokasi aset yang baik, ada banyak peluang untuk salah.

Pertimbangkan pajak. Dengan gagal menempatkan aset ke dalam jenis akun yang optimal, Anda bisa memberi lebih banyak kepada Paman Sam atau negara Anda daripada yang Anda butuhkan. Dividen, pendapatan bunga, dan keuntungan modal semua diperlakukan berbeda tergantung di mana mereka ditempatkan, jadi strategi yang baik adalah kuncinya. Juga, tagihan pajak Anda dapat sangat bervariasi berdasarkan keuntungan realisasi bersih Anda untuk tahun tersebut – perbedaan antara keuntungan dan kerugian yang Anda realisasikan. Waktu penjualan yang buruk dapat menyebabkan Anda kehilangan peluang penghematan pajak yang signifikan, sekali lagi meninggalkan Anda dengan lebih sedikit keuntungan yang diperoleh dengan susah payah.

Hal yang sama berlaku untuk banyak pertimbangan perencanaan keuangan lainnya. Ambil asuransi. Beli terlalu sedikit dan malapetaka yang tidak terduga dapat memusnahkan Anda. Beli terlalu banyak, dan Anda terus mengeluarkan premi berharga yang dapat bekerja menuju masa pensiun Anda. Perencanaan perkebunan yang tepat juga memerlukan sarang tikus yang benar-benar berbahaya. Dengan menugaskan wali atau pelaksana yang buruk, lupa untuk menetapkan penerima manfaat yang sesuai, atau gagal memahami perpajakan properti, Anda bisa meninggalkan ahli waris Anda dalam posisi yang sangat berbeda dari apa yang Anda inginkan atau harapkan.

Dan bagaimana dengan rekening pensiun Anda? Apakah Anda memiliki strategi penarikan pajak yang dioptimalkan untuk IRA atau 401k Anda? Mengambil manajemen kekayaan ke tangan Anda sendiri jauh melampaui strategi investasi murni.

3. Anda Tidak Dapat Berada di Jam 24/7

Mengawasi strategi keuangan yang komprehensif membutuhkan waktu. Itu kerugian besar jika Anda menikmati keluarga, teman-teman, atau hobi – belum lagi gangguan seperti liburan atau flu sesekali. Kebanyakan orang tidak punya waktu, kecenderungan, atau pelatihan untuk mengelola portofolio investasi yang kompleks dengan benar. Dan, di kemudian hari, dan semakin besar portofolio, semakin banyak risiko yang Anda tanggung dalam mengelola sendiri.

Untuk memainkan advokat iblis, mungkin Anda sangat menikmati investasi dan itu tidak mengganggu prioritas Anda yang lain. Cukup adil. Tetapi apa yang terjadi jika Anda tiba-tiba menjadi tidak berdaya atau kehilangan akses ke akun Anda, walaupun hanya sebentar? Penyakit, kecelakaan, darurat keluarga, dan komputer beku terjadi. Sering! Dalam bisnis ada konsep yang dikenal sebagai key person risk, dan penanggulangan yang umum adalah menciptakan redundansi yang disengaja dalam keahlian materi pelajaran. Sebagai manajer mandiri, kecil kemungkinan Anda memiliki pengganti tepercaya yang dapat masuk dan mengelola portofolio Anda jika Anda tidak mampu. Itu resiko besar, dan juga merupakan unsur umum dalam pertimbangan keempat dan terakhir.

4. Di Beberapa Titik, Anda Akan Membutuhkan Rencana Kontinjensi

Terlalu sering, manajer mandiri menghabiskan seumur hidup dengan susah payah merawat investasi mereka, hanya untuk akhirnya menyerahkannya kepada pasangan atau anak-anak yang tidak tahu harus berbuat apa. Tanpa rencana yang solid untuk penyerahan yang tak terhindarkan, tidak butuh waktu lama untuk keputusan yang buruk, tidak aktif, atau tenaga penjual keuangan yang tidak bermoral untuk mengeluarkan isi perut apa yang butuh waktu lama untuk dibangun.

Itu adalah tragedi yang nyata, dan itu terjadi setiap hari. Kabar baiknya adalah mudah dicegah – mulailah lebih awal. Bahkan jika Anda hebat dalam berinvestasi (yang sangat sedikit), memiliki pemahaman menyeluruh tentang perencanaan perumahan dan pajak (berlaku untuk lebih sedikit orang), dan memiliki waktu dan minat untuk mengelola investasi Anda (lebih sedikit lagi), Anda dapat dan masih harus merencanakan transisi. Temukan profesional investasi yang filosofinya sesuai dengan filosofi Anda, dan mengujinya dengan bagian dari portofolio Anda. Jika mereka akhirnya tidak cocok, Anda punya banyak waktu untuk beralih. Jika Anda menyukai apa yang mereka lakukan, Anda dapat bekerja dengan mereka untuk membuat rencana keuangan yang menghargai kerja keras yang telah Anda sumbangkan dan menyerahkan portofolio di tangan yang tepat saat Anda pergi.

Kami mengambil

Dengan munculnya robo-advisors dan alat investasi online, orang merasa lebih diberdayakan untuk mengambil alih manajemen investasi ke tangan mereka sendiri. Meskipun ada sebagian kecil orang yang relatif sukses sebagai manajer mandiri, mayoritas berdampak negatif terhadap keseluruhan portofolio keuangan mereka dan kinerja pasar yang buruk. Penasihat keuangan profesional yang tepat dapat mendukung tujuan investasi Anda dan bekerja sama dengan Anda dalam setiap aspek kehidupan finansial Anda.

Punya pertanyaan tentang apa pun di artikel ini? Jangan ragu untuk menjadwalkan waktu dengan salah satu penasihat kami dan kami akan dengan senang hati berbicara dengan Anda.