Apa itu Hutang Margin?

Hutang margin mewakili jumlah hutang investor kepada broker di akun margin mereka. Ketika broker menyetujui akun margin untuk investor, rekening margin diberikan jalur kredit yang dapat digunakan untuk membeli sekuritas. Pialang membebankan tingkat bungaSuku BungaSuku bunga mengacu pada jumlah yang dibebankan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk segala bentuk hutang yang diberikan, umumnya dinyatakan sebagai persentase dari pokok. pada utang margin, dan biaya bunga ini diterapkan secara otomatis ke saldo akun margin.

New York Stock Exchange (NYSE) menerbitkan statistik utang margin bulanan untuk semua transaksi di platform perdagangan.

Ringkasan

• Hutang margin adalah jumlah uang yang dipinjam investor dari broker melalui akun margin.
• Investor dapat menggunakan margin debt untuk membeli sekuritas atau short sell saham.
• Utang margin set awal yang dapat dipinjam investor adalah 50% dari total saldo akun.

Memahami Hutang Margin

Perusahaan pialang tidak memaksakan rencana pembayaran untuk hutang margin, tetapi investor diharuskan untuk mempertahankan sejumlah ekuitas dalam akun margin. Seorang investor yang berdagang dengan margin harus memastikan bahwa sekuritas yang dibeli memperoleh pengembalian yang tinggi di atas bunga yang dibebankan pada hutang margin.

Hutang margin yang terakumulasi dalam akun margin secara langsung berdampak pada keuntungan yang diperoleh investor. Ketika nilai saham turun di bawah margin pemeliharaan, investor mengalami kerugian sampai margin dikembalikan kembali ke tingkat minimum – sekuritas investor dan setoran tunai di rekening margin bertindak sebagai jaminan untuk hutang margin.

Bagaimana itu bekerja

Ketika seorang investor membeli saham menggunakan uang pinjaman dari broker, dia menanggung hutang margin. Membeli saham dengan margin berarti investor menggunakan dana pinjaman dan setoran tunai mereka untuk membeli sekuritas tambahan. Hutang margin memungkinkan investor untuk membeli lebih banyak sekuritas menggunakan dana broker mereka dibandingkan dengan jumlah sekuritas yang akan mereka beli menggunakan uang tunai saja.

Investor diharuskan untuk mempertahankan nilai ekuitas yang berada di atas margin pemeliharaan untuk menghindari margin call Margin Call Margin call terjadi ketika nilai akun margin turun di bawah persyaratan margin pemeliharaan akun. Margin call adalah permintaan oleh broker. Jika nilai ekuitas surat berharga turun di bawah margin minimum, broker akan mengeluarkan margin call. Panggilan margin mengharuskan investor untuk menambah akun margin dengan menyetor lebih banyak dana untuk memenuhi persyaratan margin minimum. Pialang melakukannya untuk mengurangi risiko investor gagal membayar pinjaman margin.

Pentingnya Hutang Margin

Di pasar keuangan saat ini, investor mencari solusi untuk membantu mereka meningkatkan investasi mereka untuk memaksimalkan keuntungan. Hutang margin memberi investor dana ekstra untuk melakukan investasi yang lebih besar menggunakan uang mereka bersama dengan uang pinjaman dari pialang.

Membeli sekuritas dengan hutang margin dapat dengan cepat meningkatkan pengembalian investor dengan berinvestasi pada sekuritas berpotensi tinggi. Ini memungkinkan investor untuk merealisasikan keuntungan dalam waktu singkat. Sebelum menggunakan rekening margin untuk membeli sekuritas, investor perlu memahami risiko dan batasan perdagangan dengan utang margin.

Kelebihan Hutang Margin

Berdagang dengan utang margin memungkinkan investor mendapat untung menggunakan uang pinjaman. Akumulasi keuntungan dapat disalurkan ke investasi lain, sehingga memberikan investor kesempatan untuk mendiversifikasi pengembalian mereka.

Skenario yang diharapkan saat berdagang menggunakan utang margin adalah potensi pengembalian lebih besar daripada risiko yang diantisipasi. Seorang investor juga dapat menggunakan hutang margin untuk short sell. Selama short sellingShort SellingPenjualan singkat adalah praktik menjual surat berharga yang dipinjam – seperti saham – dengan harapan dapat memperoleh keuntungan dengan membelinya kembali dengan harga, seorang investor meminjam sekuritas dari broker dan menjualnya di pasar keuangan terbuka, dengan harapan untuk membelinya nanti dengan harga yang lebih rendah.

Kontra Menggunakan Hutang Margin

Ekuitas investor di akun margin ditentukan dengan mengambil nilai saham yang diinvestasikan dikurangi nilai pinjaman margin. Jika nilai saham terdepresiasi, ekuitas investor akan turun dengan nilai yang sama atau lebih tinggi. Sebagai contoh, penurunan 50% dalam nilai saham yang dibeli dengan utang margin dapat mengakibatkan kerugian yang setara atau lebih tinggi dalam nilai ekuitas investor.

Jika nilai ekuitas surat berharga turun di bawah tingkat margin yang disyaratkan, investor diharuskan untuk mengisi akun untuk memenuhi saldo minimum yang diperlukan. Menyuntikkan lebih banyak uang ke rekening margin adalah kerugian bagi investor karena dana dapat diinvestasikan dengan cara lain untuk mendapatkan pengembalian. Jika investor tidak menanggapi panggilan margin, broker dapat memaksa menjual sebagian dari sekuritas di rekening margin investor untuk mengimbangi hutang margin.

Potensi Perdagangan

Saat menggunakan utang margin untuk memperdagangkan saham dan sekuritas lainnya, seorang investor memiliki kesempatan untuk mendapatkan pengembalian dua kali lipat dari saham yang diapresiasi. Sekuritas yang dibeli dengan menggunakan margin debt dapat meningkatkan potensi imbal hasil dari sekuritas yang dibeli.

Seorang investor dapat menggunakan $5, 000 untuk membeli sekuritas senilai $10, 000, dengan $5 lainnya, 000 dipinjamkan uang dari broker. Jika sekuritas terapresiasi menjadi $13, 000, investor akan mendapat untung $3, 000 setelah melunasi hutang margin.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Akun MarginAkun Margin Akun margin mengacu pada jenis akun pialang yang digunakan investor di mana mereka dapat meminjam dana untuk membeli produk keuangan.
• BrokerageBrokerageSebuah broker menyediakan layanan perantara di berbagai area, misalnya., investasi, mendapatkan pinjaman, atau membeli real estat. Broker adalah perantara yang
• New York Stock Exchange (NYSE)New York Stock Exchange (NYSE)New York Stock Exchange (NYSE) adalah bursa efek terbesar di dunia, menampung 82% dari S&P 500, serta 70 yang terbesar
• Maintenance MarginMaintenance MarginMaintenance margin adalah jumlah total modal yang harus tetap ada di akun investasi untuk mempertahankan posisi investasi atau perdagangan dan menghindari