Kerugian Industri Manajemen Investasi Tahun 2008?

NS manajemen Investasi kerugian pada tahun 2008 besar karena penurunan besar di pasar saham dan krisis keuangan global pada kuartal ke-3 dan ke-4 tahun 2008. Manajer investasi menemukan saldo portofolio mereka turun 1/3 menjadi 1/2 nilainya karena nilai pasar saham turun dan investasi alternatif tidak cukup untuk menutupi nilai kerugian.

Apa yang Harus Dipahami tentang Industri

Jika Anda membaca artikel ini, Perlu dipahami bahwa tidak ada cara sederhana untuk memberikan dasar analisis mengenai industri manajemen investasi ini. Dapat dikatakan bahwa mengambil konsep kompleks seperti pembiayaan mezzanine dapat dilakukan pada tingkat kelas 8 tetapi fakta bahwa banyak profesional investasi berpendidikan tinggi melewatkan perahu untuk risiko besar yang menjulang dengan teknik investasi ini harus membuat Anda percaya bahwa informasi terbaik yang diberikan adalah gambaran umum tentang apa yang terjadi pada industri pada tahun 2008. Juri masih belum mengetahui dampak jangka panjang dari bencana keuangan yang disebabkan oleh industri keuangan pada tahun 2008, yang akan dianalisis untuk tahun-tahun mendatang.

Pengalaman Global

Penurunan nilai manajer investasi dialami secara global. Manajer investasi Eropa dan Asia mengalami penurunan nilai yang signifikan seperti halnya manajer investasi AS. Banyak yang mengaitkan kerugian besar dengan pengambilan risiko yang tidak berdasar. Pengambilan risiko ini, seperti pembelian dan penjualan kembali kewajiban hipotek tanpa jaminan dan turunan lainnya, memicu sebagian besar pertumbuhan ekuitas swasta dan dana pensiun. Ini, ditambah dengan pasar real estat yang dinilai terlalu tinggi, memicu spekulasi ke tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya, kecuali mungkin tepat sebelum kehancuran pasar saham yang hebat pada tahun 1929.

Kerugian Mungkin Sudah Dapat Diprediksi

Kerugian yang dialami di seluruh industri mungkin dapat diprediksi sampai batas tertentu. Banyak perusahaan manajemen investasi seperti perusahaan ekuitas swasta dan dana lindung nilai serta manajer investasi institusional tradisional yang terlibat dalam mentalitas kawanan sehubungan dengan risiko yang tidak diketahui. Perdagangan besar dalam swap default kredit dan kewajiban hipotek yang dijaminkan, turunan yang terlalu canggih dan belum teruji dari produk hipotek yang mendasarinya, menambahkan bahan bakar ke api spekulatif. Ketika perusahaan menuai keuntungan besar dengan berinvestasi dalam instrumen "sekuritisasi" ini, tidak ada yang mau memimpin seruan untuk berhati-hati dan mundur dari posisi mereka.

Tanda-Tanda Keruntuhan Finansial

Ketika bank mulai gagal pada kuartal awal tahun 2008 dan semua tanda menunjukkan bahwa kepercayaan konsumen menurun drastis, RUU stimulus diperkenalkan sebagai langkah stop-gap untuk menanamkan rasa konsumerisme. Upaya ini gagal dan ketika harga minyak naik dan spekulasi tidak terkendali, ketakutan akan bencana keuangan yang tertunda tampak besar. Ketika bank investasi seperti Lehman Brothers dan Merrill Lynch mencapai status gagal dan bank-bank seperti Bank of America dan Citicorp terpaksa turun tangan, tanda-tanda kiamat sudah sangat jelas. Derivatif keuangan yang sedikit diketahui yang membuat perusahaan manajemen investasi membawa banyak uang menyebabkan kejatuhan banyak perusahaan manajemen investasi dan bank.