Apa itu Kekuatan Harga Relatif (RPS)?

Kekuatan harga relatif (RPS), juga dikenal sebagai kekuatan relatif, adalah perbandingan antara trend harga suatu harga saham dengan trend harga pasar. RPS umumnya digunakan dalam analisis teknis Analisis Teknis - Panduan untuk Pemula Analisis teknis adalah bentuk penilaian investasi yang menganalisis harga masa lalu untuk memprediksi tindakan harga di masa depan. Analis teknis percaya bahwa tindakan kolektif semua pelaku pasar secara akurat mencerminkan semua informasi yang relevan, dan maka dari itu, terus menetapkan nilai pasar wajar untuk sekuritas. dan tidak menjadi bingung dengan indeks harga relatif.

Ringkasan Cepat:

• Kekuatan harga relatif (RPS) membandingkan tren harga saham dengan pasar.
• RPS> 1 menunjukkan bahwa saham mengungguli pasar, RPS <1 menunjukkan bahwa saham berkinerja buruk di pasar, dan RPS =1 menunjukkan bahwa kinerja saham setara dengan pasar.
• RPS dapat menyesatkan karena menggunakan data historis dan tidak memperhitungkan risiko.

Rumus untuk Kekuatan Harga Relatif

Rumus untuk RPS adalah sebagai berikut:

Di mana:

• Tren harga saham adalah persentase perubahan harga saham selama periode waktu tertentu; dan
• Tren harga pasar adalah persentase perubahan pasar selama periode waktu tertentu.

Kalau tidak, metrik lain untuk penyebut, seperti harga tren suatu industri atau harga tren saham lain, dapat digunakan tergantung pada apa yang ingin dibandingkan dengan investor.

Contoh Kekuatan Harga Relatif

John is a momentum investorMomentum InvestingMomentum Investing adalah strategi investasi yang ditujukan untuk membeli sekuritas yang telah menunjukkan tren harga naik atau short-selling sekuritas itu dan mencari saham yang tumbuh paling cepat dibandingkan pasar. Harga tren tiga saham berbeda selain harga tren pasar disediakan. Berdasarkan RPS saja, saham mana yang kemungkinan akan dipilih John?

RPS Stok 1 adalah 47%/33% = 1.42 .

RPS Saham 2 adalah 12%/33% = 0.36 .

RPS Saham 3 adalah 54%/33% = 1.64 .

Berdasarkan RPS saja, John kemungkinan akan memilih Stock 3.

Menafsirkan Kekuatan Harga Relatif

Kekuatan harga relatif merupakan indikator momentum harga. RPS yang lebih tinggi selalu diinginkan. RPS lebih besar dari 1,0 menunjukkan bahwa saham mengungguli pasar. RPS sama dengan 1,0 menunjukkan bahwa kinerja saham identik dengan pasar. RPS lebih rendah dari 1,0 menunjukkan bahwa saham berkinerja buruk di pasar.

Batasan Kekuatan Harga Relatif

1. Data historis

Kekuatan harga relatif menggunakan data historis – kinerja masa lalu tidak menunjukkan kinerja masa depan. Karena itu, saham dengan RPS yang lebih tinggi dibandingkan dengan saham lain tidak menunjukkan bahwa saham tersebut merupakan pilihan yang lebih baik untuk bergerak maju.

2. Tidak ada faktor risiko

Kekuatan harga relatif bisa menjadi indikator yang menyesatkan karena tidak memperhitungkan risiko. RPS adalah perbandingan murni antara pengembalian dan tidak mempertimbangkan risiko yang diambil untuk menghasilkan pengembalian itu.

RPS tidak boleh menjadi satu-satunya penentu yang digunakan saat pemilihan saham. Indikator teknis tambahan, termasuk divergensi konvergensi rata-rata bergerak (MACD)Osilator MACD - Analisis TeknisOsilator MACD digunakan untuk memeriksa konvergensi dan divergensi rata-rata bergerak jangka pendek. Osilator MACD adalah indikator teknis bermata dua yang menawarkan kemampuan kepada pedagang dan analis untuk mengikuti tren di pasar, sekaligus mengukur momentum perubahan harga., rata-rata bergerak sederhana (SMA), dan indeks kekuatan relatif (RSI), dan analisis fundamentalAnalisis FundamentalDalam akuntansi dan keuangan, analisis fundamental adalah metode untuk menilai nilai intrinsik suatu sekuritas dengan menganalisis berbagai faktor makroekonomi dan mikroekonomi. Tujuan akhir dari analisis fundamental adalah untuk mengukur nilai intrinsik sekuritas. harus digunakan bersama dengan RPS.

Berinvestasi Berdasarkan RPS

Terlepas dari kurangnya kegunaan RPS – mengapa investor menggunakannya?

Investor menggunakan RPS karena mereka percaya RPS memberikan wawasan tentang momentum harga di masa depan. Kegunaan RPS didasarkan pada premis momentum – saham dengan RPS yang meningkat diasumsikan akan terus meningkat. Tambahan, investor percaya bahwa perusahaan dengan RPS tinggi akan menarik investor lain untuk berinvestasi di saham (sehingga meningkatkan harga saham).

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• McClellan OscillatorMcClellan Oscillator - Analisis TeknisOsilator McClellan adalah jenis osilator momentum. Osilator McClellan dihitung menggunakan rata-rata bergerak eksponensial, dan dirancang untuk menunjukkan kekuatan atau kelemahan pergerakan harga, ketimbang arahnya.
• Relative Strength Index (RSI)Relative Strength Index (RSI)Relative Strength Index (RSI) adalah salah satu osilator momentum yang paling populer dan banyak digunakan. Ini awalnya dikembangkan oleh insinyur mesin terkenal yang menjadi analis teknis, J. Welles Wilder. RSI mengukur kecepatan dan tingkat perubahan harga
• Garis Kecepatan Garis Kecepatan - Analisis Teknis Garis kecepatan adalah alat analisis yang digunakan untuk menentukan level support dan resistance. Mereka tidak dimaksudkan untuk digunakan sebagai indikator teknis mandiri.
• Pola SegitigaPola Segitiga - Analisis TeknisPola segitiga adalah pola grafik umum yang harus diketahui setiap pedagang. Pola segitiga penting karena membantu menunjukkan kelanjutan pasar bullish atau bearish. Mereka juga dapat membantu pedagang dalam melihat pembalikan pasar.