ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Manajemen keuangan >> menginvestasikan

Apa itu Investasi Momentum?

Momentum investasi adalah strategi investasiStrategi Investasi SahamStrategi investasi saham berkaitan dengan berbagai jenis investasi saham. Strategi tersebut adalah nilai, pertumbuhan dan investasi indeks. Strategi yang dipilih investor dipengaruhi oleh sejumlah faktor, seperti situasi keuangan investor, tujuan investasi, dan toleransi risiko. ditujukan untuk membeli surat berhargaSurat Berharga Surat berharga adalah instrumen keuangan jangka pendek tidak terbatas yang diterbitkan baik untuk efek ekuitas atau untuk efek utang dari perusahaan publik. Perusahaan penerbit membuat instrumen-instrumen ini dengan tujuan untuk mengumpulkan dana guna membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi lebih lanjut. yang telah menunjukkan tren harga naik atau short-selling sekuritas yang telah menunjukkan tren penurunan. Alasan utama di balik investasi momentum adalah bahwa begitu tren sudah mapan, kemungkinan akan berlanjut.

Tidak ada konsensus di antara para ekonom dan profesional keuanganSertifikasi Keuangan TeratasDaftar sertifikasi keuangan teratas. Dapatkan ikhtisar sertifikasi keuangan terbaik untuk para profesional di seluruh dunia yang bekerja di industri keuangan mengenai validitas strategi momentum investasi. Para ekonom mencoba menjelaskan efek dari investasi momentum dengan menggunakan teori pasar efisien.

Salah satu hipotesis menyatakan bahwa investor menanggung risiko yang signifikan ketika menerapkan strategi momentum investasi. Pengembalian yang berpotensi tinggi adalah imbalan yang mengimbangi risiko itu. Hipotesis lain menunjukkan bahwa investor momentum memanfaatkan kelemahan perilaku investor lain, seperti kecenderungan untuk “mengikuti kawanan”, juga dikenal sebagai "bias mentalitas kawanan".

Karakteristik Investasi Momentum

Investasi momentum benar-benar merupakan strategi perdagangan teknis. Tidak seperti investor fundamental atau investor nilai, investor momentum tidak peduli dengan kinerja operasional perusahaan. Investor momentum menerapkan indikator teknis pada analisis keamanan untuk mengidentifikasi tren dan mengukur kekuatan tren – dengan kata lain, untuk menentukan tingkat momentum harga di pasar.

Momentum investor juga berusaha untuk menganalisis, memahami, dan, jika memungkinkan, mengantisipasi perilaku investor lain di pasar. Kesadaran akan bias perilaku dan emosi investor dapat secara signifikan meningkatkan efektivitas strategi momentum investasi.

Alat Analisis Teknis dalam Perdagangan Momentum

Analisis teknis adalah titik acuan utama bagi investor momentum. Karena pedagang menghabiskan banyak waktu untuk mencoba menentukan kekuatan tren harga aset, pengetahuan tentang indikator teknis utama sangat penting untuk keberhasilan pelaksanaan strategi perdagangan momentum.

Berikut ini adalah beberapa indikator teknikal yang paling umum digunakan dalam momentum trading:

1. Garis tren

Garis tren adalah alat analisis teknis dasar untuk memantau pergerakan harga. Garis tren ditarik antara dua titik berturut-turut pada grafik harga. Jika garis yang dihasilkan miring ke atas, maka itu menunjukkan bahwa ada yang positif, tren naik, dan investor dapat membeli saham. Jika garis yang dihasilkan menurun, maka trennya negatif, atau bearish, dan menjual short diindikasikan sebagai posisi yang paling menguntungkan untuk diadopsi.

Sumber:wikicommons.com

2. Rata-rata bergerak

Garis rata-rata bergerak memungkinkan pedagang untuk mengidentifikasi tren yang berlaku sambil menghilangkan banyak "kebisingan" pasar yang berasal dari kecil, fluktuasi harga yang tidak signifikan. Ketika harga sekuritas secara konsisten tetap pada atau di atas rata-rata bergerak, yang menunjukkan adanya uptrend. Tren turun biasanya tercermin pada grafik dengan harga mempertahankan posisi pada atau di bawah rata-rata pergerakan yang dipilih.

Sumber:wikicommons.com

3. Osilator stokastik

Osilator stokastik membandingkan harga penutupan terbaru aset dengan harga selama periode waktu tertentu. Ketika harga penutupan mendekati tinggi kisaran harga untuk jangka waktu tersebut, trennya positif. Ketika harga penutupan mendekati titik terendah, ini menunjukkan tren menurun.

