Apakah lembaga yang didukung pemerintah merupakan investasi yang aman?

Liesa Ownby butuh tumpangan baru. Dia berusia 19 tahun, menyeimbangkan tugas kuliah dengan pekerjaan paruh waktu dan ingin meminjam uang untuk membeli mobil bekas. Sementara Ownby merasa ini adalah rencana yang layak, pemberi pinjaman lokal melihatnya secara berbeda. Bagi mereka, Ownby bukanlah investasi yang aman. Mereka khawatir dengan gajinya yang rendah dan riwayat pekerjaannya yang sedikit, dia mungkin gagal membayar pinjamannya.

Di satu sisi, Anda menghadapi dilema yang sama sebagai investor. Ketika Anda membeli saham atau obligasi, Anda sebenarnya sedang meminjamkan uang. Apa jaminan yang Anda miliki bahwa Anda akan dibayar kembali?

Di situlah dukungan pemerintah masuk. Dalam banyak kasus, ketika Anda berinvestasi di lembaga yang didukung pemerintah, Anda menerima jaminan pengembalian. Ini dikenal sebagai "penuh keyakinan dan kredit" dan mengacu pada janji pemerintah untuk bertanggung jawab atas utang entitas lain, jika gagal. Janji ini memungkinkan lembaga yang didukung pemerintah untuk menggunakan peringkat kredit pemerintah, yang membantu menurunkan biaya pinjaman dan menarik investor [sumber:Investopedia].

Dalam kasus Leisa Ownby, itu seperti meminta ayahnya untuk ikut menandatangani pinjaman mobil. Dengan demikian, Tuan Ownby akan menjamin hutang putrinya, jika dia gagal melakukan pembayaran. Dan, pemberi pinjaman dapat mendasarkan pinjaman pada nilai kredit Tuan Ownby untuk mengamankan tingkat bunga yang lebih rendah.

Sebagai investor, Anda mungkin bertanya-tanya di mana Anda dapat menemukan Mr. Ownby milik Anda sendiri, setidaknya jika menyangkut lembaga yang didukung pemerintah. Di A.S., obligasi agensi yang didukung pemerintah mengacu pada entitas yang merupakan bagian dari pemerintah federal, seperti Government National Mortgage Association (Ginnie Mae). Sebenarnya, Ginnie Mae tidak menerbitkan obligasi tetapi mengasuransikan sekuritas berbasis hipotek dari pemberi pinjaman lain. Saat Anda berinvestasi dalam jenis obligasi ini, pemerintah menjamin pembayaran kembali [sumber:Fidelity].

Perusahaan yang disewa secara federal adalah pilihan investasi lain, tetapi tidak didukung oleh kepercayaan penuh dan kredit dari pemerintah AS. Sebaliknya, mereka didukung oleh pemegang saham dan tunduk pada beberapa risiko kredit. Namun demikian, mereka dianggap sangat aman karena sifatnya dan menawarkan tingkat pengembalian yang agak lebih tinggi daripada Ginnie Mae. Perusahaan yang disponsori pemerintah (GSE) ini termasuk Federal National Mortgage Association (Fannie Mae), Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) dan Federal Agricultural Mortgage Corporation (Farmer Mac) [sumber:Morningstar, SIFMA].

Namun, tidak semua lembaga yang didukung pemerintah menawarkan perlindungan investasi yang sama. Tennessee Valley Authority (TVA), misalnya, menerbitkan obligasi yang tidak didukung oleh pemegang saham, tetapi didukung oleh proyek penghasil pendapatan lainnya dari agensi [sumber:Fidelity].

Manfaat Investasi yang Didukung Pemerintah

Anda telah bekerja keras, menghindari situs penjualan kilat dan membuang telur sarang. Saatnya untuk menempatkan uang Anda untuk bekerja. Sayangnya, gagasan untuk membeli saham yang bergejolak membuat Anda kewalahan, yang membuat Anda percaya bahwa investasi yang aman sesuai dengan gaya keuangan Anda.

Untungnya, berinvestasi di lembaga yang didukung pemerintah atau obligasi GSE biasanya merupakan hal yang pasti. Tidak hanya dana awal Anda akan dikembalikan saat obligasi jatuh tempo, tetapi Anda juga akan dibayar bunga selama masa obligasi. Anda harus siap untuk berpisah dengan uang Anda selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun. Obligasi jangka pendek bisa memakan waktu hingga lima tahun untuk jatuh tempo; obligasi jangka panjang mungkin memerlukan lebih dari 20 tahun untuk jatuh tempo. Secara umum, semakin lama waktu yang dibutuhkan sebuah obligasi untuk matang, semakin banyak uang yang akan dihasilkan dari investasi Anda dari waktu ke waktu. Jika Anda memutuskan untuk menguangkan obligasi Anda sebelum jatuh tempo, Anda dapat menghasilkan atau kehilangan uang tergantung pada suku bunga yang berlaku [sumber:Kansas].

Sisi negatifnya? Meskipun lembaga yang didukung pemerintah dan obligasi GSE ideal untuk mengamankan dana Anda, mereka tidak akan membuat Anda kaya. Aset teraman biasanya menghasilkan pengembalian terendah. Ini karena mereka tidak menimbulkan banyak risiko; semakin baik peringkat kredit mereka, semakin rendah tingkat bunga atas investasi Anda [sumber:Marquit, PIMCO]. Pada Februari 2013, misalnya, suku bunga GSE berkisar sekitar 3 persen [sumber:Edward Jones].

Untungnya, memahami beberapa manfaat pajak dapat meredakan penyesalan yang Anda simpan karena gagal mencari imbalan yang lebih besar di pasar yang berisiko. Pendapatan bunga dari beberapa obligasi GSE, seperti yang diterbitkan oleh Federal Farm Credit Banks Funding Corp., dibebaskan dari pajak negara bagian dan lokal. Menemukan apakah keuntungan investasi Anda bebas pajak memerlukan beberapa penelitian; pendapatan bunga dari Fannie Mae, misalnya, tidak dikecualikan oleh negara bagian atau lokal. Perlu diingat juga, bahwa jika Anda menjual obligasi sebelum jatuh tempo, keuntungannya akan dikenakan pajak keuntungan modal federal dan negara bagian [sumber:Fidelity].