Apa itu Derivatif Ekuitas?

Derivatif ekuitas adalah produk/instrumen keuangan yang nilainya berasal dari kenaikan atau penurunan aset yang mendasari, yaitu., saham ekuitas atau saham di pasar sekunderPasar Sekunder Pasar sekunder adalah tempat investor membeli dan menjual surat berharga dari investor lain. Contoh:Bursa Efek New York (NYSE), Bursa Efek London (LSE)..

Ringkasan

• Derivatif ekuitas adalah perjanjian antara pembeli dan penjual untuk membeli atau menjual aset dasar di masa depan dengan harga tertentu. Mereka dapat memegang hak atau kewajiban untuk memperdagangkan aset pada saat berakhirnya kontrak.
• Untuk memperdagangkan derivatif ekuitas, investor harus sangat berpengetahuan tentang produk dan industri, sebagai derivatif memungkinkan investor untuk berspekulasi dan membuat keuntungan atau kerugian besar.
• Berinvestasi dalam derivatif ekuitas memiliki sejumlah risiko, seperti risiko suku bunga, resiko mata uang, dan risiko harga komoditas.

Bagaimana Mereka Diperdagangkan

Diagram di bawah ini menjelaskan bagaimana derivatif ekuitas diperdagangkan di pasar primer dan sekunder:

Mengapa Berinvestasi dalam Derivatif Ekuitas?

Salah satu risiko yang terkait dengan investasi adalah kepemilikan investasi. Derivatif ekuitas memungkinkan investor untuk membeli hanya kinerja investasi yang mendasarinya tanpa mengambil kepemilikan perusahaan. Karenanya, risiko kehilangan uang lebih kecil dibandingkan dengan memiliki produk.

Produk investasi bermanfaat dalam jangka panjang. Namun, jika seorang investor mencari pengembalian yang lebih baik dalam jangka pendek, derivatif ekuitas adalah pilihan terbaik. Seorang investor yang memiliki portofolio dengan investasi jangka panjang dapat menambahkan derivatif ekuitas untuk mencapai portofolio yang dibangun dengan baik yang membayar pengembalian jangka pendek dan jangka panjang.

Berinvestasi dalam derivatif ekuitas sangat rumit dan mengharuskan investor untuk mengetahui sebanyak mungkin tentang bisnis tersebut. Artinya, investor perlu menjalani pelatihan untuk mempelajari perdagangan derivatif. Dengan melakukan itu, investor kemudian dapat bekerja lebih baik dengan penasihat keuangan, karena mereka lebih sadar bagaimana uang mereka ditangani dan di mana diinvestasikan.

Jenis Derivatif Ekuitas

Pilihan

Opsi memberikan hak kepada pemegang opsi, tapi bukan kewajiban untuk membeli (call option) atau menjual (put option) saham tertentu pada harga tertentu. Kontrak memberikan informasi tentang harga yang diberikan, yang disebut strike priceStrike PriceHarga strike adalah harga di mana pemegang opsi dapat menggunakan opsi untuk membeli atau menjual sekuritas yang mendasarinya, bergantung kepada, tanggal kadaluarsa, dan syarat dan ketentuan kontrak. Kontrak opsi paling cocok untuk investor yang ingin melindungi atau melindungi diri dari kenaikan atau penurunan harga di masa depan.

Waran

Sama seperti pilihan, Waran memberikan hak kepada pemegangnya, tapi bukan kewajiban untuk membeli (memanggil waran) atau menjual (menempatkan waran) investasi yang mendasari di masa depan. Perusahaan menerbitkan waran kepada pemegang obligasi atau saham preferennya sebagai insentif untuk membeli masalah tersebut.

