Obligasi vs Saham:Bagaimana Mereka Sesuai dengan Strategi Investasi Anda

Ketika Anda mulai berinvestasi, Anda mungkin melihat dua kelas aset utama:saham dan obligasi. Kedua aset dapat bekerja dengan baik dalam portofolio Anda, tetapi penting untuk memahami cara kerjanya sebelum Anda melangkah maju.

Mari kita lihat obligasi vs. saham dan lihat bagaimana keduanya cocok dengan portofolio investasi Anda.

• Obligasi vs. saham:Bagaimana masing-masing bekerja
• Obligasi vs. saham:4 perbedaan penting
• Apa yang harus dipertimbangkan sebelum berinvestasi dalam obligasi
• Apa yang harus dipertimbangkan sebelum berinvestasi di saham
• Bagaimana cara memulai?
• FAQ
• Garis bawah

Obligasi vs. saham:Bagaimana masing-masing bekerja

Penting untuk dipahami bahwa obligasi dan saham bekerja sedikit berbeda satu sama lain saat Anda mempelajari cara menginvestasikan uang.

• Obligasi mewakili utang. Anda pada dasarnya meminjamkan uang kepada penerbit obligasi, biasanya perusahaan, pemerintah lokal, atau pemerintah federal, dan mereka biasanya melakukan pembayaran bunga secara teratur. Ketika obligasi jatuh tempo, atau mencapai akhir masa jabatannya, entitas umumnya akan membayar kembali pokok yang Anda berikan.
• Saham mewakili kepemilikan ekuitas dalam sebuah perusahaan. Untuk setiap lembar saham yang Anda beli, Anda memiliki bagian dari perusahaan. Anda memiliki saham perusahaan itu sampai Anda menjualnya. Tergantung pada kondisi pasar saham, Anda mungkin mengalami kerugian saat menjual atau Anda mungkin mendapat keuntungan dari keuntungan. Dimungkinkan juga untuk menerima dividen sebagai pemegang saham, tergantung pada saham yang Anda investasikan.

Sebagai pemegang obligasi, Anda mungkin cukup yakin bahwa Anda dapat menerima pendapatan berkelanjutan sampai obligasi jatuh tempo, serta jumlah yang awalnya Anda masukkan. Dengan stok, Anda tidak dapat yakin bahwa investasi Anda akan dihargai dan memberi Anda keuntungan.

Bagaimanapun, baik obligasi maupun saham adalah investasi, dan semua investasi datang dengan risiko kerugian. Bahkan dengan sebuah ikatan, jika perusahaan gagal membayar utangnya, Anda bisa kehilangan pokok dan pembayaran bunga yang tersisa. Dengan stok, jika harga turun dan tidak pulih, Anda bisa kehilangan investasi Anda.

Obligasi vs. saham:4 perbedaan penting

Saat berinvestasi dalam obligasi vs. saham, penting untuk memperhatikan perbedaan utama sehingga Anda dapat memutuskan bagaimana menggunakan aset ini dalam portofolio investasi Anda.

1. Utang vs. ekuitas

Obligasi dianggap sebagai instrumen utang. Anda pada dasarnya meminjamkan uang kepada entitas, apakah itu perusahaan atau pemerintah, dan mereka berkomitmen untuk membayar kembali jumlah yang Anda berikan. Sepanjang jalan, mereka biasanya membayar bunga secara berkala.

Saham adalah ekuitas — atau kepemilikan — dalam sebuah perusahaan. Sebagai pemegang saham, Anda mungkin memiliki beberapa hak, termasuk kemampuan untuk memberikan suara di dewan direksi. Karena saham mewakili kepemilikan saham di perusahaan, Anda mungkin juga melihat potensi apresiasi saham Anda. Jika perusahaan berjalan dengan baik, Anda bisa mendapatkan bagian dari kesuksesan itu dalam bentuk harga saham yang lebih tinggi saat Anda menjual. Selain itu, sebagai pemegang saham, Anda mungkin menerima dividen jika perusahaan membayar sebagian keuntungannya dengan cara itu.

