Apa itu Teori Kotak Darvas?

Teori Kotak Darvas adalah strategi perdagangan yang ditemukan oleh investor otodidak Nicolas Darvas, yang biasa menargetkan saham dengan harga dan volume sebagai indikator. Itu membuat Teori Kotak Darvas mirip dengan analisis teknis Analisis Teknis - Panduan Pemula Analisis teknis adalah bentuk penilaian investasi yang menganalisis harga masa lalu untuk memprediksi tindakan harga di masa depan. Analis teknis percaya bahwa tindakan kolektif semua pelaku pasar secara akurat mencerminkan semua informasi yang relevan, dan maka dari itu, terus menetapkan nilai pasar wajar untuk sekuritas., yang merupakan disiplin perdagangan yang diterapkan oleh pedagang keamanan yang mengamati pola dalam data perdagangan historis dan mencoba menganalisis sekuritas dengan data perdagangan yang mendasarinya.

Strategi perdagangan Kotak Darvas melibatkan pembelian saham yang diperdagangkan pada harga tertinggi baru dan menggambar kotak di sekitar harga tertinggi dan terendah baru-baru ini untuk menetapkan titik masuk dan titik keluar untuk pesanan stop-lossStop-Loss OrderA stop-loss order adalah alat yang digunakan oleh pedagang dan investor untuk membatasi kerugian dan mengurangi eksposur risiko. Pelajari lebih lanjut tentang perintah stop-loss di artikel ini..

Saham dianggap diperdagangkan dalam Kotak Darvas ketika harga naik di atas harga tertinggi sebelumnya tetapi kemudian ditarik kembali ke harga yang relatif dekat dengan harga tertinggi.

Memahami Teori Kotak Darvas

Asal

Nicolas Darvas berkeliling dunia sebagai penari ballroom di tahun 1950-an ketika ia mendapatkan langganan untuk Jurnal Wall Street dan Barron dan hanya menggunakan harga saham yang terdaftar untuk menentukan saham apa yang akan dia investasikan.

Darvas akan menggambar kotak dan mengikuti aturan perdagangan untuk mengubah $10, 000 investasi awal menjadi $2, 000, 000. Kesuksesannya membuahkan sebuah buku yang ia tulis berjudul Bagaimana Saya Menghasilkan $2, 000, 000 di Pasar Saham dan membuat Teori Kotak Darvas sangat populer.

Teori Kotak Darvas diterapkan hari ini melalui analisis teknis. Analisis teknis menggunakan kotak atau alat teknis lainnya yang mengikuti prinsip-prinsip dasar, seperti dukungan, pita resistensi, dan momentumMomentumMomentum adalah pengamatan bahwa aset keuangan dengan tren kuat ke arah tertentu akan terus bergerak ke arah itu. Konsep momentum. Darvas menerapkan strateginya ketika arus informasi jauh lebih lambat, dan grafik teknis tidak mungkin. Prinsip yang sama yang digunakan Darvas dapat diterapkan dengan grafik teknis.

Bagaimana itu bekerja

Teori Kotak Darvas adalah strategi perdagangan yang mengikuti momentum saham. Teori momentum hanya menyatakan bahwa harga saham yang meningkat sebelumnya lebih mungkin untuk meningkat di masa depan. Sebaliknya, harga saham yang turun sebelumnya cenderung turun di masa depan.

Teori tersebut memberikan wawasan tentang kapan harus masuk dan keluar dari posisi tertentu dengan menggambar kotak di sekitar titik tertinggi dan terendah dari waktu ke waktu. Ini menginstruksikan praktisi untuk hanya mengambil posisi buy di kotak naik dan menggunakan tertinggi kotak itu untuk menetapkan titik keluar. Sehingga jika harga saham turun di bawah exit point tersebut, saham tersebut harus dijual.

Teori Kotak Darvas tampaknya merupakan strategi perdagangan murni teknis – yang merupakan strategi yang hanya menggunakan informasi harga dan volume untuk menginformasikan keputusan investasi. Darvas memang menggunakan analisis fundamentalAnalisis FundamentalDalam akuntansi dan keuangan, analisis fundamental adalah metode untuk menilai nilai intrinsik suatu sekuritas dengan menganalisis berbagai faktor makroekonomi dan mikroekonomi. Tujuan akhir dari analisis fundamental adalah untuk mengukur nilai intrinsik sekuritas. sekaligus untuk menentukan saham mana yang akan dibidik.

Analisis fundamental termasuk mengamati faktor kualitatif dan kuantitatif dari investasi individu untuk menginformasikan keputusan investasi. Darvas akan menargetkan sektor atau industri yang menawarkan potensi kegembiraan yang tinggi bagi investor dan konsumen dan menciptakan produk revolusioner. Darvas juga akan menyaring perusahaan yang mempertahankan pertumbuhan pendapatan yang sehat dari waktu ke waktu juga.

Wawasan dari Teori Kotak Darvas

Meskipun Teori Kotak Darvas pada masanya sangat sukses, kemungkinan tidak akan seefektif di dunia investasi modern. Efisiensi informasi saat ini jauh lebih besar daripada ketika Darvas mengalami kesuksesannya. Meskipun fakta, beberapa wawasan kunci dapat diturunkan dari teori, yaitu:

• Berfokus pada pertumbuhan industri
• Berinvestasi dalam sekuritas bervolume tinggi
• Penggunaan perintah stop-loss

Darvas mendorong investor untuk fokus pada saham-saham dengan volume tinggi karena itu merupakan indikator bahwa suatu saham sedang bergerak kuat. Praktik semacam itu mungkin terbatas hari ini karena banyak volume perdagangan dibuat oleh algoritme, pedagang non-manusia.

Dia menggunakan perintah stop-loss untuk meminimalkan kerugian dan mengambil keuntungan dari posisi. Stop-loss order adalah instruksi order gratis yang menginstruksikan broker untuk menjual posisi setelah jatuh di bawah titik tertentu. Ini dapat membantu membatasi kerugian dalam posisi dan menetapkan polis asuransi gratis.

Sumber daya tambahan

CFI menawarkan Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Algorithm TradingAlgorithmic TradingStrategi perdagangan algoritma melibatkan pengambilan keputusan perdagangan berdasarkan aturan yang telah ditetapkan sebelumnya yang diprogram ke dalam komputer.
• Defensive StockDefensive StockSaham defensif adalah saham yang menunjukkan kinerja yang relatif stabil terlepas dari keadaan ekonomi saat ini. Mereka juga
• Indikator MomentumIndikator MomentumIndikator momentum adalah alat yang digunakan oleh pedagang untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang kecepatan atau tingkat di mana harga keamanan berubah. momentum
• Perintah PerdaganganPesanan PerdaganganMenempatkan pesanan perdagangan tampaknya intuitif – tombol “beli” untuk memulai perdagangan dan tombol “jual” untuk menutup perdagangan.