Apa itu Saluran Donchian?

Saluran Donchian adalah analisis teknis berbasis saluranAnalisis Teknis - Panduan PemulaAnalisis teknis adalah bentuk penilaian investasi yang menganalisis harga masa lalu untuk memprediksi tindakan harga di masa depan. Analis teknis percaya bahwa tindakan kolektif semua pelaku pasar secara akurat mencerminkan semua informasi yang relevan, dan maka dari itu, terus menetapkan nilai pasar wajar untuk sekuritas. strategi perdagangan digunakan sebagai indikator untuk perdagangan di pasar keuangan. Indikator ini terutama digunakan oleh pedagang untuk mengidentifikasi potensi penembusan dan retracement. Breakout adalah kenaikan harga sekuritas di atas level resistance (sebelumnya high) atau turun di bawah level support (sebelumnya low).

Di samping itu, retracement adalah ketika harga sekuritas mulai bergerak kembali ke harga sebelumnya setelah perubahan signifikan – misalnya, ketika saham turun 15% dan pulih sebesar 12%.

Richard Donchian, seorang pedagang berjangka dan komoditas Amerika yang sukses, mengembangkan Saluran Donchian. Dia adalah pelopor dalam masa depan yang dikelola, mendirikan dana berjangka pertama bernama Futures Inc. pada tahun 1949. Ia juga membantu model reksa dana Reksa Dana Reksa dana adalah kumpulan uang yang dikumpulkan dari banyak investor untuk tujuan investasi di saham, obligasi, atau surat berharga lainnya. Reksa dana dimiliki oleh sekelompok investor dan dikelola oleh para profesional. Pelajari tentang berbagai jenis reksa dana, bagaimana mereka bekerja, dan manfaat serta pengorbanan berinvestasi di dalamnya di AS.

Sistem perdagangan penyu didirikan berdasarkan karyanya. Richard Donchian mengembangkan strategi perdagangan saluran bergerak di awal 1970-an, yang dinamai menurut namanya – Saluran Donchian.

Indikator Saluran Donchian menggunakan grafik candlestick, karena data ditampilkan dan dipetakan dengan jelas, yang membantu dalam pengambilan keputusan sesuai dengan sinyal yang terdeteksi.

Grafik candlestick menunjukkan kinerja saham selama periode tertentu di mana setiap sub-periode – yaitu, hari perdagangan, pekan, atau jam – diwakili oleh kandil dengan bayangan yang menunjukkan 'tinggi' atas dan 'rendah' ​​bawah untuk periode tersebut.

Kandil berwarna putih pada hari di mana harga naik dan hitam saat harga turun. Bagian bawah candle putih menunjukkan harga pembukaan, bagian atas menunjukkan harga penutupan, dan sebaliknya berlaku untuk lilin hitam.

Grafik kandil di Saluran Donchian menunjukkan informasi penting untuk pengambilan keputusan dalam sesi perdagangan. Saluran terdiri dari pita atas dan bawah dan rata-rata di tengah. Ilustrasi di atas menunjukkan Saluran Donchian.

Ringkasan

• Saluran Donchian adalah indikator perdagangan tren yang menggunakan momentum harga saat ini untuk pengambilan keputusan.
• Band atas dihitung sebagai harga tertinggi yang dicapai pada periode sebelumnya, dan pita bawah dihitung sebagai harga terendah yang dicapai pada periode sebelumnya.
• Garis tengah adalah rata-rata dari pita bawah dan atas.

Mekanisme Saluran Donchian

Saluran Donchian menggunakan tiga band di mana band atas menunjukkan harga tertinggi dari periode sebelumnya, dan pita bawah menunjukkan harga terendah dari periode sebelumnya. Garis tengah menunjukkan rata-rata dari dua harga.

Tiga band menunjukkan momentum pasar saat ini dalam saham atau instrumen keuangan dan memungkinkan pedagang untuk mengambil posisi pasar Positioning PasarMarket Positioning mengacu pada kemampuan untuk mempengaruhi persepsi konsumen mengenai merek atau produk relatif terhadap pesaing. Tujuan pasar untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan atau penurunan nilai yang diharapkan yang diberikan sinyal indikatif.

Jika pasar diperdagangkan menuju pita atas, itu mungkin menandakan tren bullish, yang menunjukkan posisi long pada instrumen keuangan atau pasar secara keseluruhan. Hal sebaliknya juga berlaku jika tren pasar bergerak ke arah lower band, menunjukkan tren bearish – ini adalah sinyal untuk membuat posisi short.

Namun, jika harga diperdagangkan di garis tengah, mungkin menunjukkan volatilitas rendah di pasar, dan strategi tahan dapat digunakan sambil menunggu sinyal lebih lanjut.

Perhitungan Parameter Saluran Donchian

Perhitungan Saluran Donchian melibatkan perhitungan terpisah dari pita atas, pita bawah, dan rata-rata garis tengah.

