Cara Kerja Reksa Dana Bebas Pajak

Di dalam kantor Fidelity Investments di New York City. Reksa dana adalah pilihan investasi yang populer. Lihat lebih banyak gambar investasi.

Jika ada grafik Hot 100 untuk investasi, reksa dana akan berada di 10 besar. Reksa dana adalah salah satu opsi investasi paling populer bagi investor individu, dan dengan alasan yang bagus -- reksa dana membantu Anda meningkatkan daya beli dan mengurangi risiko.

Dalam reksa dana, perusahaan investasi mengumpulkan uang dari banyak investor individu dan menggunakan kumpulan dana ini untuk membeli berbagai macam aset keuangan. Ini bekerja sangat mirip dengan klub saham lingkungan Anda, tetapi dengan lebih banyak pengaruh dan lebih banyak peraturan. Investor memiliki bagian dari seluruh dana berdasarkan jumlah investasi mereka.

Diperkirakan lebih dari delapan dari 10 investor di Amerika Serikat memiliki saham di reksa dana. Mengapa reksa dana begitu populer? Mereka memiliki beberapa keunggulan:

• Diversifikasi:Uang dan risiko Anda tersebar di banyak kelas aset yang berbeda.
• Manajemen profesional:Investasi Anda mendapat manfaat dari pengetahuan dan pengalaman manajer dana profesional, yang kompensasinya bergantung pada kinerja reksa dana.
• Keterjangkauan:Anda tidak memerlukan uang dalam jumlah besar untuk berinvestasi, dan biaya pembelian dan penjualan aset rendah karena Anda membaginya dengan investor dana lain.
• Likuiditas:Sangat mudah untuk mengubah saham menjadi uang tunai.

Kedengarannya bagus, bukan? Sekarang, bagaimana jika Anda mengambil semua itu dan membuatnya bebas pajak? Anda tidak hanya akan mendapatkan top-10 hit -- Anda akan memiliki smash blockbuster, jenis klasik instan yang dapat menentukan seluruh musim panas. Benar?

Ya, mungkin. Reksa dana bebas pajak memiliki banyak keuntungan yang sama dengan sepupu kena pajak mereka. Tetapi mereka juga memiliki beberapa kelemahan, termasuk pendapatan yang lebih rendah, biaya yang lebih tinggi secara proporsional dan - terlepas dari namanya - beberapa kewajiban pajak. Baca terus untuk mengetahui apa yang masuk ke reksa dana bebas pajak dan jika berinvestasi di reksa dana akan membantu portofolio Anda menjadi platinum.

Apa itu Reksa Dana Bebas Pajak?

Dealer obligasi Jim Lebenthal duduk di depan pabrik pengolahan limbah yang dibiayai oleh obligasi kota.

Ada lebih dari 8.000 reksa dana di Amerika Serikat. Pendapatan dari sebagian besar dana ini dikenakan pajak federal dan negara bagian [sumber:Investment Company Institute]. Namun, tidak demikian halnya dengan reksa dana yang hanya berinvestasi pada obligasi daerah bebas pajak. Dana ini disebut reksa dana bebas pajak . Namun, untuk memahami cara kerja reksa dana bebas pajak, Anda perlu memahami cara kerja obligasi.

ikatan adalah jenis kontrak yang dikeluarkan oleh perusahaan atau badan pemerintah. Korporasi atau badan pemerintah itu berjanji untuk membayar kembali uang pinjaman pada tanggal tertentu dan membayar bunga kepada pembeli obligasi. Bunga obligasi dibayarkan secara berkala, seringkali dua kali setahun, dan biasanya ditetapkan pada tingkat bunga tetap. Artinya tidak dapat diubah, karena suku bunga dapat berubah.

Untuk apa obligasi biasanya digunakan? Sebuah obligasi diterbitkan untuk membiayai operasi sehari-hari atau proyek khusus. Ini mungkin obligasi jangka pendek, dengan jangka waktu umumnya di bawah tiga tahun, atau obligasi jangka panjang, dengan jangka waktu selama 20 atau 30 tahun.

Obligasi kota dikeluarkan oleh pemerintah negara bagian, kota atau lokal. Karena entitas pemerintah ini tidak dikenakan pajak federal, pendapatan yang diperoleh dari investasi di obligasi daerah juga bebas dari pajak federal. Obligasi kota biasanya bebas dari pajak negara bagian dan lokal juga, terutama di negara bagian di mana obligasi tersebut diterbitkan - tetapi tidak selalu. Oleh karena itu, Anda harus memastikan obligasi daerah bebas dari semua pajak pendapatan nonfederal sebelum berinvestasi. Keuntungan dari penjualan obligasi daerah dapat diperlakukan sebagai pendapatan. Akibatnya, pendapatan tersebut juga dapat dikenakan sesuatu yang disebut pajak capital gain .

