Jangan Tertipu oleh Tingkat Pengembalian Investasi

Saat Anda berinvestasi, Anda mencari kembali. Anda ingin uang Anda tumbuh dari waktu ke waktu, sebaiknya pada tingkat yang akan memungkinkan Anda untuk mencapai tujuan keuangan Anda.

Tingkat pengembalian investasi bisa menjadi hal yang menipu, Namun. Jumlah uang yang telah dibuat investasi di masa lalu bukanlah jaminan pengembalian di masa depan. Lebih-lebih lagi, pengembalian ini sendiri tidak memberi tahu Anda banyak tentang apa yang Anda investasikan.

Mempelajari cara menganalisis pengembalian investasi — dan memahami keterbatasannya — akan membantu Anda di jalan menuju kebebasan finansial. Ingatlah fakta-fakta kunci tentang pengembalian investasi ini saat memeriksanya.

Kerangka waktu yang singkat tidak memberi tahu Anda banyak

"Hai, reksa dana ini naik 29 persen tahun lalu! Woo hoo!" Bagus sekali, tapi apa yang dilakukannya tahun sebelumnya? Dan tahun sebelumnya? Bagaimana kinerjanya selama dekade terakhir? Melihat tingkat pengembalian untuk satu tahun tidak terlalu berguna, sebagai investasi apapun dapat memiliki 12 bulan panas. Untuk mengetahui bagaimana kinerja investasi di masa depan, Ini membantu untuk memiliki catatan kinerja yang panjang untuk diperiksa. Untung, sebagian besar pialang dan situs web keuangan memiliki informasi komprehensif tentang pengembalian historis, jadi Anda tidak hanya melihat kinerja tahun lalu.

Ini tidak menawarkan informasi tentang jenis investasi

Sangat bagus jika investasi memiliki tingkat pengembalian yang solid, tapi itu tidak boleh menjadi satu-satunya pertimbangan ketika ingin membeli saham. Jika Anda membeli saham, Anda perlu bertanya pada diri sendiri pertanyaan kunci selain hanya melihat kinerja. Di industri apa perusahaan beroperasi? Seberapa besar perusahaannya? Apakah itu beroperasi secara internasional? Jika Anda berbicara tentang reksa dana, apa itu campuran investasi? Menjawab pertanyaan-pertanyaan ini akan membantu Anda memahami apakah Anda sudah memiliki investasi serupa, dan apakah masuk akal untuk menambahkannya ke portofolio Anda.

Hampir tidak berguna tanpa konteks

Katakanlah Anda menemukan reksa dana yang menghasilkan pengembalian 9 persen tahun lalu. Anda mungkin berpikir itu cukup bagus, Baik? Sehat, itu tidak terlihat bagus ketika Anda mempertimbangkan S&P 500 mengembalikan 11,96 persen. Informasi tentang imbal hasil hanya bermakna bila dipasangkan dengan informasi tentang pasar saham yang lebih luas, investasi sebanding, dan indeks tertentu. ETF topi kecil, Misalnya, harus diperiksa bersama indeks Russell 2000. Reksa dana yang berfokus pada teknologi harus dibandingkan dengan indeks teknologi terkemuka. Untung, sebagian besar perusahaan pialang dan situs keuangan menyediakan ini, jadi penting untuk menganalisis pengembalian pasar menggunakan konteks itu.

Itu tidak selalu memperhitungkan semua biaya

Jika Anda membeli reksa dana atau ETF, bagian tertentu dari investasi Anda diambil dalam pengeluaran dan biaya. Sementara pengembalian reksa dana biasanya dilaporkan setelah dikurangi biaya, tidak setiap biaya termasuk dalam perhitungan ini. Banyak dana memiliki biaya dan komisi penjualan (juga dikenal sebagai beban) yang Anda bayarkan saat membeli dan menjual. Perusahaan pialang Anda juga dapat membebankan komisi untuk melakukan perdagangan. Ini dapat mengurangi pengembalian Anda secara keseluruhan. Kabar baiknya adalah ada banyak reksa dana tanpa beban yang bagus di luar sana, dan banyak yang dapat diperdagangkan tanpa komisi, tergantung brokernya.

