Apa itu Indikator Volume Seimbang (OBV)?

On-Balance Volume Indicator (OBV) mengacu pada indikator teknis momentum yang memanfaatkan aliran positif atau negatif dari volume perdagangan untuk mencerminkan tekanan beli dan jual relatif pada aset keuanganAset KeuanganAset keuangan mengacu pada aset yang timbul dari perjanjian kontraktual arus kas masa depan atau dari kepemilikan instrumen ekuitas entitas lain. Sebuah kunci, dengan tujuan memprediksi kemungkinan arah perubahan harga jangka pendek. Dengan kata lain, OBV melacak peningkatan atau penurunan volume untuk memproyeksikan pergerakan harga di masa depan.

OBV diciptakan oleh Joseph Granville pada awal 1960-an dan dijelaskan dalam bukunya, “Kunci Baru Granville untuk Keuntungan Pasar Saham.” Granville berpendapat bahwa volume adalah penentu utama dan, karena itu, prediktor pergerakan harga saham yang andal.

Sementara dia hanya menerapkan indikator volume barunya pada analisis saham, sejak itu telah digunakan oleh para pedagang di pasar perdagangan keuangan lainnya, seperti komoditas berjangka dan perdagangan valas Panduan 5 Langkah untuk Memenangkan Perdagangan Forex Berikut adalah rahasia untuk memenangkan perdagangan valas yang akan memungkinkan Anda untuk menguasai kompleksitas pasar valas. Pasar forex adalah pasar terbesar di dunia dalam hal nilai dolar dari rata-rata perdagangan harian, mengerdilkan pasar saham dan obligasi..

Ringkasan

• On-Balance Volume Indicator (OBV) mengacu pada indikator teknis momentum yang memanfaatkan aliran positif atau negatif dari volume perdagangan untuk mencerminkan tekanan beli dan jual relatif pada aset keuangan.
• Tujuan pemantauan OBV adalah untuk memprediksi kemungkinan arah perubahan harga jangka pendek.
• Perbedaan antara indikator OBV dan tren harga saat ini sering menandakan perubahan tren yang akan datang.

Rumus untuk Menghitung Volume Saldo

Anda menggunakan salah satu dari tiga kemungkinan perhitungan untuk mendapatkan volume keseimbangan saat ini, pilihannya tergantung pada harga penutupan aset keuangan yang diperdagangkan (seperti saham).

(Karena OBV adalah indikator kumulatif – total volume positif dan volume negatif yang berjalan – perhitungan dimulai dengan nilai awal OBV yang dipilih pada titik waktu sebelumnya – yaitu, OBV pada penutupan hari perdagangan sebelumnya).

Jika harga penutupan aset lebih tinggi dari harga penutupan hari sebelumnya:

OBV =OBV Sebelumnya + Volume Hari Ini

Jika harga penutupan aset sama dengan harga penutupan hari sebelumnya:

OBV =OBV Sebelumnya (+ 0)

Jika harga penutupan aset lebih rendah dari harga penutupan hari sebelumnya:

OBV =OBV Sebelumnya – Volume Hari Ini

Dengan menambahkan volume ke total OBV yang berjalan pada hari-hari ketika harga sekuritas naik dan mengurangi volume hari itu pada hari-hari turun harga, tren volume keseimbangan – apakah totalnya naik atau turun – biasanya mencerminkan tren harga saat ini.

Namun, ketika indikator OBV membuat pergerakan signifikan tanpa pergerakan harga yang menyertainya atau berlawanan arah dengan harga, trader mulai mengantisipasi kemungkinan perubahan tren harga yang akan segera muncul.

Tidak perlu menghitung volume on-balance secara manual dari hari ke hari. Anda cukup memuat indikator volume keseimbangan ke grafik saham. Nilai numerik absolut OBV pada titik waktu tertentu tidak dianggap sepenting gerakan arah umum OBV, yang mudah ditunjukkan dengan garis grafik.

