Apa itu Suku Bunga Berjangka?

Suku bunga berjangka adalah kontrak berjangka berdasarkan instrumen keuangan berbunga. Kontrak berjangka ini Kontrak Berjangka Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. Ini juga dikenal sebagai derivatif karena kontrak masa depan memperoleh nilainya dari aset yang mendasarinya. Investor dapat membeli hak untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. dapat diselesaikan secara tunai atau dapat melibatkan pengiriman sekuritas yang mendasarinya. Seperti masa depan lainnya, ini adalah kesepakatan untuk long positionLong dan ShortPosisiDalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa keamanan akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi:panjang dan pendek. Seorang investor dapat membeli aset (going), atau menjualnya (menjadi short). untuk menerima bunga yang diperoleh dari jumlah nosional dan posisi pendekPosisi Panjang dan PendekDalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa keamanan akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi:panjang dan pendek. Seorang investor dapat membeli aset (going), atau menjualnya (menjadi short). untuk membayar jumlah ini.

Karena nilainya didasarkan pada aset dasar, masa depan suku bunga dianggap sebagai derivatif keuangan. Aset yang mendasari dapat berupa instrumen berbunga apa pun, seperti Treasury BillsTreasury Bills (T-Bills)Treasury Bills (atau singkatnya T-Bills) adalah instrumen keuangan jangka pendek yang dikeluarkan oleh Departemen Keuangan AS dengan periode jatuh tempo dari beberapa hari hingga 52 minggu., obligasi Treasury, atau EurodollarsInternational BondsObligasi internasional adalah obligasi yang diterbitkan oleh suatu negara atau perusahaan yang bukan domestik untuk investor. Obligasi semacam itu membantu perusahaan dapat menjangkau lebih banyak investor. Kontrak berjangka ini dapat digunakan untuk tujuan spekulatif atau lindung nilai.

Ringkasan

• Suku bunga berjangka adalah kontrak berjangka berdasarkan instrumen keuangan berbunga.
• Kontrak dapat diselesaikan secara tunai atau dapat melibatkan pengiriman sekuritas yang mendasarinya.
• Kontrak berjangka ini dapat digunakan untuk tujuan lindung nilai atau spekulatif.

Bagaimana Cara Kerja Suku Bunga Berjangka?

Suku bunga berjangka seperti yang disebutkan sebelumnya dapat memiliki keamanan berbunga apa punKeamananKeamanan adalah instrumen keuangan, biasanya setiap aset keuangan yang dapat diperdagangkan. Sifat dari apa yang bisa dan tidak bisa disebut keamanan umumnya tergantung pada yurisdiksi di mana aset tersebut diperdagangkan. sebagai aset dasar Kelas aset Kelas aset adalah sekelompok kendaraan investasi serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar keuangan yang sama dan tunduk pada aturan dan peraturan yang sama. Kontrak berjangka ini Kontrak berjangka Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. Ini juga dikenal sebagai derivatif karena kontrak masa depan memperoleh nilainya dari aset yang mendasarinya. Investor dapat membeli hak untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. adalah perjanjian hukum untuk menyerahkan sekuritas berbunga pada saat kedaluwarsa atau menyelesaikan kontrak secara tunai. Paling sering, berjangka diselesaikan secara tunai. Suku bunga berjangka diperdagangkan di bursa terpusat dan memiliki beberapa komponen spesifik.

• Aset yang mendasari – sekuritas berbunga, nilai masa depan suku bunga bergantung pada
• Tanggal habis tempo - tanggal di mana kontrak akan diselesaikan, baik melalui pengiriman fisik atau jika diselesaikan secara tunai, ini akan menjadi pembayaran tunai terakhir
• Ukuran – jumlah total nominal kontrak
• Batas persyaratan – Untuk kontrak berjangka yang diselesaikan secara tunai, ini adalah jumlah awal yang dibutuhkan untuk masuk ke dalam kontrak berjangka, serta margin pemeliharaanMaintenance MarginMaintenance margin adalah jumlah total modal yang harus tetap ada dalam akun investasi untuk mempertahankan posisi investasi atau perdagangan dan menghindari margin awal yang harus tetap di atas

Ada beberapa jenis suku bunga berjangka, tergantung pada instrumen yang mendasarinya. Futures ini juga bisa jangka pendek atau jangka panjang. Suku bunga berjangka pendek memiliki instrumen yang mendasari dengan jatuh tempo kurang dari satu tahun, sementara suku bunga berjangka panjang memiliki instrumen yang mendasari dengan jatuh tempo lebih dari satu tahun.

Kontrak juga akan menentukan apakah itu diselesaikan secara tunai, atau aset yang mendasari secara fisik diserahkan pada saat kadaluwarsa. Untuk kontrak berjangka yang diselesaikan secara tunai, mereka diselesaikan berdasarkan mark-to-market dan perbedaan nilai diselesaikan setiap hari, daripada dikumpulkan pada tanggal kedaluwarsa.

Kontrak berjangka yang disampaikan secara fisik tidak akan mengharuskan pengiriman obligasi tertentu. Sebagai gantinya, persyaratan khusus dari sekuritas berbunga akan diberikan. Ini memberikan posisi short fleksibilitas untuk mengirimkan sekuritas (yang memenuhi persyaratan) yang paling murah bagi mereka.

Untuk Apa Suku Bunga Berjangka Digunakan?

Suku bunga berjangka yang paling sering digunakan untuk lindung nilai Hedging adalah strategi keuangan yang harus dipahami dan digunakan oleh investor karena keuntungan yang ditawarkannya. Sebagai investasi, itu melindungi keuangan individu dari terkena situasi berisiko yang dapat menyebabkan hilangnya nilai. tujuan. Untuk kontrak berjangka yang dikirimkan secara fisik, ini dapat memungkinkan investor untuk mengunci keamanan berbunga. Pada tanggal kedaluwarsa, mereka akan diberikan keamanan berbunga.

Suku bunga berjangka juga dapat digunakan oleh investor yang memegang posisi long dalam obligasi. Investor ini menghadapi risiko kenaikan suku bunga. Seiring dengan kenaikan suku bunga, nilai obligasi akan turun. Karena kontrak berjangka obligasi menggunakan obligasi sebagai aset dasar, ini juga akan jatuh nilainya seiring dengan kenaikan suku bunga. Investor yang khawatir tentang kenaikan suku bunga dapat menjual suku bunga berjangka untuk mengatasi kerugian nilai obligasi yang mereka pegang.

Suku bunga berjangka juga dapat digunakan untuk mengukur sentimen pasar tentang suku bunga. Jika investor percaya bahwa suku bunga akan turun maka kontrak berjangka akan memperhitungkan hal ini dan kenaikan harga. Jika ada spekulasiSpekulasiSpekulasi adalah pembelian suatu aset atau instrumen keuangan dengan harapan harga aset atau instrumen keuangan tersebut akan meningkat di masa yang akan datang. bahwa suku bunga akan naik maka Anda akan mengharapkan untuk melihat penurunan harga kontrak berjangka ini.

Spekulan juga dapat menggunakan suku bunga berjangka untuk menghasilkan keuntungan jika mereka yakin tingkat bunga akan naik atau turun lebih dari apa yang tercermin dalam kontrak berjangka.

Memahami Kutipan

Nilai nominal obligasi treasury seringkali $100, 000. Kontrak berjangka tingkat bunga yang melibatkan obligasi juga sering kali memiliki ukuran kontrak $100, 000. Memahami bagaimana obligasi ini dikutip adalah penting dalam menentukan harga nilai perdagangan. Ada dua bagian saat mengutip obligasi. Yang pertama adalah pegangannya. Sebuah kontrak diperdagangkan dalam $1, 000 pegangan. Pegangan selanjutnya dipecah menjadi kutu. Tanda centang sama dengan 1/32 pegangan. Oleh karena itu centang sama dengan:$1, 000 x (1/32) =$31,25.

Kutipan obligasi treasury 101'34 atau 101-34 akan sama dengan:

101x$1, 000 + 34 x $31,50 =$102, 071

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca artikel CFI tentang kontrak berjangka suku bunga. Jika Anda ingin mempelajari tentang konsep terkait, lihat sumber CFI lainnya:

• Kontrak Berjangka Kontrak Berjangka Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. Ini juga dikenal sebagai derivatif karena kontrak masa depan memperoleh nilainya dari aset yang mendasarinya. Investor dapat membeli hak untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan.
• Derivatif Derivatif Derivatif adalah kontrak keuangan yang nilainya terkait dengan nilai aset yang mendasarinya. Mereka adalah instrumen keuangan yang kompleks yang
• Indeks Saham Berjangka Indeks Saham Berjangka Indeks saham berjangka, juga disebut sebagai indeks berjangka ekuitas atau hanya indeks berjangka, adalah kontrak berjangka berdasarkan indeks saham. Kontrak berjangka adalah
• HedgingHedgingHedging adalah strategi keuangan yang harus dipahami dan digunakan oleh investor karena keuntungan yang ditawarkannya. Sebagai investasi, itu melindungi keuangan individu dari terkena situasi berisiko yang dapat menyebabkan hilangnya nilai.