Sekilas tentang Block Trades

A blokir perdagangan adalah perdagangan kelompok sekuritas tunggal. Menurut definisi, perdagangan blok terdiri dari setidaknya 10, 000 lembar saham, atau $200 000 obligasi oleh satu pihak. Hal ini sering terjadi antara dua investor institusional. Dalam perdagangan blok, penjual dapat melindungi harga total saham agar tidak jatuh saat pasar dibanjiri order jual yang besar.

Tujuan Perdagangan Blok

Investor institusional mungkin perlu melakukan restrukturisasi finansial dan melikuidasi sebagian asetnya. Jika mereka memiliki lebih dari 10, 000 saham di satu perusahaan tertentu, itu diinvestasikan secara besar-besaran. Investor dapat mempertimbangkan untuk menempatkan pesanan jual untuk saham tanpa memesan perdagangan blok. Pada kasus ini, broker secara individual akan menjual setiap saham kepada pembeli yang tertarik.

Tantangannya adalah menjaga harga tetap stabil. Karena akan ada arus besar saham untuk dijual, harga saham secara alami akan turun tajam. Investor institusional akan kehilangan sejumlah besar uang hanya dengan melikuidasi seluruh kepemilikan sekaligus. Untuk melawan efek ini, investor memesan perdagangan blok. Broker kemudian mencoba menjual seluruh blok kepada satu investor. Ini menghentikan harga saham agar tidak jatuh karena pasar tidak pernah secara resmi dibanjiri saham.

Memesan Perdagangan Blok

Sebagian besar pialang investasi dibersihkan melalui rumah blok. Rumah blok adalah jenis rumah kliring khusus yang dirancang khusus untuk klien institusional yang mencari kepemilikan besar. Karena rumah blok memiliki klien yang mungkin tertarik dengan pembelian blok, rumah blok dapat mengatur agar transfer terjadi harus lebih cepat dari broker swasta.

Efek dari Perdagangan Blok

Analis mengamati dengan cermat ketika saham diperdagangkan dalam jumlah besar dan investor individu akan sering mengikuti investor yang lebih besar. Ketika seorang investor melihat bahwa perdagangan blok telah terjadi, mereka mungkin memiliki kecenderungan untuk mempertimbangkan menjual saham mereka di perusahaan yang sama. Perdagangan blok mungkin telah dieksekusi karena alasan internal, Namun, investor individu masih cenderung menarik kesimpulan bahwa ini mungkin saat yang tepat untuk menjual. Untuk alasan ini, eksekusi perdagangan blok masih bisa menjatuhkan harga keamanan di pasar.

Mengawasi Perdagangan Blok

Karena pasar dapat menafsirkan perdagangan blok sebagai aktivitas negatif pada keamanan, harga sekuritas mungkin turun setelah perdagangan blok. Jika Anda memegang sejumlah saham dalam sekuritas itu, Anda dapat mempertimbangkan untuk menurunkan saham Anda bersama dengan pasar. Penting untuk meninjau posisi keuangan perusahaan terlebih dahulu. Anda mungkin memperhatikan bahwa perdagangan tampaknya tidak berkorelasi dengan kinerja perusahaan. Akan bermanfaat untuk mempertahankan saham Anda jika perusahaan tetap sehat secara finansial. Jika suatu perusahaan dalam keadaan sehat, harga biasanya akan rebound dan melampaui batas sebelumnya.