ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Manajemen keuangan >> menginvestasikan

Miliarder Buatan Sendiri:Pelajaran Investasi Dari Kesuksesan Mereka


Menurut Forbes, ada lebih dari 1, 400 miliarder di dunia. Tentu, beberapa dari orang-orang ini mewarisi kerajaan bisnis dari orang tua mereka. Banyak yang tumbuh dalam kekayaan saat mereka memandu pengembangan masalah kecil menjadi perusahaan publik besar, seperti Microsoft, Peramal, dan Google. Beberapa perusahaan yang diakuisisi sebelumnya dikendalikan oleh pemerintah asing dan menuai keuntungan selama periode privatisasi. (Baca juga:Pelajaran Bisnis dari Pembangun Kerajaan Media-Hiburan)

Bagaimana-saya-menjadi-miliarder cerita yang menarik. Mereka biasanya melibatkan pengakuan peluang pasar dan kesediaan untuk mengambil risiko besar bersama dengan mengabaikan pendapat umum tentang praktik bisnis dan filosofi investasi mereka.

Perilaku Umum Miliarder Buatan Sendiri

Apa yang menurut saya paling menarik adalah rahasia miliarder mandiri yang membangun kekayaan sebagian besar melalui investasi pribadi. Melihat kisah mereka, Saya mengidentifikasi atribut yang dimiliki bersama di antara orang-orang yang sangat kaya ini dan dapat ditiru (sebagian) oleh investor biasa. (Baca juga:64 Lucu, Kutipan Uang Inspiratif dan Bodoh Dari Orang Terkenal)

Investasikan Sesuai Nilai

Saya tahu bahwa Warren Buffett adalah seorang investor nilai, tetapi tidak pernah terpikir oleh saya bahwa begitu banyak miliarder lain yang menganut filosofi ini. Sebagai contoh, Graeme Hart, Sulaiman Karimov, dan Seth Klarman juga berinvestasi di perusahaan yang tertekan dan tidak populer.

Mereka merenggut saham publik saat harga rendah dan memperoleh saham besar di bisnis milik swasta yang bermasalah. Kadang-kadang, mereka menunggu valuasi pasar naik sebelum menguangkannya. Umumnya, meskipun, mereka meningkatkan nilai dengan membenahi operasi bisnis, menjual aset yang berkinerja buruk, dan merestrukturisasi keuangan untuk menghasilkan arus kas yang kuat. (Baca juga:Investasi Beli dan Tahan:4 Cara Agar Lebih Efektif)

Beli atau Bangun Perusahaan Dengan Uang Orang Lain

Investor ini tidak takut meminjam uang atau mengatur akuisisi bisnis melalui leverage keuangan.

Sebagai contoh, Eli Broad mendirikan homebuilder Kaufman &Broad (sekarang KB Home) dengan $25, 000 pinjaman dari mertuanya. Demikian pula, Harold Simmons membeli toko obat pertamanya dengan $5, 000 tunai dan $95, 000 pinjaman, dan kemudian menggunakan leveraged buyout (LBO) untuk membeli bisnis yang undervalued. Ira Rennert menerbitkan obligasi sampah untuk mengakuisisi perusahaan yang kesulitan.

Hasilkan Keberuntungan dengan Investasi dalam Jumlah Terbatas

Banyak miliarder membuat kekayaan awal mereka dalam satu atau dua investasi besar. Mereka biasanya menghabiskan karir awal mereka dengan fokus pada pengembangan satu bisnis atau jenis investasi.

Sebagai contoh, Simmons menghabiskan 13 tahun membangun jaringan toko obatnya, yang dia jual ke Eckerd Corporation seharga $50 juta pada tahun 1973. Philip Anschutz mengumpulkan kekayaan dari tanah penghasil minyak yang dia beli di dekat perbatasan Utah-Wyoming. Albert Frere mengumpulkan kepemilikan substansial di industri baja Belgia sebelum meluncurkan perusahaan investasi. Investasi Peter Lim di Wilmar, sebuah perusahaan kelapa sawit, adalah sumber kekayaan awalnya.

Kembangkan Latar Belakang Keuangan, Akuntansi, atau Ekonomi

Sebagian besar miliarder investasi mandiri belajar atau bekerja di bidang keuangan. Kursus perguruan tinggi mengajari mereka dasar-dasar bisnis, dan pekerjaan pertama memberikan wawasan tentang praktik keuangan kehidupan nyata. Landasan pengetahuan ini kemudian menginformasikan filosofi dan strategi investasi mereka.

