Membedakan Dua Jenis Risiko

Mempertaruhkan dapat dianggap sebagai kemungkinan bahwa investasi Anda akan bernilai lebih rendah pada akhir periode kepemilikan Anda daripada pada saat Anda membelinya. Volatilitas pasar keuangan menciptakan risiko. Tetapi risiko juga merupakan alasan mengapa Anda memiliki potensi untuk menghasilkan lebih dari apa yang tersedia T-tagihan , jika Anda tahu cara mengenali dan mengelola itu dengan bijak. Pilihan investasi Anda harus dipertimbangkan baik dari segi imbalan maupun risiko, dan pertukaran yang ingin Anda lakukan.

Dalam persediaan dan menjalin kedekatan pasar, sebenarnya hanya ada dua jenis faktor yang dapat menyebabkan return saham bervariasi. Salah satunya berkaitan dengan perubahan perusahaan atau cara investor memandang perusahaan. Yang lainnya berkaitan dengan perubahan dan pergerakan di pasar sekuritas secara keseluruhan. Akibatnya, ini berarti ada dua komponen dasar risiko yang dihadapi setiap investor:risiko pasar, yang melekat pada pasar itu sendiri; dan risiko perusahaan, yang mencakup karakteristik unik dari satu saham atau obligasi dan industri di mana ia beroperasi.

Sekitar 70 persen dari risiko yang Anda hadapi sebagai investor adalah risiko perusahaan . Untung, Anda dapat meminimalkan dan mengendalikan risiko ini dengan diversifikasi antara sekuritas yang berbeda. Sebagai contoh, Anda dapat berinvestasi dalam sepuluh saham atau obligasi yang berbeda daripada hanya satu (yang tentu saja disarankan). Di samping itu, risiko pasar – 30 persen sisanya dari total risiko yang Anda hadapi – tidak dapat dihindari dengan diversifikasi; semua saham dan obligasi dipengaruhi sampai tingkat tertentu oleh pasar secara keseluruhan.

Fakta bahwa Anda dapat menghilangkan risiko perusahaan hanya dengan mendiversifikasi portofolio Anda sangat penting untuk keberhasilan jangka panjang dari strategi investasi Anda. Seorang investor yang memiliki hanya satu saham mengambil 100 persen dari risiko yang terkait dengan berinvestasi di saham biasa, sedangkan investor yang memiliki portofolio terdiversifikasi hanya memiliki 30 persen dari risiko tersebut. Dengan kata lain, investor saham tunggal memiliki lebih dari tiga kali risiko investor terdiversifikasi.

Investor yang menganggap diri mereka konservatif tetapi berinvestasi pada satu saham berisiko rendah sebenarnya memiliki risiko lebih besar daripada investor yang memiliki portofolio sepuluh saham dengan pertumbuhan agresif. Selain itu, investor konservatif mendapatkan pengembalian yang diharapkan lebih rendah karena mereka berinvestasi dalam risiko yang lebih rendah, sekuritas dengan pengembalian lebih rendah.

Ini adalah konsep investasi yang penting; banyak investor, Namun, umumnya mengabaikannya. Pasar saham dan obligasi memberikan pengembalian yang lebih tinggi untuk risiko yang lebih tinggi, tetapi mereka memberikan pengembalian yang lebih tinggi hanya untuk tak terhindarkan risiko – risiko yang melekat di pasar. Risiko perusahaan sebagian besar dapat dielakkan melalui diversifikasi. Terlepas dari tujuan investasi yang mungkin Anda miliki, apa periode holding yang Anda maksudkan, atau jenis analisis sekuritas yang dilakukan, jika Anda tidak memiliki portofolio yang terdiversifikasi, Anda membuang sebagian dari pengembalian Anda atau mengasumsikan risiko yang dapat dan harus dihindari (atau setidaknya berkurang secara dramatis), atau keduanya.