4 Risiko Arbitrase Statistik

Arbitrase statistik adalah jenis strategi investasi yang menggunakan analisis statistik untuk mencoba memanfaatkan sekuritas yang tidak dihargai dengan benar. Strategi ini menggunakan model komputer dan matematika tingkat lanjut untuk mencoba menghasilkan keuntungan di pasar. Sementara kata arbitrase menyiratkan bahwa tidak ada risiko untuk jenis strategi ini, memang ada risiko yang perlu Anda waspadai.

1. Risiko Saham Individu

Arbitrase statistik umumnya mencakup saham atau sekuritas yang berkorelasi. Sebuah model dikembangkan berdasarkan kecenderungan sekuritas yang berkorelasi ini. Ketika terjadi penyimpangan antara dua sekuritas, salah satu yang berjalan di atas rata-rata statistik akan dijual. Alat investasi yang berjalan di bawah garis akan dibeli. Ketika mereka kembali ke mean, Anda akan menyadari keuntungan di kedua arah.

Strategi ini bisa membuat Anda mendapat masalah jika salah satu saham tidak berperilaku seperti seharusnya. Sebagai contoh, jika Anda membeli saham yang sedang bergerak turun dan kemudian Anda mengetahui bahwa perusahaan tersebut akan gulung tikar, Anda akan kehilangan sejumlah besar uang. Agar arbitrase statistik berfungsi, Anda membutuhkan sekuritas untuk berperilaku seperti mereka telah berperilaku di masa lalu.

2. Eksekusi

Jika Anda ingin arbitrase statistik berfungsi, Anda harus bergantung pada broker Anda untuk mengeksekusi pesanan Anda. Banyak kali, Anda harus memiliki eksekusi sepersekian detik untuk mendapat untung dari jenis strategi perdagangan ini. Dalam beberapa kasus, broker tidak akan dapat mengisi perdagangan Anda dan mereka hanya akan membatalkan pesanan. Ketika ini terjadi, Anda mungkin terjebak dengan posisi pendek pada satu keamanan, tetapi Anda tidak mendapatkan pesanan lama Anda terisi. Ini dapat menempatkan Anda dalam situasi buruk yang dapat mengakibatkan kehilangan uang karena Anda memerlukan dua pesanan untuk mencapai kesuksesan.

3. Model yang Mempengaruhi Pasar

Ketika model arbitrase statistik yang menonjol dibuat, kadang-kadang dapat mempengaruhi pasar. Dalam banyak kasus, hanya keberadaan model akan berdampak pada pasar. Jika cukup banyak orang yang menjalankan strategi yang sama, dapat mempengaruhi surat berharga yang diperdagangkan. Sebagai contoh, jika cukup banyak orang tahu bahwa dua saham berkorelasi, mereka akan bergantian membeli pesanan pada saat yang sama, ketika model merekomendasikannya. Hal ini dapat meningkatkan atau menurunkan harga sekuritas dan mempengaruhi profitabilitas.

4. Perubahan Pasar

Bahkan jika model statistik telah berhasil di masa lalu, ada kemungkinan pasar bisa berubah dan membuatnya tidak berguna di masa depan. Pasar keuangan selalu berubah dan berkembang ke dalam situasi yang berbeda. Inilah sebabnya mengapa setiap pakar perdagangan mengatakan bahwa "hasil masa lalu bukanlah indikasi kinerja masa depan." Pasar harus berperilaku serupa dengan perilakunya di masa lalu agar strategi seperti ini berhasil. Anda harus selalu waspada terhadap risiko ini jika Anda akan menggunakan arbitrase statistik.