Buffett belajar investasi nilai dari Benjamin Graham, yang dianggap sebagai penulis pendekatan ini. Kerimov dan Lim sama-sama belajar akuntansi, dan Hart mulai membentuk konsep bisnisnya saat menyelesaikan MBA-nya. Baik Lim dan Buffett memegang pekerjaan sebagai pialang saham, sementara Simmons bekerja sebagai pemeriksa bank dan bankir.

Mulailah Membangun Kekayaan di Usia Muda

Banyak miliarder memulai proses membangun kekayaan di usia 20-an dan 30-an atau lebih awal.

Sebagai contoh, Buffet dan Lim membeli saham pertama mereka sebelum berusia 20 tahun, dan Broad membeli real estate pertamanya pada usia 20 tahun. Klarman berusia pertengahan 20-an ketika dia memulai Baupost Group, dan Frere mulai mengumpulkan perusahaan yang berhubungan dengan baja pada usia 30 tahun. (Lihat juga:Memulai Anak-Anak dengan Pasar Saham)

Bertindak Tidak Terpengaruh oleh Kemunduran

Miliarder menderita kerugian sesekali. Tapi bukannya menarik diri dari pasar dunia, mereka terus berinvestasi.

Contoh ekstrim adalah Kerimov. Dia kehilangan miliaran setelah menjual aset Rusia-nya untuk membeli saham Morgan Stanley, Goldman Sachs, Bank Jerman, dan Credit Suisse pada tahun 2008, tahun krisis keuangan global. Untuk membangun kembali kekayaannya, dia meminjam untuk berinvestasi di pertambangan, perumahan, dan telekomunikasi. Mulai Maret 2013, kekayaan bersihnya adalah $7,5 miliar.

Diversifikasi Investasi Setelah Menghasilkan Keberuntungan

Miliarder mungkin menjadi kaya dari satu atau dua sumber, tetapi mereka mendiversifikasi aset mereka setelah menjadi kaya. Banyak yang mendirikan perusahaan induk untuk basis kegiatan investasi yang luas sementara yang lain melakukan akuisisi di bidang yang lebih terbatas.

Sama seperti Buffett mendirikan Berkshire Hathaway sebagai perusahaan induk untuk beragam portofolio investasi, Rennert memulai Renco Group; Hart, Grup Pangkat; dan Simmons, Valhi. Beberapa masih fokus pada beberapa bidang utama tetapi lebih terdiversifikasi daripada sebelumnya. Sebagai contoh, Anschutz memiliki Xanterra, yang menyediakan layanan perhotelan di taman nasional, dan AEG, grup olahraga dan hiburan yang mengelola tempat konser, seniman musik, dan banyak lagi.

Pelajari lebih lanjut tentang investasi spesifik untuk miliarder tertentu melalui iBillionaire (aplikasi iPhone) dan pelacakan real-time Forbes atas investasi publik.

Pelajaran untuk Investor Reguler

Apa yang bisa dipelajari investor reguler dari kisah sukses ini?

  • Mulailah membangun kekayaan dengan gaji pertama Anda, baik yang diperoleh dari bisnis sampingan atau pekerjaan pertama.
  • Jangan takut mengambil resiko, terutama jika Anda masih muda dan memiliki waktu bertahun-tahun untuk memulihkan kekayaan Anda, tetapi atur keuangan Anda sehingga Anda akan selalu memiliki arus kas untuk membayar utang.
  • Mengejar peluang untuk pengembalian yang tinggi, memperhatikan bahwa ini mungkin berasal dari kesepakatan bisnis yang membutuhkan keterlibatan langsung serta kepemimpinan keuangan dan operasi yang kuat, bukan hanya investasi biasa di pasar terbuka.
  • Pelajari dasar-dasar keuangan untuk mengevaluasi peluang dan mengelola portofolio Anda. Perhatikan bahwa Anda memiliki kapasitas terbatas untuk memantau investasi Anda, jadi pilihlah dengan bijak (membeli saham dengan valuasi rendah).
  • Jangan khawatir tentang kemunduran; menerapkan pelajaran pada investasi berikutnya. Diversifikasi saat Anda mengumpulkan kekayaan untuk melindungi dari kerugian yang parah dan tiba-tiba.
  • Akhirnya, diadopsi atau tidak oleh massa atau didukung oleh para ahli, jika pendekatan investasi Anda memberikan hasil dalam jangka panjang, tinggal kursus.

Dari investor miliarder mana Anda mendapatkan inspirasi investasi?