Perhitungannya adalah sebagai berikut:

• Band atas:Harga tertinggi sebelumnya n periode
• Pita bawah:Harga terendah sebelumnya n periode
• Garis tengah:(Band atas – Pita bawah)/2

n dapat menjadi panjang periode yang berbeda tergantung pada kerangka waktu pengukuran yang dipelajari – seperti menit, jam, hari, minggu, atau bulan – dan periode akan menjadi jumlah periode yang diukur (misalnya, 30 menit, 24 jam, 20 hari, 1 minggu, atau 6 bulan).

Saluran Donchian Khas menggunakan periode perdagangan 20 hari, yang merupakan jumlah rata-rata hari perdagangan dalam sebulan.

Mekanisme Perdagangan untuk Saluran Donchian

Ada dua pendekatan utama yang digunakan di Donchian Channels – satu tentang kemungkinan tren naik dan satu lagi tentang kemungkinan tren turun. Trader menggunakan garis tengah untuk memisahkan kedua pendekatan ini.

Saluran Donchian adalah ilustrasi standar dari strategi perdagangan, dimana seorang trader harus selalu hadir di pasar dan selalu mencari cara untuk keluar.

Strategi Saluran Donchian adalah volatilitas pasarVolatilityVolatility adalah ukuran tingkat fluktuasi harga sekuritas dari waktu ke waktu. Ini menunjukkan tingkat risiko yang terkait dengan perubahan harga sekuritas. Investor dan pedagang menghitung volatilitas keamanan untuk menilai variasi masa lalu dalam indikator harga; jika pergerakan harga kecil menunjukkan volatilitas rendah, saluran akan relatif sempit. Namun, dalam periode volatilitas tinggi di mana harga berfluktuasi secara berlebihan, saluran akan relatif lebar.

Pendekatan Bullish

Jika harga sekuritas berada di atas garis tengah, ini merupakan sinyal bagi para trader untuk melakukan posisi long, karena menunjukkan tren bullish. Trader akan mempertahankan posisi long untuk melihat apakah harga mencapai upper band.

Jika harga mencapai band atas tetapi tidak menembusnya, pedagang kemungkinan besar akan menutup posisi panjang mereka dan membuka posisi pendek, mengharapkan harga turun menuju garis tengah. Namun, jika harga menembus upper band, itu menandakan tren bullish yang berkelanjutan, dan trader akan mempertahankan posisi buy mereka.

Terobosan ini dikenal sebagai "breakout." Untuk melindungi dari perdagangan breakout palsu, pedagang biasanya mengharuskan harga ditutup secara konsisten di atas pita atas untuk jangka waktu tertentu atau yang ditentukan.

Konvensi perdagangan menggunakan stop order, seperti perhentian yang dijamin, untuk melindungi dari pembalikan tren bearish pada pendekatan ini.

Pendekatan Bearish

Posisi short dibuka jika harga sekuritas turun di bawah garis tengah. Trader akan menahan posisi mereka sampai harga menyentuh lower band. Jika harga mencapai pita bawah tetapi tidak menembusnya, trader biasanya akan menutup posisi short mereka dan membuka posisi long pada sekuritas untuk mengantisipasi tren bullish menuju garis tengah.

Namun, jika harga menembus lower band dan secara konsisten ditutup di bawah lower band untuk jangka waktu tertentu, trader akan mempertahankan posisi short mereka dengan ekspektasi tren bearish yang berkelanjutan. Stop order juga digunakan untuk melindungi dari tren bullish saat pedagang memegang posisi short.

Strategi Trading untuk Saluran Donchian

Berikut adalah dua strategi efektif yang banyak digunakan oleh para pedagang – yaitu, perdagangan breakout dan strategi perdagangan pembalikan.

Strategi Perdagangan Breakout

Ini adalah strategi jangka pendek hingga menengah di mana seorang pedagang memasuki tren yang dipilih sedini mungkin dengan harapan bahwa harga sekuritas akan menembus band atas atau bawah, yaitu., terobosan dari kisaran perdagangan saat ini melalui tren bullish atau bearish yang berkelanjutan, masing-masing.

Strategi Perdagangan Pembalikan

Dalam strategi ini, seorang trader akan menunggu terjadinya reversal trend dari trend saat ini sebelum mengambil posisi long atau short, tergantung pada tren pembalikan.

Belajarlah lagi

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Candlestick Bullish Engulfing Candlestick Bullish EngulfingCandlestick bullish engulfing menunjukkan pola harga perdagangan untuk keamanan tertentu, menunjukkan pembalikan tren harga. A
• Bull vs BearBull vs BearIstilah banteng vs. beruang menunjukkan tren berikutnya di pasar saham – apakah mereka terapresiasi atau terdepresiasi nilainya – dan apa
• Surat Berharga Perdagangan Surat Berharga Perdagangan adalah surat berharga yang dibeli oleh suatu perusahaan dengan tujuan untuk memperoleh keuntungan jangka pendek. Sekuritas diterbitkan dalam industri perusahaan,
• Posisi Long dan ShortPosisi Long dan ShortDalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa keamanan akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi:panjang dan pendek. Seorang investor dapat membeli aset (going), atau menjualnya (menjadi short).