Apa itu Investasi?

Investasi adalah proses pengalokasian modal ke instrumen keuangan (misalnya, sahamSahamApa itu saham? Seseorang yang memiliki saham di suatu perusahaan disebut pemegang saham dan berhak untuk mengklaim sebagian dari aset dan pendapatan sisa perusahaan (jika perusahaan tersebut pernah dibubarkan). Istilah "saham", "berbagi", dan "ekuitas" digunakan secara bergantian., obligasi) yang didukung oleh harapan untuk menerima manfaat tertentu di masa depan. Dalam dunia keuangan, manfaat investasi disebut sebagai pengembalian.

Pengembaliannya bisa positif (keuntungan) atau negatif (kerugian). Pengembalian dapat berupa hasil penjualan suatu investasi, pendapatan investasi, seperti pendapatan sewa, dividenDividenDividen adalah bagian dari keuntungan dan laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan laba dan mengakumulasi laba ditahan, pendapatan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen., pendapatan bunga, atau apresiasi modal yang belum direalisasi (atau depresiasi), dll.

Pengembalian mungkin juga melibatkan keuntungan atau kerugian mata uang sebagai akibat dari fluktuasi nilai tukar mata uang asing. Jadi, ketika sebuah perusahaan menukar hasil dari salah satu anak perusahaan asingnya ke dalam mata uang dalam negeri untuk konsolidasi laporan keuangan, mungkin mencatat keuntungan atau kerugian penjabaran mata uang berdasarkan nilai tukar mata uang pada saat transaksi.

Ringkasan

• Investasi merupakan kegiatan pengalokasian modal sehingga dapat menghasilkan pengembalian di masa yang akan datang.
• Semakin tinggi risikonya, semakin tinggi pengembalian yang dibutuhkan investor sebagai kompensasi.
• Ada dua strategi investasi:investasi nilai dan investasi pertumbuhan.

Aturan emas

Aturan emas investasi adalah sebagai berikut:

“Semakin tinggi risikonya, semakin tinggi pengembaliannya.”

Dengan kata lain, semakin tinggi risikonya, semakin tinggi pengembalian yang akan diklaim investor sebagai kompensasi untuk mengambil risiko. Jadi, ketika investasi berisiko rendah dilakukan, pengembaliannya akan rendah juga dan sebaliknya.

Strategi Investasi

Dua strategi investasi utama adalah sebagai berikut:

1. Nilai investasi

Investasi nilai mewakili investasi ke dalam aset (mis., keamanan) yang diperkirakan saat ini undervalued. Untuk menyimpulkan apakah sekuritas undervalued atau overvalued, seorang investor melakukan analisis keuangan yang komprehensif dengan menghitung semua metrik penting dan rasio akuntansi, seperti laba per saham (EPS)Earning Per Share (EPS)Earning per share (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan bagian pemegang saham biasa dari keuntungan perusahaan. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa, pertumbuhan penjualan, P/E ratioPrice Earnings RatioPrice Earnings Ratio (P/E Ratio adalah hubungan antara harga saham perusahaan dan laba per saham. Ini memberikan rasa yang lebih baik tentang nilai perusahaan., rasio P/B, dll.

Dengan kata lain, investor nilai berfokus pada nilai sekuritas saat ini tanpa memperhitungkan potensi pertumbuhan nilai sekuritas di masa depan.

2. Investasi pertumbuhan

Pertumbuhan investasi adalah investasi yang bertujuan untuk meningkatkan modal investor di masa depan. Pertumbuhan investor memberikan kontribusi modal untuk sekuritas, seperti saham, yang diharapkan untuk menghargai dalam jangka panjang.

Jadi, investor ekuitas pertumbuhan biasanya berinvestasi di perusahaan muda dengan potensi tinggi dan yang pendapatannya diharapkan meningkat pada tingkat di atas rata-rata dibandingkan dengan industri secara keseluruhan.

Investasi pertumbuhan menarik karena, setelah berinvestasi di perusahaan baru untuk jangka panjang, investor dapat menerima pengembalian yang substansial asalkan perusahaan berhasil, dan nilai saham meningkat secara signifikan.

Di samping itu, karena perusahaan yang muncul adalah baru dan belum teruji, investasi pertumbuhan membebankan tingkat risiko keuangan yang relatif tinggi kepada investor.

Lima faktor utama yang diperhitungkan investor pertumbuhan saat mengevaluasi saham meliputi:

1. Pertumbuhan historis laba per saham (EPS)
2. Pertumbuhan EPS di masa depan
3. Margin keuntungan (Margin laba kotor, margin keuntungan bersih)
4. Return on equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang mengambil pengembalian tahunan perusahaan (laba bersih) dibagi dengan nilai total ekuitas pemegang sahamnya (yaitu 12%) . ROE menggabungkan laporan laba rugi dan neraca sebagai laba atau laba bersih dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham.
5. Kinerja harga saham

Investasi vs. Tabungan

Berinvestasi di perusahaan dengan situasi keuangan yang tidak stabil karena krisis ekonomi, Misalnya, menyiratkan menanggung risiko potensi default perusahaan. Karena perusahaan dalam kesulitan keuangan, seorang investor akan mengklaim tingkat bunga yang lebih tinggi untuk mengkompensasi tingkat risiko.

Jika perusahaan bangkrut, investor akan kehilangan modal yang diinvestasikan, asalkan tidak ada pilihan untuk mengklaimnya kembali dari perusahaan.

Di sisi lain, tabungan hanyalah akumulasi uang untuk pemanfaatan masa depan. Ini benar-benar bebas risiko karena modal tidak digunakan, artinya itu hanya berbohong di rekening bank.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, silakan jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:

• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk Pemula Panduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang
• Rasio Harga terhadap PenjualanRasio Harga terhadap PenjualanRasio Harga terhadap Penjualan, juga dikenal sebagai rasio P/S, adalah rumus yang digunakan untuk mengukur nilai total yang ditempatkan investor pada perusahaan dibandingkan dengan
• Tingkat PengembalianTingkat PengembalianTingkat Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian dari suatu investasi selama periode waktu yang dibandingkan dengan biaya awal investasi yang dinyatakan dalam persentase. Panduan ini mengajarkan formula yang paling umum
• Risiko SistematisRisiko SistematisRisiko sistematis adalah bagian dari total risiko yang disebabkan oleh faktor-faktor di luar kendali perusahaan atau individu tertentu. Risiko sistematis disebabkan oleh faktor-faktor yang berada di luar organisasi. Semua investasi atau sekuritas tunduk pada risiko sistematis dan oleh karena itu, itu adalah risiko yang tidak dapat didiversifikasi.