Satu lagi peringatan mengenai biaya. Pajak capital gain juga akan mengurangi saldo Anda saat Anda menjual. Pastikan untuk memperhitungkan biaya-biaya ini saat memeriksa tingkat pengembalian investasi.

Itu tidak menawarkan detail tentang volatilitas

Katakanlah Anda memiliki saham yang nilainya naik dari $50 menjadi $90 dalam lima tahun. Pengembalian tahunan atas saham itu adalah 16 persen. Tapi itu tidak memberi tahu Anda apakah kinerja saham itu konsisten atau naik turun secara liar.

Sebagai contoh, selama periode lima tahun itu, saham itu mungkin telah naik 20 persen, lalu turun 25 persen, lalu naik 44 persen, turun 10 persen, dan akhirnya naik 53 persen. Itu cukup fluktuatif, dan mungkin berada di luar zona nyaman banyak investor meskipun secara keseluruhan pengembaliannya bagus. Untuk mendapatkan gambaran yang lebih baik tentang kinerja investasi, Anda perlu melihat pengembalian dari setiap tahun, tetapi bahkan itu tidak menawarkan wawasan tentang perubahan harga dalam tahun tertentu.

Itu tidak bisa menjawab pertanyaan "Mengapa?"

Tingkat pengembalian investasi mungkin merupakan informasi penting yang perlu Anda ketahui sebelum berinvestasi, tapi ada banyak yang tidak memberitahu Anda. Mungkin yang terpenting, itu tidak menawarkan wawasan apa pun tentang mengapa harga suatu investasi naik atau turun selama periode tertentu.

Nilai investasi naik turun karena berbagai alasan, tidak semuanya berkaitan dengan kinerja perusahaan. Mungkin pengecer melihat sahamnya turun tajam selama satu kuartal karena serangkaian bencana alam. Mungkin perusahaan lain melihat saham naik secara dramatis karena hype atas iklan Super Bowl-nya. Pengembalian investasi sangat penting untuk diketahui, tetapi jika Anda seorang investor, penting untuk melakukan pekerjaan rumah Anda sendiri untuk memahami mengapa harga naik atau turun. Melakukannya akan membantu Anda lebih memahami bagaimana kinerja investasi di masa depan.

Ini tidak memberi Anda informasi tentang dasar-dasar

Tingkat pengembalian historis suatu investasi dapat memberi Anda wawasan tentang bagaimana kinerjanya di masa depan. Tetapi kinerja keuangan perusahaan yang sebenarnya mungkin lebih penting. Tidak cukup hanya memeriksa pengembalian investasi. Anda juga harus melihat neraca perusahaan, menganalisis laporan pendapatan, dan lihat hal-hal seperti arus kas, utang, dan rasio harga terhadap pendapatan. Ini akan membantu Anda memahami apakah harga suatu investasi dapat dibenarkan. Banyak contoh perusahaan yang melihat harga saham meroket berdasarkan spekulasi meskipun pendapatan tidak ada untuk mendukungnya.

Ini tidak memberi tahu Anda apa pun tentang pajak

Katakanlah Anda menginvestasikan $1, 000 dalam saham perusahaan dan memperoleh pengembalian tahunan sebesar 9 persen per tahun selama lima tahun. Itu berarti Anda akan mendapatkan $1, 450 saat Anda menjual, Baik? Sehat, tidak tepat. Ingatlah bahwa kecuali Anda berinvestasi di akun yang diuntungkan pajak seperti Roth IRA, pemerintah mengambil bagiannya saat Anda menjual. Dengan asumsi bahwa Anda akan dikenakan pajak pada tingkat keuntungan modal jangka panjang sebesar 15 persen, tiba-tiba, bahwa pengembalian tahunan 9 persen menjadi sesuatu yang mendekati 7 persen. Ingatlah hal ini ketika mencoba menghitung berapa banyak uang yang sebenarnya akan Anda keluarkan.