Apa itu Menjual Menjadi Kekuatan?

Menjual menjadi kekuatan adalah strategi perdagangan yang melibatkan penjualan panjang atau pendek ketika harga investasi naik, tapi sebelum pembalikan terjadi. Strategi semacam itu dirancang untuk mengoptimalkan keuntungan sebelum pembalikan terjadi pada harga sekuritas dengan mengunci keuntungan atau mengambil posisi short.

Investor menjual kekuatan berdasarkan ekspektasi bahwa harga sekuritas akan berbalik arah di masa mendatang, dan bertujuan untuk mempertahankan keuntungan dari suatu investasi. Strategi tersebut dapat menghasilkan keuntungan yang lebih sedikit bagi pedagang, tetapi memungkinkan mereka untuk mengunci keuntungan yang diperoleh dari perdagangan sebelum pembalikan terjadi.

Meskipun tidak ada risiko bagi trader, menjual menjadi kekuatan datang dengan risiko biaya peluangBiaya PeluangBiaya peluang adalah salah satu konsep kunci dalam studi ekonomi dan lazim di berbagai proses pengambilan keputusan. Pedagang akan kehilangan keuntungan jika pembalikan tidak terjadi. Menjual ke dalam kekuatan adalah kebalikan dari membeli ke dalam kelemahan, di mana pedagang masuk ke posisi beli sebelum pembalikan harga sekuritas yang diantisipasi. Dengan membeli kelemahan, pedagang berharap untuk menangkap sisi atas harga keamanan.

Ringkasan

• Menjual menjadi kekuatan adalah strategi perdagangan yang melibatkan penjualan panjang atau pendek ketika harga sekuritas sedang naik.
• Menjual ke kekuatan dianggap sebagai strategi konservatif untuk mengambil keuntungan dengan mendahului pembalikan harga sekuritas yang akan datang.
• Trader dapat memilih antara metode lump-sum untuk seluruh posisi atau rata-rata selama periode waktu tertentu.

Memahami Menjual Menjadi Kekuatan

Menjual menjadi kekuatan adalah strategi perdagangan konservatif yang digunakan pedagang untuk menghindari risiko kerugian dengan menjual keluar dari posisi panjang. Trader yang memasuki posisi short mempertimbangkan untuk menjual ke kekuatan sebagai strategi agresif karena mereka menentukan waktu pasar sebelum ada konfirmasi pembalikan harga. Dengan melawan tren saat ini untuk mengantisipasi penurunan, strategi ini memberi pedagang margin keamanan yang lebih besar.

Sebagai contoh, penjual pendek dapat melacak tren harga sekuritas saat naik dan menjual pesanan sebelum pembalikan terjadi. Jika trader menunggu sampai pembalikan dikonfirmasi, akan terlambat untuk menjual karena harga akan turun dan mereka akan kehilangan keuntungan dengan mudah.

Posisi Panjang vs. Posisi Pendek

Posisi long adalah pembelian sekuritas atau sekuritas dengan harapan harganya akan naik, umumnya dikenal sebagai pandangan bullish. Posisi panjang digunakan saat membeli kontrak opsi Opsi:Panggilan dan Puts Opsi adalah kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu dengan harga tertentu., dan seorang trader dapat mengadakan long call atau long put option tergantung pada aset dasar dari kontrak opsi.

Seorang investor yang mengharapkan bahwa harga suatu aset akan berbalik arah akan membeli opsi jual Opsi jual Opsi jual adalah kontrak opsi yang memberikan hak kepada pembeli, tapi bukan kewajiban untuk menjual sekuritas yang mendasarinya pada harga tertentu (juga dikenal sebagai strike price) sebelum atau pada tanggal kedaluwarsa yang telah ditentukan. Ini adalah salah satu dari dua jenis opsi utama, jenis lainnya menjadi opsi panggilan. dan tetap mempertahankan hak untuk menjual aset pada harga tertentu. Melakukan long pada kontrak opsi menunjukkan bahwa pemegang opsi memiliki aset yang mendasarinya.

Di samping itu, posisi short adalah penjualan sekuritas dengan tujuan untuk membelinya kembali dalam waktu dekat. Trader mengambil posisi short ketika mereka mengantisipasi penurunan harga sekuritas dalam jangka pendek. Ketika seorang trader menciptakan posisi short, mereka menghadapi potensi yang terbatas untuk memperoleh keuntungan dan potensi yang tidak terbatas untuk mengalami kerugian.

Strategi untuk Menjual Menjadi Kekuatan

1. Perdagangan lump-sum

Perdagangan lump-sum melibatkan penjualan seluruh posisi panjang pada saat yang bersamaan. Ini mungkin juga melibatkan pembelian seluruh posisi short. Dengan menjual seluruh posisi long atau membeli posisi short, investor mengambil pendekatan yang aman dengan mencegah kerugian ketika pasar berbalik.

2. Rata-rata dalam

Strategi averaging-in melibatkan penjualan posisi panjang selama periode waktu tertentu untuk mengurangi risiko kerugian saat pembalikan terjadi. Averaging in mungkin juga melibatkan masuk ke seluruh posisi short untuk mengurangi eksposur terhadap kerugian saat pembalikan diperkirakan akan terjadi. Strategi ini membantu mengurangi tingkat kerugian jika pembalikan terjadi sebelum pedagang keluar dari posisinya saat ini.

Contoh Praktis

Asumsikan bahwa John membeli 100 lembar saham ABC Limited pascapemisahan terbalik dengan harga $50 per lembar. Setelah setahun, Saham ABC Ltd. sekarang diperdagangkan pada $70/saham, dan harga diperkirakan akan berbalik ketika mencapai $80. John dapat menjual menjadi kekuatan menggunakan dua opsi berikut:

Pilihan 1

John dapat menempatkan pesanan lump sum untuk menjual seluruh kepemilikan di ABC Limited pada harga saat ini sebesar $70/saham. Ini berarti bahwa John akan mendapatkan pengembalian sebesar $7, 000, maka mendapatkan keuntungan $2, 000 ($7, 000 – $5, 000).

Menjual seluruh kepemilikan pada dasarnya berarti bahwa John tidak akan berpartisipasi dalam kenaikan harga lebih lanjut dan tidak akan mengumpulkan dividen masa depanDividenDividen adalah bagian dari keuntungan dan laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan laba dan mengakumulasi laba ditahan, pendapatan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen.. Juga, dia terlindungi dari kerugian yang mungkin terjadi setelah pembalikan terjadi.

pilihan 2

Alih-alih menjual seluruh posisi, John dapat memutuskan untuk membuang sebagian dari posisinya. Sebagai contoh, jika John menjual 72 saham dari 100 saham yang dimilikinya, dia akan mendapatkan $5, 040. Dengan menjual sebagian sahamnya, John mendapatkan kembali modalnya, dan sisa saham akan menjadi keuntungannya.

Pendekatan seperti itu memastikan bahwa, jika terjadi pembalikan, ibu kota dilindungi. Jika pembalikan tidak terjadi, John berdiri untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga dan dividen masa depan untuk sisa bagian saham.

Belajarlah lagi

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® global - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Directional Movement Index (DMI)Directional Movement Index (DMI)Directional Movement Index (DMI) adalah indikator yang membantu dalam menentukan arah pergerakan harga aset dan kekuatan pergerakannya.
• Short SellingShort SellingPenjualan singkat adalah praktik menjual surat berharga yang dipinjam – seperti saham – dengan harapan dapat memperoleh keuntungan dengan membelinya kembali dengan harga
• Aset Dasar Aset Dasar Aset dasar adalah istilah investasi yang mengacu pada aset keuangan atau keamanan riil yang menjadi dasar derivatif keuangan. Dengan demikian, NS
• Enam Keterampilan Penting Master TraderEnam Keterampilan Penting Master Trader Hampir semua orang bisa menjadi trader, tetapi untuk menjadi salah satu pedagang master membutuhkan lebih dari modal investasi dan setelan jas tiga potong. Perlu diingat:ada lautan individu yang ingin bergabung dengan jajaran master trader dan membawa pulang jenis uang yang sesuai dengan gelar itu.