Apa itu Sepuluh Bagger?

Sepuluh bagger mengacu pada investasi yang menghasilkan pengembalian sepuluh kali lipat jumlah investasi awal, yaitu., sebuah 1, 000% pengembalian investasi (ROI)Formula ROI (Pengembalian Investasi)Pengembalian investasi (ROI) adalah rasio keuangan yang digunakan untuk menghitung manfaat yang akan diterima investor sehubungan dengan biaya investasi mereka. Hal ini paling sering diukur sebagai laba bersih dibagi dengan biaya modal awal investasi. Semakin tinggi rasionya, semakin besar keuntungan yang didapat.. Istilah 10 bagger dipopulerkan oleh investor terkenal Wall Street Peter Lynch, yang dia pinjam dari bisbol di mana hit dasar tambahan juga disebut sebagai "baggers".

Sepuluh bagger kebanyakan digunakan untuk menggambarkan sahamStockApa itu stock? Seseorang yang memiliki saham di suatu perusahaan disebut pemegang saham dan berhak untuk mengklaim sebagian dari aset dan pendapatan sisa perusahaan (jika perusahaan tersebut pernah dibubarkan). Istilah "saham", "berbagi", dan "ekuitas" digunakan secara bergantian. yang tumbuh sepuluh kali lipat dalam jangka waktu tertentu. Bagi investor untuk mendapatkan keuntungan dari 10 bagger, mereka biasanya harus bertahan dengan investasi untuk waktu yang lama.

Investasi Sepuluh Bagger Peter Lynch

buku Lynch, pertama kali diterbitkan pada tahun 1989, mendokumentasikan perjalanannya sebagai manajer Fidelity Magellan Fund. Lynch meningkatkan investasi dana dari $18 juta menjadi lebih dari $19 miliar selama masa jabatannya. Pertumbuhan tersebut diterjemahkan ke dalam tingkat pengembalian tahunan sebesar 29,9%.

Dalam memilih saham untuk diinvestasikan, Lynch mengandalkan dua kriteria utama. Pertama, dia berinvestasi dalam saham dengan rasio harga-pendapatan di bawah rata-rata industri. Dia juga menganggap saham dengan laba per saham tinggiEarning Per Share (EPS)Earning per share (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan bagian pemegang saham biasa dari keuntungan perusahaan. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa yang turun di bawah rata-rata. Dia memberi Wal-Mart sebagai contoh investasi sepuluh bagger. Lynch mencatat bahwa investor yang membeli saham Wal-Mart ketika perusahaan go public akan memperoleh 30 kali lipat dari investasi awal mereka.

Atribut Kunci dari 10

Saat mencari investasi sepuluh bagger yang potensial, ada beberapa atribut yang harus dicari investor:

Efek dasar

Dalam perekonomian tertutup, perusahaan besar cenderung tumbuh lebih lambat daripada perusahaan kecil yang beroperasi dalam perekonomian yang sama. Biasanya, sebuah perusahaan besar tidak dapat tumbuh melampaui perekonomian secara keseluruhan. Saat menjadi lebih besar, tingkat pertumbuhan tumbuh perlahan sampai titik tertentu, setelah itu menjadi stagnan. Ketika investor memasukkan uang mereka ke perusahaan yang sudah besar, ada peluang lebih kecil dari investasi yang tumbuh sepuluh kali lipat.

Berinvestasi di saham berkapitalisasi kecilSmall Cap Stock Sebuah saham berkapitalisasi kecil adalah saham perusahaan publik yang kapitalisasi pasarnya berkisar dari $300 juta hingga sekitar $2 miliar. atau perusahaan tahap awal menawarkan kemungkinan yang lebih tinggi untuk memperoleh 10 bagger.

Penilaian perusahaan

Seorang investor harus mempertimbangkan berapa nilai saham suatu perusahaan dan peluang pertumbuhannya di masa depan. Saham yang ideal untuk investasi adalah saham yang harganya murah atau kurang dikenal, tetapi dengan potensi peningkatan nilai yang tinggi. Jika investor membeli saham dengan harga tinggi, mereka tidak mungkin mendapatkan pengembalian yang tinggi karena sahamnya sudah mahal saat dibeli.

Sebagai contoh, pertimbangkan seorang investor yang membeli saham $10 dari perusahaan teknologi baru yang diproyeksikan tumbuh 30% per tahun selama lima tahun ke depan. Ini berarti bahwa saham perusahaan kemungkinan besar pada akhirnya akan melewati batas $100, menjadi sepuluh bagger.

