Apa itu Aliran Uang Chaikin (CMF)?

Aliran Uang Chaikin (CMF) adalah indikator yang dibuat oleh Marc Chaikin pada tahun 1980-an untuk memantau akumulasi dan distribusi sahamSahamApa itu saham? Seseorang yang memiliki saham di suatu perusahaan disebut pemegang saham dan berhak untuk mengklaim sebagian dari aset dan pendapatan sisa perusahaan (jika perusahaan tersebut pernah dibubarkan). Istilah "saham", "berbagi", dan "ekuitas" digunakan secara bergantian. selama periode tertentu. Periode CMF default adalah 21 hari. Pembacaan indikator berkisar antara +1 dan -1. Setiap persilangan di atas atau di bawah 0 dapat digunakan untuk mengidentifikasi perubahan aliran uang, serta momentum beli atau jual.

Tekanan beli mengarah ke pembacaan positif, diatas nol. Penjualan saham yang berkelanjutan mendorong indikator di bawah nol. Ketika CMF berosilasi tepat di sekitar garis nol, ini menunjukkan tekanan beli dan jual yang relatif sama, dan tidak ada kecenderungan yang jelas. Trader menggunakan sistem CMF sebagai alat untuk mengidentifikasi dan menilai tren saham yang diperdagangkan.

Menghitung Aliran Uang Chaikin

Nilai Aliran Uang Chaikin dihitung dalam tiga langkah berikut:

1. Pengganda aliran uang

Langkah pertama adalah menentukan pengganda aliran uang setiap periode sebagai berikut:

Pengganda Aliran Uang =((Nilai Tutup – Nilai Rendah) – (Nilai Tinggi – Nilai Tutup)) / (Nilai Tinggi – Nilai Rendah)

2. Volume aliran uang

Langkah selanjutnya adalah menghitung volume aliran uang dengan mengalikan volume untuk periode tersebut dengan pengganda aliran uang yang diperoleh pada langkah pertama. Biasanya dihitung setiap hari tetapi dapat dihitung sebaliknya, seperti jam atau mingguan.

Volume Aliran Uang =Pengganda Aliran Uang x Volume untuk Periode

3. CMF

Langkah terakhir adalah menghitung nilai CMF. Cukup bagi aliran uang harian selama periode waktu tertentu dengan jumlah volume untuk periode yang sama. Jumlah default periode untuk CMF adalah 21 hari, karena ini mewakili perdagangan selama sebulan terakhir. (Biasanya ada 21 atau 22 hari perdagangan di setiap bulannya.) Rumusnya adalah sebagai berikut:

CMF =Rata-rata 21 hari dari Arus Uang Harian / Rata-rata 21 hari dari Volume

Sebagian besar perangkat lunak perdagangan dan platform charting menyertakan indikator Aliran Uang Chaikin, jadi tidak perlu menghitung sendiri. Beberapa platform mengekspresikan indikator sebagai desimal dengan membaginya dengan 100, sementara platform lain menunjukkannya sebagai nilai antara 0 dan 100. Nilai 0,45 pada satu platform perdagangan dan 45 pada platform lain memiliki arti yang sama.

Karena indikator Aliran Uang Chaikin adalah osilator, sering direpresentasikan pada grafik sebagai histogram, mirip dengan MACD.

Trading dengan CMF (Yang Harus Diperhatikan)

Berikut adalah beberapa sinyal yang dapat diamati pedagang saat berdagang dengan Aliran Uang Chaikin:

1. Tren

Trader dapat menggambar garis tren pada indikator dan melihat kemungkinan breakout pada grafikCara Membaca Grafik SahamJika Anda akan secara aktif memperdagangkan saham sebagai investor pasar saham, maka Anda perlu tahu cara membaca grafik saham. Bahkan para pedagang yang terutama menggunakan analisis fundamental untuk memilih saham untuk berinvestasi masih sering menggunakan analisis teknis pergerakan harga saham untuk menentukan beli dan jual tertentu, grafik saham. Seorang pedagang harus secara akurat mengidentifikasi tren karena memberi mereka kepercayaan diri selama perdagangan bahwa tren kemungkinan besar akan berlanjut.

Sebagai contoh, ketika ada periode pembelian berkelanjutan (ketika nilai CMF dipertahankan di atas nol), tren dianggap bullishBullish dan BearishProfesional di keuangan perusahaan secara teratur menyebut pasar sebagai bullish dan bearish berdasarkan pergerakan harga positif atau negatif. Pasar beruang biasanya dianggap ada ketika telah terjadi penurunan harga sebesar 20% atau lebih dari puncaknya, dan pasar bull dianggap sebagai pemulihan 20% dari dasar pasar. dan menunjukkan bahwa harga akan terus naik dengan tren. Ketika ada tekanan jual terus menerus (nilai CMF di bawah nol), ini menunjukkan tren bearish, menunjukkan harga akan terus turun.

Bacaan yang lebih tinggi, positif atau negatif, menunjukkan tren yang lebih kuat. Peningkatan pembacaan menunjukkan mendapatkan momentum.

2. Persilangan

Persilangan dapat diamati pada grafik ketika Aliran Uang Chaikin memotong garis nol baik dari atas atau bawah. Persilangan mungkin merupakan indikasi kemungkinan pembalikan tren.

Persilangan mungkin bullish atau bearish. Persilangan bullish terjadi ketika CMF melintasi garis nol dari bawah, dan harga saham terus dalam tren naik. Persilangan bearish terjadi ketika CMF melintasi garis nol dari atas, dan harga terus turun.

Kadang-kadang, sinyal palsu dapat terjadi ketika persilangan hanya bersifat sementara – hampir tidak melewati garis nol dan kemudian menyeberang kembali. Untuk meminimalkan sinyal perdagangan palsu, beberapa pedagang menunggu sampai indikator bergerak lebih dari 5 poin melewati garis nol sebelum memasuki perdagangan. (Itu adalah, sampai ada pembacaan lebih tinggi dari +.05 atau lebih rendah dari -0.5.) Trader juga dapat menggabungkan indikator CMF dengan indikator teknis lainnya untuk mendapatkan sinyal perdagangan yang dikonfirmasi.

3. Divergensi

Divergensi terjadi ketika aksi harga tidak memiliki perubahan yang sesuai pada indikator CMF. Divergensi bearish adalah ketika harga bergerak ke level tertinggi baru tetapi pembacaan CMF tidak naik lebih tinggi. Ini ditafsirkan sebagai indikasi kemungkinan pembalikan tren yang akan datang ke sisi bawah. Divergensi bullish menunjukkan kemungkinan pembalikan naik. Ini terjadi ketika harga jatuh ke titik terendah baru tetapi Aliran Uang Chaikin tidak mengikuti dengan pembacaan yang lebih rendah.

Ketika ada momentum tren yang kuat, harga tinggi baru akan tercermin dalam pembacaan tinggi baru yang sesuai di CMF.

Kekurangan Aliran Uang Chaikin

Indikator Aliran Uang Chaikin sebagian besar digunakan sebagai alat untuk membantu mengukur kekuatan sebuah tren. Ini bukan sistem perdagangan yang dirancang untuk memberikan poin stop-lossStop-Loss Order Stop-loss order adalah alat yang digunakan oleh pedagang dan investor untuk membatasi kerugian dan mengurangi eksposur risiko. Pelajari lebih lanjut tentang perintah stop-loss di artikel ini. atau menentukan harga masuk dan keluar. Karena itu, pedagang biasanya menggunakannya dalam kombinasi dengan indikator teknis lainnya yang dapat memberikan informasi lebih lanjut.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca penjelasan CFI tentang indikator Aliran Uang Chaikin. CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Indikator ADX – Analisis Teknis Indikator ADX - Analisis TeknisADX adalah singkatan dari indeks pergerakan terarah rata-rata. Indikator ADX adalah indikator kekuatan tren, umum digunakan dalam perdagangan berjangka. Namun, sejak itu telah diterapkan secara luas oleh analis teknis ke hampir setiap investasi yang dapat diperdagangkan lainnya, dari saham ke forex ke ETF.
• Pola Kepala dan Bahu Pola Kepala dan Bahu – Analisis Teknis Kepala dan bahu adalah pola yang biasa terlihat dalam grafik perdagangan. Pola kepala dan bahu adalah formasi grafik prediksi yang biasanya menunjukkan pembalikan tren di mana pasar melakukan pergeseran dari bullish ke bearish, atau sebaliknya.
• McClellan OscillatorMcClellan Oscillator - Analisis TeknisOsilator McClellan adalah jenis osilator momentum. Osilator McClellan dihitung menggunakan rata-rata bergerak eksponensial, dan dirancang untuk menunjukkan kekuatan atau kelemahan pergerakan harga, ketimbang arahnya.
• Garis Kecepatan Garis Kecepatan - Analisis Teknis Garis kecepatan adalah alat analisis yang digunakan untuk menentukan level support dan resistance. Mereka tidak dimaksudkan untuk digunakan sebagai indikator teknis mandiri.