Penjelasan Pengupasan Dividen

Pengupasan dividen adalah proses pembelian sekuritas sebelum membayar dividen, dan kemudian menjualnya segera setelah dividen dibayarkan. Proses ini menghasilkan keuntungan bagi pembeli dalam jumlah dividen. Juga, Namun, kemungkinan mengakibatkan kerugian ketika saham tersebut dijual kembali karena akan dinilai lebih rendah segera setelah membayar dividen. Jika modal yang diperoleh dari dividen lebih tinggi dari penurunan harga, pembeli mendapat untung.

Penghapusan Rugi Modal

Bertahun-tahun, strategi ini bermanfaat ganda. Pemilik tidak hanya akan mendapatkan dividen, mereka dapat menghapus kerugian pada saat penjualan melalui strategi kerugian modal. Ini dapat mengimbangi tingkat tertentu dari keuntungan modal jangka pendek dalam investasi lain. Selama bertahun-tahun, menggunakan pengupasan dividen untuk keuntungan dan mengurangi kewajiban pajak adalah model yang populer. Sejak tahun 2003, Namun, tidak mungkin lagi menghapus kerugian modal jika aset dibeli dan dijual kembali dalam waktu tiga bulan. Hal ini untuk mencegah individu dan perusahaan menggunakan model dividend stripping untuk menghindari pembayaran pajak.

Pengupasan Dividen Perusahaan

Di tingkat korporasi, pengupasan dividen adalah model untuk membayar pemilik bisnis melalui keuntungan modal daripada menggunakan gaji. Dalam model ini, perusahaan akan membeli sahamnya sendiri tepat sebelum dividen dibayarkan. Dividen itu, kemudian, akan diserahkan kepada rekanan dan pemilik. Saham tersebut akan dijual kembali dengan harga yang telah disusutkan. Pemilik akan diuntungkan oleh pajak yang lebih rendah yang diterapkan pada keuntungan modal daripada bonus. Korporasi secara keseluruhan akan diuntungkan dengan menghapus kerugian modal. Karena penghapusan ini tidak mungkin lagi, IRS telah menutup celah pada pengupasan dividen perusahaan karena penghindaran pajak.

Kapan Menggunakan Pengupasan Dividen

Karena pengupasan dividen tidak lagi dapat memberikan penghindaran pajak, itu kurang menarik dari sebelumnya. Walaupun demikian, itu bisa menjadi pilihan keuntungan yang menarik. Pengupasan dividen dapat efektif bila pembeli yakin bahwa dividen yang akan dibayarkan akan lebih besar daripada kerugian yang terjadi pada saat penjualan. Sebagai contoh, Saham A saat ini diperdagangkan pada $10 dan akan segera membayar dividen $3. John membeli Saham A, mengumpulkan dividen, dan terlihat untuk menjualnya kembali ke pemilik lain. Harga pasar saat ini adalah $8. Meskipun dia akan kehilangan $2 dalam penjualan, John telah mendapat untung $1 melalui pengupasan dividen.

Kapan Menghindari Pengupasan Dividen

Pengupasan dividen adalah pertaruhan yang sangat berisiko. Anda akan dikenakan pajak atas dividen yang diperoleh pada tingkat yang lebih tinggi daripada Anda akan dikenakan pajak atas investasi Anda yang lain. Karena penghapusan tidak berlaku lagi, Anda tidak akan memiliki manfaat pajak di bagian belakang. Pengaruh pajak ini dan kerugian akibat perdagangan dengan biaya lebih rendah hampir selalu mengimbangi keuntungan dividen kecuali Anda menemukan peluang sukses yang langka.