Lingkungan operasi yang adil

Tulang punggung multi-bagger adalah lingkungan operasi bisnis yang baik. Bisnis perlu beroperasi dalam lingkungan ekonomi yang baik agar dapat berkembang pesat. Lingkungan yang ideal mencakup hal-hal seperti undang-undang perpajakan yang adil, solusi teknologi, dan persaingan yang sehat.

Secara internal, bisnis harus memiliki dasar fundamental yang kuat yang bertindak sebagai katalis untuk pertumbuhan sepuluh kali lipat. Fundamental terdiri dari profitabilitas yang tinggi, tingkat utang yang optimal, potensi pertumbuhan tinggi, dan penawaran produk yang unik. Semua karakteristik ini dapat membantu mendorong perusahaan menjadi sepuluh bagger dalam jangka waktu tertentu.

Tiga Prinsip dalam Menemukan 10 Saham Bagger

Berikut adalah tiga prinsip yang dapat diterapkan investor untuk membantu menghasilkan pengembalian investasi yang besar.

Mulai dari yang kecil

Membayar untuk memulai dari yang kecil. Saham berkapitalisasi kecil melihat lebih banyak peluang untuk pertumbuhan, dibandingkan dengan saham berkapitalisasi besar. Sebagai contoh, Apple Inc. kini menjadi salah satu perusahaan terbesar yang mendominasi pasar saham. Kapitalisasi pasarnya hampir $1 triliun (per 2018). Bagi perusahaan untuk menjadi sepuluh bagger, kapitalisasi pasarnya perlu mencapai $10 triliun.

Contoh perusahaan besar yang dimulai dari yang kecil dan kemudian menjadi sepuluh bagger termasuk Apple, Netflix, Google, dan Tesla.

Diversifikasi investasi Anda

Stok yang memberikan hasil sepuluh bagger sulit ditemukan, dan mereka mengambil banyak usaha dan bertaruh pada peluang. Memiliki banyak saham perusahaan dengan pertumbuhan tinggi membantu mengurangi risiko dan meningkatkan peluang beberapa investasi tumbuh menjadi multi-baggers. Sebagai contoh, jika seorang investor melakukan riset pasar menyeluruh dan memilih 20 kecil, saham berpotensi tinggi untuk diinvestasikan, ada kemungkinan bahwa satu atau lebih saham akan memberikan pengembalian tenbagger di masa depan.

Pemodal ventura menggunakan teknik di atas saat berinvestasi di perusahaan startup. Mereka berinvestasi di beberapa perusahaan berpotensi tinggi yang menawarkan peluang menghasilkan pengembalian besar untuk mengimbangi investasi lain yang tidak membuahkan hasil.

Periode holding yang lebih lama memberikan keuntungan yang lebih besar

Meskipun investasi dapat tumbuh sepuluh kali lipat dalam satu atau dua tahun, kebanyakan saham hanya mengalami pengembalian seperti itu dalam jangka waktu rata-rata sepuluh tahun. Untuk perusahaan kecil yang baru memulai, tahun-tahun awal sangat penting untuk mendorong perusahaan ke dalam liga perusahaan besar dalam satu dekade.

Karena itu, bagi investor untuk mendapatkan keuntungan dari keuntungan besar, mereka harus rela menahan saham untuk waktu yang lama. Seorang investor tidak mungkin mendapatkan 10 bagger jika mereka menjual investasi hanya beberapa bulan setelah membelinya.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi dari Global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Pengembalian yang Diharapkan Pengembalian yang Diharapkan Pengembalian yang diharapkan atas suatu investasi adalah nilai yang diharapkan dari distribusi probabilitas kemungkinan pengembalian yang dapat diberikannya kepada investor. Pengembalian investasi adalah variabel yang tidak diketahui yang memiliki nilai berbeda yang terkait dengan probabilitas yang berbeda.
• Internal Rate of ReturnInternal Rate of Return (IRR)Internal Rate of Return (IRR) adalah tingkat diskonto yang membuat net present value (NPV) dari sebuah proyek menjadi nol. Dengan kata lain, itu adalah tingkat pengembalian tahunan gabungan yang diharapkan yang akan diperoleh dari sebuah proyek atau investasi.
• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk PemulaPanduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang
• Return on EquityReturn on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang mengambil pengembalian tahunan perusahaan (laba bersih) dibagi dengan nilai total ekuitas pemegang saham (yaitu 12%). ROE menggabungkan laporan laba rugi dan neraca sebagai laba bersih atau laba dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham.