Apa itu Dana Tanpa Beban?

Dana tanpa beban adalah jenis reksa dana di mana saham dibeli dan dijual tanpa biaya komisi untuk pembelian atau penjualan yang diambil dari dana investor. Biaya penjualan disebut “beban, ” dan reksa dana tanpa beban, seperti namanya, menawarkan investor opsi dana tanpa biaya tersebut.

Investor yang bijaksana tahu bagaimana biaya berdampak pada pengembalian secara keseluruhan. Bahkan beberapa basis poin tambahan dalam biaya dapat mengurangi pengembalian keseluruhan hingga ribuan dan bahkan jutaan tergantung pada ukuran portofolio.

Salah satu cara untuk meminimalkan biaya yang Anda bayarkan dengan berinvestasi di reksa dana adalah dengan memilih dana tanpa beban. Namun, tidak adanya biaya komisi perlu dipertimbangkan dengan faktor-faktor lain, seperti rasio biaya keseluruhan danaRasio PengeluaranRasio biaya adalah biaya yang dibebankan oleh perusahaan investasi untuk mengelola dana pemegang saham. Perusahaan investasi seperti reksa dana seringkali mengeluarkan berbagai biaya operasional dalam mengelola dana investor, dan mereka membebankan persentase kecil pada dana yang dikelola untuk menutupi pengeluaran., riwayat kinerja reksa dana, gaya investasi, toleransi resiko, dll.

Reksa dana akan mengungkapkan apakah biaya dana dimuat atau tidak dalam prospektusnyaProspektus Prospektus adalah dokumen pengungkapan hukum yang wajib diajukan oleh perusahaan kepada Securities and Exchange Commission (SEC). Dokumen tersebut memberikan informasi tentang perusahaan, tim manajemennya, kinerja keuangan terakhir, dan informasi terkait lainnya yang ingin diketahui investor..

Ringkasan

• “Beban” adalah biaya reksa dana untuk pembelian dan penjualan saham yang dialokasikan kepada perantara seperti pialang, penasihat, atau jenis profesional lainnya.
• Dana tanpa beban adalah dana yang tidak membebankan biaya beban penjualan.
• Dana tanpa beban dibeli langsung melalui perusahaan investasi dan tidak memerlukan perantara untuk bertindak sebagai pialang.

Apa itu Reksa Dana Muat?

Rekanan dari dana tanpa beban adalah dana beban. Reksa dana membebani investor saat membeli atau menjual saham. Biaya beban dapat berada dalam kisaran 0% hingga 6%. Ketika beban dibebankan pada pembelian saham, itu dikenal sebagai beban front-end. Ketika beban dibebankan pada penjualan saham, itu disebut sebagai beban penjualan back-end.

Jadi mengapa beban penjualan dibebankan? Biaya dimaksudkan untuk mengkompensasi perantara, seperti perantara, penasihat keuangan, dan profesional lainnya, untuk memilih dan merekomendasikan dana yang sesuai untuk investor. Rasionalitasnya adalah bahwa perantara telah meluangkan waktu dan mendedikasikan keahlian mereka untuk menyaring dana dan menemukan dana yang paling sesuai dengan kebutuhan investor. Kontroversial karena sejarah menunjukkan bahwa dana beban dan dana tanpa beban hampir memiliki kinerja yang sama.

Mengapa Memilih Dana Tanpa Beban?

Ketika seorang investor memilih untuk berinvestasi dalam reksa dana tanpa beban, mereka melewati biaya beban. Hal ini dimungkinkan karena dana tanpa beban akan tanpa perantara yang mencari untuk mengumpulkan komisi. Dana tanpa beban biasanya dibeli langsung dari perusahaan investasi yang menawarkan dana tersebut.

Karena tidak ada keahlian profesional yang digunakan untuk merekomendasikan dana tersebut, itu adalah tugas investor untuk membuat keputusan mereka sendiri. Banyak investor bersedia melakukan penelitian dan uji tuntas mereka sendiri untuk menghemat 4,5% yang dapat dibebankan dengan dana beban. Tanpa biaya, investasi dalam dana tanpa beban bebas tumbuh setelah investasi dan tidak tersentuh saat dijual.

Contoh Investasi Tanpa Beban vs. Beban

Tanpa Beban

Seorang investor membeli $10, 000 saham dalam dana tanpa beban dan mendapatkan pengembalian 10% selama satu tahun. Investor mendapatkan $11, 000 pada akhir satu tahun dan membawa pulang $1, 000 keuntungan.

Beban Ujung Depan

Katakanlah seorang investor membeli $10 yang sama, saham senilai 000, tapi kali ini, itu dalam reksa dana yang membebankan beban front-end sebesar 4%. 4%, atau $400, diambil pada saat saham dibeli, meninggalkan $9, 600 tersisa untuk bekerja. Dana tersebut memberikan pengembalian 10% sepanjang tahun, dan investor mendapatkan $10, 560 pada akhir satu tahun.

Beban Back-End

Seorang investor membeli $10, 000 saham di reksa dana dengan beban back-end. Dana tersebut menghasilkan pengembalian 10% sepanjang tahun untuk jumlah akhir $ 11, 000. Ketika investor menjual sahamnya, beban back-end 4% dibebankan pada $11, 000.

Hasilnya adalah 4%, atau $440, diambil dari dana investor untuk saldo akhir $10, 560 dan dibawa pulang $560. Alih-alih pengembalian 10%, investor menyadari pengembalian nyata sebesar 5,6%.

Mengapa Memilih Dana Beban?

Dengan matematika yang ditunjukkan pada tiga skenario di atas, Anda dapat melihat bagaimana biaya beban penjualan berdampak pada pengembalian aktual portofolio. Seorang investor perlu menentukan apakah biaya tersebut dibenarkan.

Investor dapat memilih untuk berinvestasi dengan dana beban karena alasan, termasuk:

• Keyakinan pada keahlian profesional yang bekerja dengan mereka untuk bertindak sebagai perantara.
• Manfaat yang dirasakan lebih besar daripada biaya beban.
• Investor mungkin tidak ingin meneliti dana sendiri. Mereka lebih suka mendapatkan pilihan profesional untuk mereka.
• Investor memelihara hubungan dengan penasihat keuangan merekaPenasihat KeuanganPenasihat Keuangan adalah profesional keuangan yang memberikan konsultasi dan saran tentang keuangan individu atau entitas. Penasihat keuangan dapat membantu individu dan perusahaan mencapai tujuan keuangan mereka lebih cepat dengan memberi klien mereka strategi dan cara untuk menciptakan lebih banyak kekayaan atau profesional investasi dan akan merasa bersalah jika mereka melakukan investasi sendiri tanpa penasihat mereka mendapatkan komisi.

Biaya yang Dapat Dibebankan Dana Tanpa Beban

Hanya karena reksa dana tidak membebankan biaya untuk pembelian dan penjualan saham tidak berarti dana tersebut secara otomatis merupakan dana “berbiaya rendah”. Ada kemungkinan bahwa dana tanpa beban bisa menjadi lebih mahal daripada dana dengan biaya beban penjualan.

Biaya dan biaya yang termasuk dalam dana tanpa beban dapat mencakup:

• Rasio biaya dana
• 12b-1 biaya untuk pemasaran, distribusi, dan layanan
• Biaya penebusan
• Biaya pertukaran
• Biaya akun

Satu hal penting yang perlu diperhatikan adalah reksa dana tanpa beban mungkin masih membebankan biaya saat membeli dan menjual saham. Jika Anda melihat definisinya dengan cermat, beban beban adalah biaya yang dialokasikan kepada perantara yang bertindak sebagai perantara antara dana dan investor. Dana dapat membebankan biaya kepada investor saat membeli atau menjual saham, dan biaya akan masuk ke dana itu sendiri, bukan perantara. Dengan demikian, dana jenis tersebut akan tetap memenuhi syarat sebagai tanpa beban.

Investor perlu mempertimbangkan semua biaya saat menganalisis beberapa reksa dana. Melihat beban vs tanpa beban adalah awal yang baik tetapi tidak menceritakan keseluruhan cerita. Biaya lain mungkin membuat dana tanpa beban lebih mahal daripada dana beban.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia dan memajukan karir Anda ke potensi penuh Anda, sumber daya tambahan ini akan sangat membantu:

• KomisiKomisiKomisi mengacu pada kompensasi yang dibayarkan kepada karyawan setelah menyelesaikan tugas, yang, sering, menjual sejumlah produk atau layanan tertentu
• Management Expense Ratio (MER)Management Expense Ratio (MER)Management Expense Ratio (MER) – juga disebut hanya sebagai rasio biaya – adalah biaya yang harus dibayar oleh pemegang saham reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) . MER digunakan untuk total biaya yang digunakan untuk menjalankan dana tersebut.
• Reksa Dana Terbuka vs. Tertutup Reksa Dana Terbuka vs Tertutup Banyak investor menganggap reksa dana open-end vs. tertutup serupa karena kedua reksa dana memungkinkan mereka cara berbiaya rendah untuk mengumpulkan modal bersama dan
• Biaya TransaksiBiaya TransaksiBiaya transaksi adalah biaya yang timbul yang tidak dibebankan kepada setiap peserta transaksi. Mereka adalah biaya hangus yang dihasilkan dari perdagangan ekonomi di pasar. Dalam ekonomi, teori biaya transaksi didasarkan pada asumsi bahwa orang dipengaruhi oleh kepentingan pribadi yang kompetitif.