Apa itu Investasi Portofolio Asing (FPI)?

Investasi portofolio asing (FPI) melibatkan investor yang membeli aset keuangan asing. Transaksi surat berharga asing umumnya terjadi di bursa efek formal yang terorganisir atau melalui over-the-counter Over-the-Counter (OTC)Over-the-counter (OTC) adalah perdagangan surat berharga antara dua pihak lawan yang dilakukan di luar bursa formal. bursa dan tanpa pengawasan dari regulator bursa. Perdagangan OTC dilakukan di pasar over-the-counter (tempat terdesentralisasi tanpa lokasi fisik), melalui jaringan dealer. transaksi pasar.

Investasi portofolio asing menjadi semakin umum sebagai sarana diversifikasi portofolio. Sering, FPI terdiri dari sekuritas dan aset keuangan asing alternatif yang dimiliki secara pasif oleh investor asing.

Ringkasan

• Umumnya, investasi portofolio asing terdiri dari surat berharga dan aset keuangan asing alternatif yang dimiliki secara pasif oleh investor asing. Dia melibatkan investor yang membeli aset keuangan asing.
• Investor portofolio asing biasanya dihadapkan pada peningkatan volatilitas harga saham, yang meningkatkan risiko mereka, dan investor mengharapkan untuk menerima kompensasi atas risiko yang mereka ambil.
• Investor portofolio asing dapat mengakses ekuitas, obligasi, turunan, reksa dana, dan sertifikat investasi yang dijamin, antara instrumen lainnya.

Siapa yang Dapat Melakukan Investasi Portofolio Asing?

Investasi portofolio asing populer di antara beberapa jenis investor yang berbeda. Transaksi umum investasi portofolio asing meliputi:

• Perorangan
• Perusahaan
• Pemerintah asing

Manfaat Investasi Portofolio Asing

Manfaat utama dari investasi portofolio asing adalah:

1. Diversifikasi portofolio

Investasi portofolio asing memberi investor peluang mudah untuk mendiversifikasi portofolio mereka secara internasional. Seorang investor akan mendiversifikasi portofolio investasi mereka untuk mencapai pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang lebih tinggi. Rasio Pengembalian Risiko yang Disesuaikan dengan Risiko Ada sejumlah rasio pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang membantu investor menilai investasi yang ada atau potensial. Rasio bisa lebih membantu, yang pada akhirnya dilakukan untuk membantu menghasilkan alpha.

2. Kredit internasional

Investor mungkin dapat mengakses peningkatan jumlah kredit di luar negeri, memungkinkan investor untuk memanfaatkan lebih banyak leverage dan menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi atas investasi ekuitas mereka.

3. Akses ke pasar dengan karakteristik pengembalian risiko yang berbeda

Jika investor mencari keuntungan yang lebih besar, mereka harus bersedia mengambil risiko yang lebih besar. Pasar negara berkembang dapat menawarkan kepada investor profil pengembalian risiko yang berbeda.

4. Meningkatkan likuiditas pasar modal domestik

Ketika pasar menjadi lebih likuid, mereka menjadi lebih dalam dan lebih luas, dan jangkauan investasi yang lebih luas dapat dibiayai. Penabung dapat berinvestasi dengan jaminan bahwa mereka akan dapat mengelola portofolio mereka atau menjual sekuritas keuangan mereka dengan cepat jika mereka membutuhkan akses ke tabungan mereka.

5. Mempromosikan pengembangan pasar ekuitas

Meningkatnya persaingan untuk pembiayaan akan mengarah pada kinerja unggul yang dihargai pasar, prospek, dan tata kelola perusahaan. Seiring dengan berkembangnya likuiditas dan fungsionalitas pasar, harga ekuitas akan menjadi nilai yang relevan bagi investor, akhirnya mendorong efisiensi pasar.

Risiko Investasi Portofolio Asing (FPI)

Risiko utama yang dihadapi oleh investor portofolio asing adalah:

1. Penetapan harga aset yang volatil

Di pasar keuangan internasional, beberapa lebih berisiko daripada yang lain. Sebagai contoh, pertimbangkan Deutscher Aktienindex (DAX). DAX adalah indeks pasar saham dari 30 perusahaan besar Jerman yang diperdagangkan di Bursa Efek Frankfurt. DAX secara historis lebih fluktuatif daripada Indeks S&P 500.

2. Risiko yurisdiksi

Risiko yurisdiksi dapat dihasilkan dari investasi di negara asing. Sebagai contoh, jika negara asing tempat Anda berinvestasi mengubah undang-undangnya secara drastis, dapat mengakibatkan dampak material pada hasil investasi.

Lebih-lebih lagi, banyak negara berjuang dengan kejahatan keuangan, seperti pencucian uangPencucian uangPencucian uang adalah proses yang digunakan penjahat dalam upaya menyembunyikan sumber pendapatan ilegal mereka. Dengan melewati uang melalui transfer kompleks dan. Berinvestasi di negara-negara di mana pencucian uang lazim meningkatkan risiko yurisdiksi yang dihadapi investor.

Aset Keuangan untuk Investasi Portofolio Asing

Aset keuangan khas yang dapat dibeli melalui investasi portofolio asing termasuk ekuitas, obligasi, dan instrumen derivatif. Sekuritas ini dapat dibeli karena berbagai alasan; Namun, umumnya, investasi portofolio asing dipengaruhi secara positif oleh tingkat pengembalian yang tinggi dan pengurangan risiko melalui diversifikasi geografis.

Kebijakan Investasi Portofolio Asing

Investasi portofolio asing secara inheren tidak stabil, dan pasar keuangan yang diatur secara ketat diperlukan untuk mengelola risiko secara efektif. Lebih-lebih lagi, sistem keuangan harus mampu mengidentifikasi dan memitigasi risiko untuk alokasi arus modal asing atau domestik yang bijaksana dan efisien.

Pertumbuhan dan pembangunan ekonomi dimungkinkan oleh intermediasi keuangan yang berhasil dan alokasi kredit yang efisien. Sistem keuangan dapat menjaga kesehatannya melalui identifikasi dan pengelolaan risiko bisnis. Lebih-lebih lagi, sistem keuangan juga harus tahan terhadap goncangan ekonomi.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Emerging Market Bond IndexEmerging Market Bond Index (EMBI)Emerging Market Bond Index (EMBI) adalah indeks benchmark yang mengukur kinerja obligasi negara-negara berkembang dan masing-masing negara berkembang.
• Penanaman Modal Asing Penanaman Modal Asing adalah ketika investor domestik memutuskan untuk membeli kepemilikan suatu aset di negara asing. Ini melibatkan arus kas bergerak
• Perencanaan PortofolioPerencanaan PortofolioPerencanaan portofolio adalah proses menyusun strategi pembangunan portofolio investasi. Portofolio investasi harus
• Indeks S&P 500 Indeks S&P 500Indeks Standard and Poor's 500, disingkat indeks S&P 500, adalah indeks yang terdiri dari saham 500 perusahaan publik di