Apa itu Opsi Suku Bunga?

Opsi suku bunga adalah jenis derivatif yang didasarkan pada nilai suku bunga. Mereka umumnya terkait dengan produk suku bunga seperti catatan Treasury. Opsi suku bunga umumnya diperdagangkan di bursa seperti CME Group dan dikemas sebagai berbagai jenis produk.

Ada dua jenis opsi yang dapat dibeli di bursa, call and putsOptions:Calls and PutsOpsi adalah kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu pada harga tertentu. Opsi suku bunga digunakan sebagai lindung nilai bagi pemberi pinjaman dan peminjam pada saat ketidakpastian ekonomi. Ketika opsi tingkat bunga dibeli, seperti opsi panggilan suku bunga, pembeli memiliki hak untuk membayar tarif tetap dan menerima tarif variabel. Opsi suku bunga juga tersedia untuk pembelian di konter dan dapat dianggap berisiko tergantung pada harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa opsi yang dibeli.

Institusi dapat melakukan lindung nilai atas risiko mereka dengan membatasi kerugiannya selama periode ketika mereka memutuskan untuk mengambil pinjaman atau dengan membuat kerah suku bungaKerah Suku BungaKerah suku bunga adalah opsi khusus yang dapat digunakan untuk melindungi nilai dari perubahan suku bunga.. Dalam situasi seperti itu, lembaga pemberi pinjaman yang telah membeli opsi panggilan suku bunga dapat membatasi tingkat total yang akan mereka ambil dan membuat prakiraan keuangan yang lebih akurat.

Jenis opsi ini berbeda dari opsi tradisional, yang didasarkan pada keamanan yang mendasarinya. Opsi suku bunga didasarkan pada suku bunga aktual dan tunduk pada tindakan oleh Federal Reserve atau bank sentral lainnya di seluruh dunia. Dengan demikian, pemahaman yang kuat tentang pasar global dan faktor ekonomi makro yang mempengaruhi suku bunga diperlukan sebelum berinvestasi dalam jenis opsi ini.

Ringkasan

• Opsi suku bunga adalah jenis derivatif yang didasarkan pada nilai suku bunga dan umumnya terkait dengan produk suku bunga seperti catatan Treasury.
• Opsi tersedia di CME dan juga tersedia untuk dibeli di konter dan dapat dianggap berisiko tergantung pada harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa opsi yang dibeli.
• Opsi suku bunga adalah bagian dari strategi perdagangan taruhan ke arah mana suku bunga akan bergerak dalam jangka pendek atau jangka panjang.

Mengapa Opsi Suku Bunga Penting?

Opsi panggilan atau put suku bunga dapat dibeli sebagai cara untuk melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi suku bunga atau sebagai strategi perdagangan untuk bertaruh ke arah mana suku bunga akan bergerak dalam jangka pendek atau panjang. Pedagang yang menggunakan strategi ini dapat melihat indikator ekonomi makro yang dapat menunjukkan fluktuasi tingkat suku bunga atau peristiwa global yang dapat menyebabkan resesi atau inflasi.

Opsi suku bunga adalah cara lain bagi pedagang untuk memperluas portofolio sekuritas yang dapat diperdagangkan untuk menciptakan meja perdagangan yang lebih beragam. Juga, mereka penting bagi bank, yang sering meminjamkan jumlah yang cukup besar kepada perusahaan. Bank mungkin ingin membatasi potensi risiko penurunannya Risiko Penurunan Risiko penurunan mengacu pada kemungkinan bahwa aset atau sekuritas akan jatuh harganya. Ini adalah potensi kerugian yang dapat diakibatkan oleh penurunan jika suku bunga turun dan pinjaman tidak dilayani pada tingkat yang awalnya mereka antisipasi untuk arus kas mereka.

Risiko dalam Opsi

Perdagangan opsi tidak datang tanpa risiko. Opsi yang diperdagangkan tanpa memahami bagaimana menyusun perdagangan atau bagaimana opsi secara umum dapat menghasilkan posisi yang diambil dengan leverage berlebihan atau sangat berisiko. Opsi suku bunga tidak terkecuali untuk peringatan tersebut.

Tanpa memahami dengan benar bagaimana opsi suku bunga bekerja, pedagang dapat menemukan diri mereka membangun posisi yang menjadi tidak menguntungkan karena mereka tidak memahami posisi yang mereka bangun dan mengambil risiko besar yang tidak mereka inginkan.

Opsi suku bunga juga sensitif terhadap volatilitas dan fluktuasi pasar. Opsi suku bunga yang dibeli saat ini dalam bentuk uang dianggap sangat sensitif terhadap fluktuasi harga karena harga kesepakatannya sangat berkorelasi dengan harga berjangka yang mendasarinya.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® global - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Derivatif Ekuitas Derivatif Ekuitas Derivatif ekuitas adalah produk/instrumen keuangan yang nilainya berasal dari kenaikan atau penurunan aset yang mendasarinya.
• New York Mercantile Exchange (NYMEX)New York Mercantile Exchange (NYMEX)New York Mercantile Exchange (NYMEX) adalah bursa komoditas berjangka yang berlokasi di Manhattan, Kota New York. Ini dimiliki oleh CME Group, salah satu yang terbesar
• Strike PriceStrike Price Harga strike adalah harga di mana pemegang opsi dapat menggunakan opsi untuk membeli atau menjual sekuritas yang mendasarinya, bergantung kepada
• Keamanan yang Mendasari Keamanan yang Mendasari Keamanan yang mendasari adalah istilah dalam investasi yang menunjukkan instrumen keuangan yang dapat dinegosiasikan di mana derivatif keuangan, seperti