Nilai osilator stokastik berkisar dari 0 hingga 100. Angka yang lebih tinggi di atas 50 menunjukkan tren naik yang menguat. Angka yang lebih rendah, di bawah 50, menunjukkan tren turun yang mendapatkan momentum. Namun, pembacaan osilator di bawah 20 menunjukkan kondisi oversold di pasar yang dapat menyebabkan pembalikan pasar ke sisi atas. Juga, pembacaan di atas 80 menunjukkan kondisi overbought dan potensi pembalikan bearish.

Sumber:vimeo.com

4. Average Directional Index (ADX)

Average Directional Index (ADX) adalah indikator momentum yang sangat populer dan umumnya dianggap kurang rentan untuk menghasilkan sinyal palsu daripada osilator stokastik. ADX digunakan untuk menentukan (A) keberadaan tren dan (B) kekuatan tren. Ini dilakukan dengan menghitung ekspansi (atau kontraksi) kisaran harga sekuritas selama periode waktu tertentu.

Nilai ADX berkisar dari 0 hingga 100. Nilai di bawah 25 (beberapa pedagang menggunakan 20 daripada 25) menunjukkan rentang, atau tanpa arah, pasar di mana tidak ada tren yang jelas. Angka di atas 25 menunjukkan adanya tren, dan pembacaan yang lebih tinggi di luar level itu menunjukkan tren yang lebih kuat. Dengan kata lain, pembacaan ADX 40 menunjukkan tren yang lebih kuat daripada pembacaan ADX 30.

Trader juga mencari divergensi antara pergerakan harga dan ADX sebagai tanda memudarnya atau melemahnya momentum. Jika harga membuat tinggi baru tetapi ADX tidak mencapai pembacaan tinggi baru, yaitu divergensi bearish ADX dari harga. Di ujung lain skala, jika harga jatuh ke titik terendah baru tetapi ADX tidak melihat angka terendah baru, yang mewakili divergensi bullish ADX dari harga.

Indikator investasi momentum populer lainnya termasuk Moving Average Convergence Divergence (MACD)Osilator MACD - Analisis TeknisOsilator MACD digunakan untuk memeriksa konvergensi dan divergensi rata-rata pergerakan jangka pendek. Osilator MACD adalah indikator teknis bermata dua yang menawarkan kemampuan kepada pedagang dan analis untuk mengikuti tren di pasar, sekaligus mengukur momentum perubahan harga. indikator dan Relative Strength Index (RSI).

Bagaimana Investasi Momentum Bekerja

Pedagang yang menggunakan strategi investasi momentum mencari untung dari membeli atau menjual sekuritas pendek saat mereka sedang tren – yaitu, ketika momentum aksi harga tinggi. Momentum yang tinggi dibuktikan dengan kenaikan atau penurunan harga dalam rentang yang luas dalam waktu yang relatif singkat. Pasar dengan tingkat momentum yang tinggi biasanya menunjukkan peningkatan volatilitas juga.

Investasi momentum biasanya merupakan investasi jangka pendek, karena pedagang hanya ingin menangkap bagian dari pergerakan harga dalam sebuah tren. Sebuah momentum perdagangan investasi terungkap sebagai berikut:

  1. Seorang trader menggunakan indikator teknis seperti garis tren, rata-rata bergerak, dan indikator momentum tertentu seperti ADX untuk mengidentifikasi adanya trend.
  2. Saat tren mendapatkan momentum – menguat – trader mengambil posisi pasar ke arah tren (membeli tren naik; menjual tren turun).
  3. Ketika momentum tren menunjukkan tanda-tanda melemah, seperti perbedaan antara aksi harga dan pergerakan indikator momentum seperti MACD atau RSI, pedagang terlihat keluar dari posisinya (semoga untung), sebelum pembalikan tren yang sebenarnya.

Lebih banyak Sumber Daya CFI

Kami harap Anda menikmati membaca penjelasan CFI tentang investasi momentum. CFI adalah penyedia global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam keuangan Anda karier. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk mengajarkan siapa saja untuk menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat sumber gratis di bawah ini:

  • Coattail InvestingCoattail InvestingCoattail Investing mengacu pada strategi investasi di mana seorang investor meniru gaya investasi dari investor terkenal yang sukses. Investor individu menggunakan informasi yang dipublikasikan di Securities Exchange Commission (SEC) untuk mengetahui perusahaan yang diinvestasikan oleh investor tertentu
  • Posisi Long dan ShortPosisi Long dan ShortDalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa keamanan akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi:panjang dan pendek. Seorang investor dapat membeli aset (going), atau menjualnya (menjadi short).
  • Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk Pemula Panduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang
  • Waktu Pesanan Perdagangan Waktu Pesanan Perdagangan - Waktu pesanan TradingTrade mengacu pada masa simpan pesanan perdagangan tertentu. Jenis waktu pesanan perdagangan yang paling umum adalah pesanan pasar, pesanan GTC,

menginvestasikan

menginvestasikan