Apa itu Sekuritas Terkait Komoditas?

Sekuritas terkait komoditas adalah instrumen investasi atau efek yang terkait dengan satu atau lebih harga komoditas. Tidak seperti komoditasKomoditasKomoditas adalah kelas aset lain seperti saham dan obligasi. Sebagian besar komoditas adalah produk yang berasal dari bumi yang memiliki, yang tidak memberikan penghasilan kepada pemiliknya, sekuritas terkait komoditas biasanya memberikan beberapa pembayaran kepada pemegangnya.

Sekuritas Terkait Komoditas – Obligasi

Obligasi terkait komoditas adalah sekuritas yang ditawarkan oleh pemerintah yang hasilnya tergantung pada harga komoditas tertentu atau indeks inflasi global. Secara historis, pemerintah menawarkan pinjaman dengan kuponTingkat KuponTingkat kupon adalah jumlah pendapatan bunga tahunan yang dibayarkan kepada pemegang obligasi, berdasarkan nilai nominal obligasi. atau pokok yang diindeks ke harga barang tertentu atau indeks inflasi global selama masa inflasi tinggi. Obligasi terkait komoditas mencakup klausa indeksasi eksplisit, yaitu., ikatan, dengan konstruksi, terkait dengan harga komoditas atau satu set komoditas.

• Emas yang diindeks inflasi pertama kali menjadi populer di Inggris selama tahun 1980-an. Pokok dan kupon obligasi terkait dengan harga eceran Inggris.
• Amerika Serikat pertama kali menawarkan Inflasi-Indexed Securities pada tahun 1997 ketika Departemen Keuangan AS memperkenalkan Treasury Inflation Protected Securities (TIPS). TIPS pertama adalah obligasi pemerintah 10 tahun yang memberikan pengembalian nyata sebesar 3,45%. Jumlah pokok disesuaikan berdasarkan Indeks Harga Konsumen (IHK)Indeks Harga Konsumen (IHK)Indeks Harga Konsumen (IHK) adalah ukuran tingkat harga agregat dalam suatu perekonomian. CPI terdiri dari bundel yang biasa dibeli dua kali setahun. Pokok yang disesuaikan dengan CPI diganti setelah obligasi jatuh tempo.
• Obligasi emas dan obligasi yang menjanjikan pengembalian berdasarkan harga emas sangat populer di Eropa setelah Perang Dunia Pertama. Obligasi dipandang sebagai pengganti memegang emas batangan atau koin, yang datang dengan biaya penyimpanan dan pemeliharaan yang tinggi.

Ekuitas Terkait Komoditas

Salah satu bentuk sekuritas terkait komoditas adalah ekuitas yang diterbitkan oleh perusahaan yang nilainya tergantung pada harga komoditas atau beberapa komoditas. Contoh paling sederhana dari ekuitas terkait komoditas adalah harga saham perusahaan energi seperti Shell dan BP.

• Perusahaan minyak dan gas secara langsung dipengaruhi oleh evolusi harga minyak. Ekuitas terkait komoditas termasuk klausa indeksasi implisit, yaitu., saham secara implisit terkait dengan harga suatu komoditas atau sekumpulan komoditas melalui pasar. Perusahaan minyak sering mengambil keuntungan dari skala ekonomi Skala ekonomi mengacu pada keuntungan biaya yang dialami oleh perusahaan ketika meningkatkan tingkat output. Keuntungan muncul karena dan mengurangi risiko tersebut melalui ekspansi dan integrasi vertikal Integrasi vertikal Integrasi vertikal adalah ketika perusahaan memperluas operasinya dalam rantai pasokannya. Artinya, perusahaan yang terintegrasi secara vertikal akan mendatangkan lebih dulu.
• Perusahaan pertambangan emas secara langsung dipengaruhi oleh evolusi harga emas. Tidak seperti obligasi terkait emas yang mengandung klausul indeksasi eksplisit (melalui kontrak), nilai perusahaan pertambangan emas tergantung pada ekonomi pertambangan, yaitu., biaya ekstraksi emas vs. pendapatan yang dihasilkan oleh emas yang diekstraksi.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca penjelasan CFI tentang sekuritas terkait komoditas. CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Capital Gains YieldCapital Gains YieldCapital gain yield (CGY) adalah apresiasi harga atas investasi atau sekuritas yang dinyatakan dalam persentase. Karena perhitungan Capital Gain Yield melibatkan harga pasar sekuritas dari waktu ke waktu, dapat digunakan untuk menganalisis fluktuasi harga pasar sekuritas. Lihat perhitungan dan contohnya
• Panduan Rahasia Perdagangan KomoditasPanduan Rahasia Perdagangan Komoditas Pedagang komoditas yang sukses mengetahui rahasia perdagangan komoditas dan membedakan antara perdagangan berbagai jenis pasar keuangan. Perdagangan komoditas berbeda dengan perdagangan saham.
• Surat Berharga Surat Berharga Surat Berharga adalah instrumen keuangan jangka pendek tidak terbatas yang diterbitkan baik untuk efek ekuitas atau untuk efek utang dari perusahaan publik. Perusahaan penerbit membuat instrumen-instrumen ini dengan tujuan untuk mengumpulkan dana guna membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi lebih lanjut.
• New York Mercantile Exchange (NYMEX)New York Mercantile Exchange (NYMEX)New York Mercantile Exchange (NYMEX) adalah bursa komoditas berjangka yang berlokasi di Manhattan, Kota New York. Ini dimiliki oleh CME Group, salah satu yang terbesar