Reksa dana bebas pajak hanya berinvestasi di obligasi daerah. Dana ini menggunakan uang gabungan dari investor mereka untuk membeli obligasi saat diterbitkan. Obligasi ini kemudian membayar bunga secara berkala atas pokok dan mengembalikan pokok penuh pada tanggal jatuh tempo yang ditentukan. Reksa dana terus-menerus menggantikan obligasi lama yang jatuh tempo dan melunasinya dengan pembelian obligasi baru.

Ketika Anda berinvestasi dalam reksa dana bebas pajak, Anda tidak berinvestasi dalam obligasi individu. Anda berinvestasi di semua obligasi yang dimiliki oleh reksa dana dan menerima bagian dalam total investasi dana tersebut.

Apakah sudah waktunya untuk berinvestasi di reksa dana bebas pajak? Hati-hati, meskipun:Ada beberapa potensi jebakan untuk investor rata-rata. Baca terus untuk mengetahui apakah reksa dana bebas pajak cocok untuk Anda.

Berinvestasi di Reksa Dana Bebas Pajak

Seorang penasihat keuangan dari The Enchantment Group di Miami menawarkan saran kepada klien. Penasihat keuangan dapat membantu keputusan Anda tentang reksa dana bebas pajak.

Setiap investor akan menemukan penghematan pajak atas pendapatan investasi yang menarik. Namun, sebelum melakukan investasi, Anda perlu mengetahui tujuan investasi Anda. Berikut adalah beberapa pertanyaan yang mungkin ingin Anda tanyakan pada diri sendiri:

• Apakah Anda ingin memberikan penghasilan untuk pendidikan anak Anda?
• Apakah Anda perlu menabung untuk masa pensiun Anda?
• Apakah Anda ingin bepergian?
• Apakah Anda ingin membeli rumah?
• Seberapa besar risiko yang ingin Anda tanggung dalam investasi Anda?

Diskusikan pertanyaan tersebut dengan penasihat keuangan, akuntan, atau profesional lainnya. Anda kemudian dapat memutuskan apakah berinvestasi di reksa dana bebas pajak dapat membantu Anda mencapai tujuan tersebut.

Ada kelebihan dan kekurangan reksa dana bebas pajak. Sisi positifnya:

• Penghematan pajak pada pendapatan. Pajak dapat menghabiskan sebagian besar keuntungan investasi.
• Risiko rendah . Investasi Anda relatif aman, karena obligasi daerah didukung oleh badan pemerintah yang menerbitkannya.
• Likuiditas . Anda dapat menjual semua atau sebagian dari investasi Anda setiap saat karena investasi Anda dalam dana obligasi, bukan obligasi individu. Inilah alasannya:Dana obligasi akan membayar Anda sesuai dengan nilai per saham dari investasinya pada saat itu. Di sisi lain, jika Anda memiliki obligasi individu, Anda harus menunggu sampai obligasi tersebut jatuh tempo untuk menjual atau mencari orang lain untuk membeli obligasi dari Anda.

Kerugian paling signifikan untuk berinvestasi di reksa dana bebas pajak adalah pengembalian investasi Anda yang lebih rendah. Obligasi daerah memiliki tingkat bunga yang lebih rendah karena bebas pajak. Suku bunga yang lebih rendah ini berarti hasil yang lebih rendah daripada yang mungkin Anda harapkan dari investasi dalam jenis reksa dana lainnya. Namun, investor yang lebih kaya dalam golongan pajak yang lebih tinggi mungkin menemukan pengembalian yang lebih rendah diimbangi dengan penghematan pajak.

Kelemahan lain dari berinvestasi dalam dana bebas pajak adalah biaya dan pengeluaran lain yang dibebankan dana untuk mengelola investasi Anda dan memasarkan dana tersebut kepada calon investor. Biaya ini umum untuk semua jenis reksa dana. Namun, karena hasil yang lebih rendah pada obligasi bebas pajak, biaya ini menghabiskan persentase pendapatan yang lebih besar daripada investasi dengan tingkat pengembalian yang lebih tinggi.

Prospektus reksa dana dapat membantu Anda memilih reksa dana. Berbekal data ini, Anda dapat membuat pilihan investasi yang tepat.

Jika Anda ingin tahu lebih banyak tentang reksa dana bebas pajak dan topik terkait, Anda dapat mengikuti tautan di halaman berikutnya.