Penjelasan Investor Institusional

Investor institusi adalah organisasi atau orang yang memperdagangkan sekuritas dengan frekuensi dan nilai yang cukup untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan manfaat khusus. Manfaat ini termasuk komisi yang lebih rendah ketika mereka berdagang melalui pialang dan lebih sedikit peraturan ketika mereka terlibat dalam perdagangan yang kompleks. Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) menetapkan batas perdagangan minimum setiap tahun yang akan memenuhi syarat individu atau kelompok sebagai "lembaga"; sejak 2010, batas itu adalah $100 juta. Setelah satu investor mencapai batas ini, investor dapat terlibat dalam perdagangan yang lebih kompleks.

Contoh Investor Institusional

Investor institusional biasanya adalah institusi aktual, seperti perusahaan asuransi atau dana pensiun, yang mewakili sejumlah besar investor individu. Sebagai contoh, dana pensiun yang dikelola oleh manajer dana dipandang sebagai institusi yang canggih oleh SEC dan oleh karena itu oleh pasar. Demikian pula, dana abadi perguruan tinggi dapat menjadi investor institusional. Pada waktu bersamaan, satu orang dengan $100 juta di pasar pada titik tertentu memenuhi syarat sebagai investor institusional dan akan diperlakukan sebagai satu oleh broker mana pun, pedagang atau clearinghouse.

Peran Investor Institusional

Investor institusional sangat penting bagi pasar. Mereka memasok dana modal dalam jumlah besar ke berbagai bisnis yang membutuhkan. Tanpa investor besar ini, kecil, investor independen tidak akan menyediakan sumber daya yang cukup untuk mendukung pengembangan bisnis dalam skala besar. Lebih jauh, investor institusi seperti dana pensiun mengelola investasi yang lebih kecil, individu yang kurang canggih. Orang-orang ini tidak akan dapat memilih turunan yang tepat, pilihan dan investasi rumit lainnya itu sendiri. Namun, dengan berinvestasi di sebuah institusi, mereka dapat memanfaatkan potensi keuntungan yang lebih berisiko, investasi yang lebih rumit dengan mengandalkan fund manager.

Signifikansi Investor Institusional

Jika Anda bukan investor institusi dan tidak terlibat dalam dana besar, Anda tetap harus memperhatikan investor institusional. Secara keseluruhan, mereka dianggap sebagai kelompok paling canggih di pasar. Ini berarti mereka dapat memberikan wawasan utama tentang apa yang akan terjadi di pasar pada titik tertentu. Jika sebuah institusi mulai mundur dari obligasi emas, ini mungkin merupakan indikator Anda harus melakukan hal yang sama. Keinginan pasar untuk melacak investor institusional juga bisa menjadi masalah. Jika institusi menjadi terlalu spekulatif dan membuat keputusan yang buruk, seperti yang dilakukan banyak orang sebelum keruntuhan pasar 2007, investor yang kurang canggih dapat mengikuti tanpa memahami risiko investasi mereka. Lembaga dapat menyebabkan gelembung melalui tindakan mereka jika mereka tidak bertanggung jawab.

Aturan Unik untuk Investor Institusional

SEC menerapkan aturan unik untuk institusi. Sebagai contoh, investor institusional dapat berinvestasi langsung di pasar luar negeri. Perusahaan asing yang tidak terdaftar di pasar AS mana pun dapat secara khusus memasarkan ke institusi. SEC tidak mengizinkan mereka untuk memasarkan kepada investor biasa karena SEC belum menyetujui perusahaan asing untuk masuk ke pasar AS; ini berarti perusahaan asing tidak boleh berpegang pada akuntansi umum atau standar lainnya. Penghapusan batasan bagi investor institusi ini hanyalah salah satu contoh akses yang mereka miliki ke produk keuangan yang lebih kreatif dan berisiko.