Apa itu Toleransi Risiko?

Toleransi risiko mengacu pada jumlah kerugian yang siap ditanggung investor saat membuat keputusan investasi. Beberapa faktor menentukan tingkat risiko yang dapat diambil oleh investor.

Mengetahui tingkat toleransi risiko membantu investor merencanakan seluruh portofolio mereka dan akan mendorong bagaimana mereka berinvestasi. Sebagai contoh, jika toleransi risiko individu rendah, investasi akan dilakukan secara konservatif dan akan mencakup lebih banyak investasi berisiko rendah dan lebih sedikit investasi berisiko tinggi.

Ringkasan

• Toleransi risiko mengacu pada jumlah kerugian yang siap ditanggung investor saat membuat keputusan investasi.
• Investor biasanya diklasifikasikan ke dalam tiga kategori utama berdasarkan seberapa besar risiko yang dapat mereka toleransi. Mereka termasuk agresif, sedang, dan konservatif.
• Mengetahui tingkat toleransi risiko membantu investor merencanakan seluruh portofolio mereka dan akan mendorong bagaimana mereka berinvestasi.

Faktor-faktor yang mempengaruhi Toleransi Risiko

1. Garis Waktu

Setiap investor akan mengadopsi cakrawala waktu yang berbeda berdasarkan rencana investasi mereka Cakrawala Investasi Cakrawala investasi adalah istilah yang digunakan untuk mengidentifikasi jangka waktu investor bertujuan untuk mempertahankan portofolio mereka sebelum menjual sekuritas mereka untuk mendapatkan keuntungan. Cakrawala investasi individu dipengaruhi oleh beberapa faktor yang berbeda. Namun, faktor penentu utama seringkali adalah besarnya risiko yang dihadapi investor. Umumnya, lebih banyak risiko dapat diambil jika ada lebih banyak waktu. Seorang individu yang membutuhkan sejumlah uang pada akhir lima belas tahun dapat mengambil risiko lebih dari seorang individu yang membutuhkan jumlah yang sama pada akhir lima tahun. Hal ini disebabkan fakta bahwa pasar telah menunjukkan tren kenaikan selama bertahun-tahun. Namun, ada posisi terendah yang konstan dalam jangka pendek.

2. Tujuan

Tujuan keuangan berbeda dari individu ke individu. Mengumpulkan uang sebanyak mungkin bukanlah satu-satunya tujuan perencanaan keuangan bagi banyak orang. Jumlah yang diperlukan untuk mencapai tujuan tertentu dihitung, dan strategi investasi untuk memberikan hasil seperti itu. Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian investasi selama periode waktu yang disamakan dengan biaya awal investasi yang dinyatakan dalam persentase. Panduan ini mengajarkan formula yang paling umum biasanya dikejar. Karena itu, setiap individu akan mengambil toleransi risiko yang berbeda berdasarkan tujuan.

3. Usia

Biasanya, individu muda harus dapat mengambil lebih banyak risiko daripada individu yang lebih tua. Individu muda memiliki kemampuan untuk menghasilkan lebih banyak uang dengan bekerja dan memiliki lebih banyak waktu untuk menangani fluktuasi pasar.

4. Ukuran portofolio

Semakin besar portofolio, semakin toleran terhadap risiko. Seorang investor dengan portofolio $ 50 juta akan dapat mengambil risiko lebih besar daripada investor dengan portofolio $ 5 juta. Jika nilai turun, persentase kerugian jauh lebih sedikit dalam portofolio yang lebih besar jika dibandingkan dengan portofolio yang lebih kecil.

5. Tingkat kenyamanan investor

Setiap investor menangani risiko secara berbeda. Beberapa investor secara alami lebih nyaman mengambil risiko daripada yang lain. Di sisi lain, volatilitas pasar bisa sangat menegangkan bagi beberapa investor. Toleransi risiko adalah, karena itu, berhubungan langsung dengan seberapa nyaman investor saat mengambil risiko.

