Apa itu Pembiayaan Seri A?

Pembiayaan seri A (disebut juga pendanaan seri A atau seri A) merupakan salah satu tahapan dalam proses penggalangan modal oleh sebuah startup. Pada dasarnya, Putaran seri A merupakan pembiayaan startup tahap kedua dan pembiayaan modal ventura tahap pertama.

Mirip dengan Pembiayaan Bibit Pembiayaan Bibit Pembiayaan bibit (juga dikenal sebagai modal bibit, uang benih, atau pendanaan awal) adalah tahap paling awal dari proses penggalangan modal dari sebuah startup. Pembiayaan benih adalah jenis pembiayaan berbasis ekuitas. Dengan kata lain, investor melakukan modal mereka dalam pertukaran untuk kepentingan ekuitas di perusahaan., Pembiayaan seri A merupakan salah satu jenis pembiayaan berbasis ekuitas. Ini berarti bahwa perusahaan mengamankan modal yang dibutuhkan dari investor dengan menjual saham perusahaan. Namun, umumnya, Pembiayaan seri A dilengkapi dengan ketentuan anti dilusi. Startup biasanya menerbitkan saham preferen yang tidak memberikan hak suara kepada pemiliknya.

Pada waktu bersamaan, cukup umum bahwa perusahaan menerbitkan saham preferen yang dapat dikonversiSaham PreferenSaham preferen (saham preferen, saham preferen) adalah kelas kepemilikan saham dalam suatu perusahaan yang memiliki klaim prioritas atas aset perusahaan atas saham biasa. Sahamnya lebih senior daripada saham biasa tetapi lebih junior relatif terhadap utang, seperti obligasi.. Saham ini menawarkan opsi kepada investor untuk mengubah saham preferen mereka menjadi saham biasa pada tanggal yang telah ditentukan sebelumnya. Perhatikan bahwa pengembalian investor dari pembiayaan seri A lebih rendah daripada pengembalian dari pendanaan awal.

Selain metode yang lebih konvensional, crowdfunding ekuitasEkuitas crowdfundingEkuitas crowdfunding (juga dikenal sebagai crowd-investing atau crowdfunding investasi) adalah metode untuk meningkatkan modal yang digunakan oleh startup dan perusahaan tahap awal. Pada dasarnya, crowdfunding ekuitas menawarkan sekuritas perusahaan kepada sejumlah investor potensial dengan imbalan pembiayaan. juga dapat digunakan dalam pembiayaan seri A.

Tujuan Pembiayaan Seri A

Pembiayaan Seri A terutama digunakan untuk memastikan pertumbuhan perusahaan yang berkelanjutan. Tujuan umum dalam putaran seri A termasuk mencapai tonggak sejarah dalam pengembangan produk dan menarik bakat baru. Dalam tahap perkembangan ini, sebuah perusahaan bermaksud untuk melanjutkan pertumbuhan bisnisnya untuk menarik lebih banyak investor ke putaran pembiayaan di masa depan.

Pada babak seri A, investor terbesar adalah perusahaan modal ventura. Umumnya, mereka adalah perusahaan yang mengkhususkan diri dalam investasi di perusahaan tahap awal. Aturan umumnya adalah bahwa modal diberikan kepada perusahaan yang sudah menghasilkan pendapatan tetapi masih dalam tahap pra-laba.

Bagaimana Pembiayaan Seri A Bekerja?

Berbeda dengan modal awal, Pembiayaan seri A mengikuti pendekatan formal yang ketat. Kapitalis ventura yang mewakili mayoritas investor dalam putaran pembiayaan ini bersedia menyelesaikan uji tuntas. Uji tuntas Uji tuntas adalah proses verifikasi, penyelidikan, atau audit atas kesepakatan potensial atau peluang investasi untuk mengonfirmasi semua fakta dan informasi keuangan yang relevan, dan untuk memverifikasi hal lain yang diangkat selama kesepakatan M&A atau proses investasi. Uji tuntas selesai sebelum kesepakatan ditutup. dan proses penilaian sebelum mengambil keputusan investasi. Dengan demikian, proses ini memulai setiap pendanaan seri A yang substansial.

Penilaian sebuah startup adalah bagian penting dari pembiayaan seri A. Tidak seperti startup di tahap seed, perusahaan yang ingin mengamankan modal seri A dapat memberikan lebih banyak informasi yang dapat digunakan untuk membuat keputusan investasi yang tepat.

Tujuan penilaian dalam penggalangan dana seri A mencakup identifikasi dan penilaian kemajuan yang dibuat oleh perusahaan dengan menggunakan modal awal, serta efisiensi tim manajemennya. Selain itu, proses penilaian menunjukkan seberapa baik perusahaan dan manajemennya menggunakan sumber daya yang tersedia untuk mendapatkan keuntungan di masa depan. Hanya ketika proses uji tuntas dan penilaian selesai, pemodal ventura akan berinvestasi di perusahaan.

Bacaan Terkait

CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Pembiayaan Utang vs Ekuitas Pembiayaan Utang vs Ekuitas Pembiayaan Utang vs Ekuitas - mana yang terbaik untuk bisnis Anda dan mengapa? Jawaban sederhananya adalah tergantung. Keputusan ekuitas versus utang bergantung pada sejumlah besar faktor seperti iklim ekonomi saat ini, struktur modal bisnis yang ada, dan tahap siklus hidup bisnis, untuk menyebutkan beberapa.
• Sekuritas DilutifSekuritas DilutifDilusi dapat disebabkan karena beberapa efek dilutif seperti opsi saham, unit stok terbatas dan kinerja, saham preferen, jaminan, dan
• Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang mengambil pengembalian tahunan perusahaan (laba bersih) dibagi dengan nilai total ekuitas pemegang saham (yaitu 12%) . ROE menggabungkan laporan laba rugi dan neraca sebagai laba atau laba bersih dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham.
• Metrik Penilaian StartupMetrik Penilaian Startup (untuk perusahaan internet)Metrik Penilaian Startup untuk perusahaan internet. Panduan ini menguraikan 17 metrik penilaian e-commerce paling penting untuk internet mulai dinilai