Berjangka

Kontrak berjangka diperdagangkan di pasar sekunder. Dalam kontrak berjangka, pembeli setuju untuk membeli aset pada tanggal yang akan datang dan pada harga tertentu. Tidak seperti pilihan, dalam kontrak berjangka Kontrak Berjangka Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. Ini juga dikenal sebagai derivatif karena kontrak masa depan memperoleh nilainya dari aset yang mendasarinya. Investor dapat membeli hak untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan., pembeli memiliki kewajiban untuk membeli aset tersebut. Secara sederhana, pembeli harus membeli aset pada tanggal yang disebutkan dalam kontrak dengan harga yang ditentukan.

ke depan

Seperti kontrak berjangka, kontrak forward menentukan tanggal dan harga masa depan dimana pembeli harus membeli aset dasar dari penjual. Satu-satunya perbedaan adalah bahwa kontrak forward terjadi di pasar swasta dan persyaratannya disesuaikan dengan para pihak dalam kontrak.

Obligasi yang dapat dikonversi

Obligasi konversi memungkinkan pemegang opsi untuk mengubah obligasi menjadi saham perusahaan. Seiring dengan fitur obligasi (kupon dan tanggal jatuh tempo), obligasi konversi juga datang dengan tingkat konversi dan harga yang terkait dengannya. Karena fitur konversi, jenis obligasi tersebut membayar tingkat bunga yang lebih rendah dibandingkan dengan obligasi normal.

Tukar

Swap adalah derivatif di mana pengembalian dua saham ekuitas yang berbeda dipertukarkan antara dua pihak. Selain pengembalian ekuitas, pertukaran juga dapat dikaitkan dengan suku bunga mengambang dan tetap, mata uang dari berbagai negara, dll.

Risiko Terkait Dengan Derivatif

Risiko tingkat bungaRisiko Tingkat BungaRisiko tingkat bunga adalah kemungkinan penurunan nilai suatu aset akibat fluktuasi tingkat bunga yang tidak terduga. Risiko suku bunga sebagian besar terkait dengan aset pendapatan tetap (mis., obligasi) daripada dengan investasi ekuitas.

Seorang investor yang mengharapkan suku bunga naik di masa depan dan mengadakan kontrak derivatif untuk membayar suku bunga tetap di masa depan dapat menghadapi risiko suku bunga turun. Dengan membayar tingkat bunga tetap, mereka mungkin terkunci untuk membayar lebih banyak uang daripada mengambil pinjaman di masa depan pada tingkat yang lebih rendah.

Resiko mata uang

Importir dan eksportir mengadakan kontrak derivatif untuk melindungi diri mereka sendiri dengan nilai tukar mata uang yang berfluktuasi. Risiko yang terkait dengan ini adalah jika mata uang jatuh atau bergerak ke arah yang berlawanan dibandingkan dengan apa yang diharapkan investor.

Risiko harga komoditas

Derivatif komoditas diperdagangkan jika investor mengharapkan harga aset dasar turun di masa depan. Jenis komoditas derivatif yang paling umum diperdagangkan di pasar adalah minyak berjangka. Risiko yang terkait di sini adalah harga komoditas yang akan naik di masa depan. Ini karena investor sekarang harus menjual komoditas pada harga yang ditentukan, yang lebih rendah dibandingkan dengan harga saat ini yang sudah naik.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® global - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Risiko Mata UangRisiko Mata UangRisiko mata uang, atau risiko nilai tukar, mengacu pada eksposur yang dihadapi oleh investor atau perusahaan yang beroperasi di berbagai negara, sehubungan dengan keuntungan atau kerugian yang tidak terduga karena perubahan nilai satu mata uang dalam kaitannya dengan mata uang lain.
• Pasar DerivatifPasar DerivatifPasar derivatif mengacu pada pasar keuangan untuk instrumen keuangan seperti kontrak berjangka atau opsi.
• Options:Calls and PutsOptions:Calls and PutsOpsi adalah kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu pada harga tertentu.
• Keamanan yang Mendasari Keamanan yang Mendasari Keamanan yang mendasari adalah istilah dalam investasi yang menunjukkan instrumen keuangan yang dapat dinegosiasikan di mana derivatif keuangan, seperti