Jenis Toleransi Risiko

Investor biasanya diklasifikasikan ke dalam tiga kategori utama berdasarkan seberapa besar risiko yang dapat mereka toleransi. Kategori ini didasarkan pada banyak faktor, beberapa di antaranya telah dibahas di atas. Ketiga kategori tersebut adalah:

1. Agresif

Investor risiko agresif berpengalaman dengan pasar dan mengambil risiko besar. Jenis investor seperti itu terbiasa melihat pergerakan ke atas dan ke bawah yang besar dalam portofolio mereka. Investor agresif dikenal kaya, berpengalaman, dan biasanya memiliki portofolio yang luas.

Mereka lebih memilih kelas aset dengan pergerakan harga yang dinamis, seperti ekuitasSurat berharga publik, atau surat berharga, adalah investasi yang secara terbuka atau mudah diperjualbelikan di suatu pasar. Sekuritasnya berbasis ekuitas atau utang. Karena besarnya risiko yang mereka ambil, mereka menuai hasil yang unggul ketika pasar berjalan dengan baik dan secara alami menghadapi kerugian besar ketika pasar berkinerja buruk. Namun, mereka tidak panik menjual pada saat krisis di pasar karena mereka terbiasa dengan fluktuasi setiap hari.

2. Sedang

Investor risiko sedang relatif kurang toleran terhadap risiko jika dibandingkan dengan investor risiko agresif. Mereka mengambil beberapa risiko dan biasanya menetapkan persentase kerugian yang dapat mereka tangani. Mereka menyeimbangkan investasi mereka antara kelas aset berisiko dan aman Kelas aset Kelas aset adalah sekelompok kendaraan investasi serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar keuangan yang sama dan tunduk pada aturan dan regulasi yang sama. Dengan pendekatan moderat, mereka memperoleh pendapatan yang lebih rendah daripada investor agresif saat pasar berjalan dengan baik tetapi tidak mengalami kerugian besar saat pasar jatuh.

3. Konservatif

Investor konservatif mengambil risiko paling kecil di pasar. Mereka tidak menikmati investasi berisiko sama sekali dan memilih opsi yang mereka rasa paling aman. Mereka memprioritaskan menghindari kerugian di atas menghasilkan keuntungan. Kelas aset yang mereka investasikan terbatas pada beberapa, seperti FD dan PPF, di mana modal mereka dilindungi.

Mengabaikan Toleransi Risiko

Berinvestasi tanpa mempertimbangkan toleransi risiko bisa berakibat fatal. Seorang investor harus tahu bagaimana bereaksi ketika nilai investasi turun. Banyak investor melarikan diri dari pasar dan menjual rendah dalam prosesnya. Pada waktu bersamaan, penurunan pasar bisa menjadi waktu yang tepat untuk membeli. Karena itu, memastikan toleransi risiko membantu dalam membuat keputusan yang tepat dan tidak terburu-buru, keputusan yang salah.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Alokasi Aset Alokasi Aset Alokasi aset mengacu pada strategi di mana individu membagi portofolio investasi mereka di antara berbagai kategori yang berbeda
• Penghindaran RisikoPenghindaran risikoPenghindaran risiko mengacu pada kecenderungan pelaku ekonomi untuk lebih memilih kepastian daripada ketidakpastian. Seorang agen ekonomi yang menunjukkan penghindaran risiko dikatakan sebagai penghindar risiko. Secara formal, agen penghindar risiko secara ketat lebih memilih nilai yang diharapkan dari perjudian daripada perjudian itu sendiri.
• Pengembalian yang Diharapkan Pengembalian yang Diharapkan Pengembalian yang diharapkan atas suatu investasi adalah nilai yang diharapkan dari distribusi probabilitas kemungkinan pengembalian yang dapat diberikannya kepada investor. Pengembalian investasi adalah variabel yang tidak diketahui yang memiliki nilai berbeda yang terkait dengan probabilitas yang berbeda.
• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk Pemula Panduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang