Apa itu Dana Suku Bunga Mengambang?

Dana suku bunga mengambang adalah jenis reksa dana yang berinvestasi pada sekuritas dengan tingkat bunga yang berfluktuasi. Dana suku bunga mengambang terutama berinvestasi dalam instrumen utang Instrumen utang Instrumen utang adalah aset pendapatan tetap yang secara hukum mewajibkan debitur untuk memberikan bunga dan pembayaran pokok kepada pemberi pinjaman seperti pinjaman dan obligasi. Fluktuasi tingkat bunga menghasilkan pengembalian yang layak bagi investor.

Setiap instrumen keuangan yang diinvestasikan oleh dana suku bunga mengambang mengikuti tolok ukur tertentu. Perubahan suku bunga acuan terkait menyebabkan suku bunga instrumen keuangan berubah.

Sebagai contoh, kenaikan suku bunga di pasar utang akan menghasilkan kenaikan pengembalian dari dana suku bunga mengambang. Dengan demikian, dana suku bunga mengambang ditujukan untuk memberikan pendapatan bunga yang fleksibel kepada investor di dunia dengan tingkat suku bunga yang meningkat.

Ringkasan

• Kategori reksa dana yang berinvestasi pada sekuritas yang membayar suku bunga berfluktuasi disebut dana suku bunga mengambang.
• Dana suku bunga mengambang kurang sensitif terhadap variasi suku bunga dibandingkan dengan instrumen yang memiliki tingkat pembayaran tetap atau tingkat kupon tetap.
• Dana suku bunga mengambang adalah pilihan investasi yang aman yang juga memberikan pengembalian yang berkualitas. Karenanya, dana ini cocok untuk investor yang enggan mengambil risiko.

Memahami Dana Suku Bunga Mengambang

Dana tingkat bunga mengambang kurang sensitif terhadap variasi tingkat bunga dibandingkan dengan instrumen dengan tingkat pembayaran tetap atau tingkat kupon tetap Tingkat kupon Tingkat kupon adalah jumlah pendapatan bunga tahunan yang dibayarkan kepada pemegang obligasi, berdasarkan nilai nominal obligasi. Dana suku bunga mengambang menarik investor ketika suku bunga naik karena mereka akan memberikan pembayaran kupon atau pendapatan bunga yang lebih tinggi.

Dana suku bunga mengambang berisi berbagai jenis utang suku bunga variabel, termasuk pinjaman. Tujuan pengelolaan dana ini mirip dengan dana kredit dan berbeda-beda menurut jenis dananya. Suku bunga pada instrumen suku bunga variabel dalam dana suku bunga mengambang disesuaikan ke tingkat tertentu.

Manajer portofolio mengelola pendapatan yang dibayarkan dari investasi dana suku bunga mengambang, dan pemegang saham menerima pendapatan melalui distribusi reguler. Distribusi dapat mencakup keuntungan modal dan pendapatan, yang dapat dibayarkan setiap tahun, Tengah tahunan, atau triwulanan.

Jenis Dana Suku Bunga Mengambang

1. Dana Suku Bunga Mengambang Jangka Pendek

Dana tersebut diinvestasikan dalam instrumen utang dengan likuiditas tinggi dan jangka waktu jatuh tempo yang pendek, seperti surat berharga pemerintah dan T-bills.

2. Dana Suku Bunga Mengambang Jangka Panjang

Dana tersebut diinvestasikan dalam instrumen utang dengan jangka waktu jatuh tempo yang panjang. Sementara dana suku bunga mengambang jangka panjang terutama diinvestasikan dalam instrumen suku bunga mengambang, sebagian dana diinvestasikan di pasar uangPasar uangPasar uang adalah pasar pertukaran terorganisir di mana para peserta dapat meminjamkan dan meminjam dalam jangka pendek, surat utang berkualitas tinggi. atau instrumen suku bunga mengambang tetap.

Fitur Dana Suku Bunga Mengambang

1. Portofolio yang Beragam

Karena dana suku bunga mengambang menginvestasikan lebih banyak aset dalam instrumen dengan suku bunga yang bervariasi, mereka menghasilkan pengembalian yang layak selama periode suku bunga yang menguntungkan. Sisa dana diinvestasikan dalam sekuritas yang menawarkan pendapatan bunga tetap. Diversifikasi semacam itu dalam portofolio mengarah pada pengembalian yang berkualitas dalam jangka panjang.

2. Lebih Sedikit Risiko

Dana suku bunga mengambang adalah pilihan investasi yang aman dan juga memberikan pengembalian yang berkualitas. Karenanya, dana tersebut cocok untuk investor yang enggan mengambil risiko. Meskipun dana suku bunga mengambang adalah pilihan investasi yang lebih aman daripada dana ekuitas, ada risiko kredit yang terkait dengannya.

Ketika penerbit obligasi gagal melakukan pembayaran, risiko kredit muncul. Karenanya, investor harus berinvestasi dalam dana suku bunga mengambang dengan sekuritas yang memiliki peringkat kredit tinggi.

3. Pengembalian Tinggi

Pengembalian dana tingkat bunga mengambang dalam jangka panjang lebih tinggi daripada deposito dan instrumen utang lainnya. Ketika investor mengharapkan suku bunga naik di pasar utang, kesempatan untuk memperoleh pengembalian yang tinggi harus dimanfaatkan melalui investasi dalam dana suku bunga mengambang.

4. Kebijakan Perpajakan

Dana suku bunga mengambang dikenakan pajak dengan cara yang sama seperti reksa dana utang. Jika jangka waktu kepemilikan kurang dari tiga tahun, investor dikenakan pajak keuntungan modal jangka pendek pada tingkat yang tergantung pada pendapatan investor. Jika periode holding suatu investasi lebih dari tiga tahun, investor dikenakan pajak capital gain jangka panjang.

5. Skema Terbuka

Dana tingkat mengambang memungkinkan investor untuk berinvestasi dalam sekuritas sesuai dengan tujuan keuangan mereka, kebutuhan, dan cakrawala waktu investasi.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Risiko KreditRisiko KreditRisiko kredit adalah risiko kerugian yang mungkin terjadi akibat kegagalan pihak mana pun untuk mematuhi syarat dan ketentuan kontrak keuangan apa pun, terutama,
• Cakrawala Investasi Cakrawala Investasi Cakrawala Investasi adalah istilah yang digunakan untuk mengidentifikasi jangka waktu seorang investor bertujuan untuk mempertahankan portofolio mereka sebelum menjual sekuritas mereka untuk mendapatkan keuntungan. Cakrawala investasi individu dipengaruhi oleh beberapa faktor yang berbeda. Namun, faktor penentu utama seringkali adalah jumlah risiko yang dihadapi investor
• Floating Interest RateFloating Interest RateSuku bunga mengambang mengacu pada tingkat bunga variabel yang berubah selama durasi kewajiban utang. Ini adalah kebalikan dari tarif tetap.
• Hipotek Suku Bunga Variabel Hipotek suku bunga variabel juga dikenal sebagai hipotek suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM). Ini mengacu pada jenis pinjaman rumah di mana pembayaran bunga tidak tetap tetapi