2. Obligasi vs. pasar saham

Pasar obligasi bukanlah lokasi sentral, begitu banyak obligasi yang diperdagangkan di pasar over-the-counter (OTC). Beberapa broker menawarkan akses ke obligasi, meskipun biayanya biasanya lebih tinggi dari yang Anda bayarkan untuk transaksi saham. Anda juga dapat mengakses obligasi melalui dana obligasi yang ditawarkan oleh manajer aset dan pialang. Ada dana indeks obligasi, reksa dana, dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), yang dapat menawarkan diversifikasi jika Anda lebih suka berinvestasi dalam beberapa obligasi daripada satu obligasi.

Ketika datang ke obligasi pemerintah AS, cara termudah untuk membelinya adalah pergi ke TreasuryDirect.gov. Anda dapat memilih untuk membuka akun dan membeli Treasurys dari pemerintah AS.

Saham, di samping itu, sering diperdagangkan di bursa sentral, meskipun ada beberapa tempat over-the-counter untuk membeli saham. Bursa utama seperti New York Stock Exchange (NYSE) dan NASDAQ memungkinkan Anda untuk membeli dan menjual saham melalui broker Anda. Hari ini, banyak broker menawarkan perdagangan saham tanpa biaya transaksi. Anda juga dapat membeli reksa dana saham dan ETF.

3. Tingkat risiko

Karena dianggap hutang, dan Anda diharapkan untuk melihat kembalinya kepala sekolah Anda, obligasi umumnya dianggap kurang berisiko daripada saham. Tapi ingat, semua investasi membawa risiko kerugian, termasuk obligasi. Pembayaran bunga yang mungkin Anda terima dari obligasi memungkinkan Anda menerima pendapatan tetap secara teratur. Bahkan jika perusahaan atau pemerintah pada akhirnya gagal membayar obligasi, Anda mungkin menerima beberapa bunga selama jangka waktu pembayaran, sehingga Anda mungkin mendapatkan sebagian uang Anda kembali.

Saham umumnya dianggap lebih berisiko daripada obligasi. Ketika Anda membeli saham, Anda berharap perusahaan berjalan dengan baik dan mempertaruhkan kesuksesan itu dengan asumsi harga saham akan meningkat. Tidak ada jaminan pengembalian pokok Anda, Namun. Jika harga saham turun dan tidak pulih, atau jika perusahaan gulung tikar, Anda bisa kehilangan investasi Anda — dan biasanya tidak ada pembayaran di sepanjang jalan, seperti yang biasanya Anda lihat dengan obligasi, kecuali Anda menerima dividen.

Membeli saham reksa dana saham berbasis luas atau ETF dapat membantu Anda membangun portofolio yang terdiversifikasi dan mungkin memberikan ukuran perlindungan terhadap volatilitas pasar. Dengan cara itu, Anda mendapatkan eksposur ke pasar saham secara keseluruhan, daripada mengandalkan satu saham atau beberapa saham untuk melakukannya dengan baik.

4. Pengembalian

Pengembalian obligasi umumnya lebih rendah dari pengembalian saham. Aturan praktisnya adalah bahwa investasi berisiko rendah cenderung memiliki pengembalian yang lebih rendah daripada aset yang dianggap lebih berisiko. Saham, di samping itu, berpotensi memiliki pengembalian yang lebih tinggi daripada obligasi. Jika perusahaan berjalan dengan baik, harga saham bisa meroket dan Anda bisa melihat keuntungan besar. Tentu saja, Anda juga bisa kehilangan seluruh investasi Anda, tergantung pada faktor-faktor seperti kinerja perusahaan dan kondisi pasar keuangan.

Menyeimbangkan potensi pengembalian Anda dengan toleransi risiko Anda adalah bagian penting dalam menciptakan portofolio yang memenuhi kebutuhan Anda. Beberapa investor suka menggunakan obligasi sebagai cara untuk berpotensi mengakses pendapatan reguler dan pengembalian yang relatif stabil sambil memasukkan saham untuk potensi pertumbuhan dan pembangunan kekayaan.