Menggunakan Indikator Volume Seimbang

Menurut Granville, perubahan volume – baik dalam jumlah volume maupun dalam tren volume (yaitu, apakah volume perdagangan harian umumnya meningkat atau menurun) – seringkali merupakan indikator utama perubahan harga saham.

Dengan kata lain, pedagang yang memantau volume keseimbangan dalam stok dapat mengharapkan untuk melihat tren peningkatan volume yang sering muncul sebelum tren naik harga saham dimulai. Sebaliknya, tren volume turun ditafsirkan sebagai sinyal bahwa harga saham itu sendiri kemungkinan akan segera memasuki tren turun yang sesuai.

Granville juga berteori bahwa jika volume mulai meningkat atau menurun secara nyata sementara harga saham tetap relatif datar, tekanan pembelian atau penjualan dalam jumlah yang lebih besar kemungkinan pada akhirnya akan menghasilkan pergerakan harga yang sangat tajam ke atas atau ke bawah – seperti meniup tutup panci berisi air mendidih.

Banyak pedagang hanya menggunakan indikator volume keseimbangan sebagai indikator teknis konfirmasi dari tren harga saham. Sebagai contoh, ketika harga saham terus naik, pedagang yang memantau indikator volume keseimbangan akan berharap untuk melihatnya naik juga.

Seperti indikator momentum lainnya, seperti Osilator MACDMACD - Analisis TeknisOsilator MACD digunakan untuk memeriksa konvergensi dan divergensi rata-rata bergerak jangka pendek. Osilator MACD adalah indikator teknis bermata dua yang menawarkan kemampuan kepada pedagang dan analis untuk mengikuti tren di pasar, sekaligus mengukur momentum perubahan harga., tingkat yang lebih tinggi dari momentum indikator OBV yang lebih kuat memperkuat tren harga saat ini. Ketika OBV menyimpang dari arah pergerakan harga sekuritas, ini mungkin merupakan indikator awal dari perubahan tren yang tertunda.

Sebagai contoh, jika harga saham terus naik, tapi indikator volume on-balance mulai menurun, yang dapat diartikan bahwa momentum beli sebelumnya di saham mulai berkurang. Harga saham mungkin akan segera mencapai puncaknya dan berbalik ke sisi negatifnya.

Bagan di bawah ini menunjukkan contoh divergensi dengan indikator volume keseimbangan. Ditandai dengan garis oranye di sekitar tengah grafik, Anda dapat melihat di mana harga terus naik ke level tertinggi baru sementara indikator OBV (ditampilkan di jendela grafik bawah) berubah ke sisi bawah dengan penurunan volume.

Divergensi dengan tepat menunjukkan perubahan harga dari tren naik ke tren turun yang terjadi sekitar seminggu setelah tren volume keseimbangan turun. Sejak saat itu, penurunan OBV yang terus berlanjut mengkonfirmasi tren penurunan harga yang sedang berlangsung.

Bacaan Terkait

CFI menawarkan Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Harga Penutupan yang DisesuaikanHarga Penutupan yang DisesuaikanHarga penutupan yang disesuaikan adalah penyesuaian perhitungan yang dibuat untuk harga penutupan saham. Harga penutupan awal adalah harga akhir dimana suatu saham, atau
• Indikator momentumIndikator momentumIndikator momentum adalah alat yang digunakan oleh pedagang untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang kecepatan atau tingkat di mana harga suatu sekuritas berubah. momentum
• Average Daily Trading Volume (ADTV)Average Daily Trading Volume (ADTV)Average Daily Trading Volume (ADTV) adalah indikator teknis yang digunakan oleh investor yang mengacu pada jumlah lembar saham tertentu yang
• Indikator Tren Harga Volume (VPT) Indikator Tren Harga Volume (VPT) Indikator Tren Harga Volume (VPT) adalah indikator pasar saham yang membantu pedagang menghubungkan harga saham dan volume perdagangan.