Apa yang harus dipertimbangkan sebelum berinvestasi dalam obligasi

Saat mempelajari cara membeli obligasi, penting untuk mempertimbangkan jenis obligasi yang Anda lihat, serta berbagai kemungkinan yang berpotensi memengaruhi pengembalian Anda.

Jenis investasi

Ada berbagai jenis obligasi, termasuk obligasi korporasi, obligasi kota, dan obligasi Treasury AS.

• obligasi korporasi umumnya jatuh ke dalam dua kategori:tingkat investasi dan hasil tinggi. Keduanya pada dasarnya adalah pinjaman yang diberikan kepada perusahaan, yang bisa membuat mereka menjadi investasi berisiko lebih tinggi daripada jenis obligasi lainnya.
• Obligasi kota dikeluarkan oleh pemerintah negara bagian dan lokal untuk berbagai proyek. Pembayaran bunga obligasi ini bisa datang dengan manfaat pajak. Ini umumnya dianggap sebagai investasi berisiko rendah.
• Obligasi Treasury AS dikeluarkan oleh pemerintah federal. Anda dapat memilih untuk membeli obligasi di TreasuryDirect.gov. Ini umumnya dianggap sebagai salah satu investasi berisiko terendah.

Dimungkinkan juga untuk berinvestasi dalam reksa dana obligasi dan ETF. Instrumen ini memungkinkan Anda mengakses berbagai obligasi dengan satu investasi. ETF obligasi diperdagangkan seperti saham di bursa, yang memudahkan pembelian saham. Dengan dana dan ETF, Anda hanya melakukan satu pembelian dan memiliki eksposur ke semua obligasi yang disertakan.

Peringkat kredit

Obligasi datang dengan berbagai peringkat kredit yang umumnya dirancang untuk mencerminkan tingkat risiko. Jika suatu obligasi dianggap berisiko tinggi, dengan peringkat kredit yang lebih rendah, itu berpotensi menawarkan hasil yang lebih tinggi. Anda mungkin melihat pembayaran bunga yang lebih besar, tetapi ada juga kemungkinan gagal bayar yang lebih besar dan Anda mungkin kehilangan sebagian atau seluruh pokok Anda.

Sebelum berinvestasi pada obligasi, periksa peringkat kredit penerbit obligasi dan ukur seberapa besar risiko yang bersedia Anda ambil.

Risiko

Jangan lupa untuk mempertimbangkan risiko lain terkait obligasi. Sebagai contoh, obligasi yang dianggap berisiko rendah mungkin memiliki hasil rendah yang tidak mengalahkan inflasi. Ini disebut risiko suku bunga. Anda bisa menerima penghasilan dari obligasi, tapi mungkin tidak mengikuti kenaikan harga. Selain itu, ada kemungkinan obligasi akan dipanggil lebih awal. Risiko panggilan ini berarti bahwa, meskipun Anda mendapatkan kembali kepala sekolah Anda, Anda kehilangan sebagian pembayaran bunga yang mungkin telah Anda peroleh.

Pertimbangkan dengan cermat tujuan obligasi dalam portofolio Anda sebelum bergerak maju, dan pastikan Anda memahami potensi risikonya.

Apa yang harus dipertimbangkan sebelum berinvestasi di saham

Saham juga memiliki pertimbangan penting sebelum Anda menambahkannya ke portofolio Anda. Berikut beberapa hal yang perlu diperhatikan sebelum Anda memilih investasi saham.

Jenis investasi

Secara umum, Anda biasanya dapat berinvestasi di saham individu atau membeli saham reksa dana. Ketika Anda membeli saham perusahaan, Anda baru saja mendapatkan akses ke satu perusahaan itu. Anda dapat menambahkan saham beberapa perusahaan ke portofolio Anda dan menerima potensi keuntungan dari investasi tersebut.

Di samping itu, Anda juga dapat memilih untuk membeli saham dana. Dengan reksa dana, Anda melakukan satu pembelian, tetapi Anda menerima sepotong kepemilikan dari segala sesuatu dalam dana itu. Anda juga dapat membeli ETF saham, yang juga memungkinkan eksposur ke berbagai perusahaan. Menggunakan reksa dana dan ETF dapat membantu Anda mendiversifikasi kepemilikan saham Anda serta membantu Anda mengelola sebagian risiko Anda.

Stabilitas perusahaan

Jika Anda memutuskan untuk berinvestasi dalam ekuitas individu, ada baiknya untuk memiliki gagasan tentang stabilitas perusahaan dan meneliti fundamentalnya.

Beberapa item yang perlu dipertimbangkan termasuk catatan pendapatan perusahaan serta neraca. Apakah perusahaan memiliki rekam jejak dalam meningkatkan pendapatan dan mengelola keuangannya dengan baik? Jika begitu, yang berpotensi menjadi indikasi stabilitas dan daya tahan jangka panjang.

Saat Anda meneliti, juga melihat rasio harga terhadap pendapatan perusahaan, atau rasio P/E. Ini adalah representasi numerik tentang bagaimana harga saham berhubungan dengan pendapatan perusahaan. Penting untuk diperhatikan saat Anda mengambil angka-angka ini dan membandingkan rasio P/E perusahaan pada waktu yang sama. Selain itu, Anda dapat membandingkan rasio P/E suatu perusahaan dengan rata-rata perusahaan lain dalam industri atau sektor yang sama untuk mendapatkan gambaran tentang kinerja relatif. Secara umum, rasio P/E yang lebih rendah dianggap sebagai indikasi bahwa perusahaan mungkin undervalued dibandingkan dengan potensi pendapatannya, yang bisa berarti Anda mendapatkan kesepakatan yang bagus.

Risiko

Saham umumnya bergejolak dalam jangka pendek, jadi Anda berisiko kehilangan uang. Anda juga bisa kehilangan prinsipal Anda jika perusahaan gulung tikar, membuat saham Anda tidak berharga. Selain itu, beberapa saham tidak pulih dari penurunan pasar.

Risiko lain yang Anda hadapi saat berinvestasi di saham adalah Anda mungkin memerlukan uang dalam portofolio Anda selama peristiwa pasar atau penurunan. Ini bisa memaksa Anda untuk melikuidasi beberapa posisi Anda dengan kerugian, daripada berpegang pada mereka melalui pemulihan potensial.

Bagaimana cara memulai?

Anda dapat mulai berinvestasi dalam obligasi dan saham dengan membuka rekening perantara. Ada sejumlah akun yang memungkinkan Anda untuk membeli dan menjual saham dan obligasi individual, serta pembelian saham reksa dana dan ETF.

Beberapa broker online top, seperti Simpanan, memungkinkan Anda mulai berinvestasi dengan jumlah uang yang relatif kecil. Dengan akun pialang yang tepat, dimungkinkan untuk membangun portofolio investasi Anda dan berpotensi menumbuhkan kekayaan Anda dari waktu ke waktu.

Baca ulasan Stash kami untuk mengetahui lebih lanjut tentang memulai dengan sedikit uang.

FAQ

Lebih baik beli saham atau obligasi?

Secara umum, baik saham maupun obligasi dapat digunakan dalam portofolio investasi yang terdiversifikasi. Masing-masing memiliki tujuan sendiri dalam portofolio Anda. Obligasi dapat digunakan untuk membantu Anda menjaga stabilitas potensial serta menerima pendapatan tetap. Saham berpotensi membantu Anda menumbuhkan kekayaan dan meningkatkan nilai portofolio Anda. Seperti halnya investasi, obligasi dan saham sama-sama memiliki risiko kerugian.

Garis bawah

Baik obligasi maupun saham bisa menjadi investasi yang bermanfaat. Memahami perbedaan di antara mereka dapat membantu Anda mengetahui cara terbaik mengalokasikan aset Anda dengan cara yang mencerminkan tujuan Anda, linimasa, dan toleransi risiko.

Pertimbangkan untuk menggunakan obligasi untuk memberikan stabilitas dan pendapatan dalam portofolio Anda, sambil menggunakan saham untuk pertumbuhan portofolio Anda dan membangun kekayaan dari waktu ke waktu.

Setelah Anda siap untuk memulai, bandingkan pilihan Anda dengan memeriksa rekomendasi kami untuk akun pialang terbaik.