Bagaimana Keputusan Finansial Kita Berubah Seiring bertambahnya Usia

Sebuah faktor dalam kendali Anda dapat membantu Anda meminimalkan penurunan kognitif di kemudian hari (dan keputusan keuangan yang buruk sebagai akibatnya).

Kapan terakhir kali Anda menganggap diri Anda naif secara finansial? Apakah Anda mengharapkan diri Anda menjadi kurang berpengetahuan seiring bertambahnya usia? Itu terjadi. FINRA Investor Education Foundation dan Rush University Medical Center baru-baru ini menerbitkan studi yang meneliti fenomena ini untuk mengetahui apa yang membuat beberapa orang rentan membuat keputusan keuangan yang buruk seiring bertambahnya usia.

Dr. Gary Mottola, Direktur Riset FINRA Foundation dan salah satu peneliti utama, berbicara kepada kami tentang studi tersebut dan bagaimana data dapat membantu kami mengurangi penurunan yang kami alami di masa depan.

Risiko keuangan, kepercayaan diri, dan Alzheimer

Saat kita tumbuh menjadi dewasa, kebanyakan dari kita mendapatkan tingkat kepercayaan pada kemampuan kita untuk membuat keputusan keuangan yang tepat yang akan meningkatkan rekening tabungan kita. Kami belajar pelajaran hidup di sepanjang jalan dan menyesuaikan kursus yang sesuai. Kami biasanya tidak merencanakan hilangnya akumulasi pengetahuan atau kebijaksanaan.

Sayangnya, ternyata sebagian dari kita akan kehilangan kemampuan untuk membuat keputusan keuangan yang baik setelah kita mencapai puncak bukit dan mulai menuruni sisi lain.

Para peneliti sekarang percaya bahwa kepercayaan diri, toleransi risiko finansial, dan penyakit Alzheimer berkorelasi.

Satu studi yang mengeksplorasi perilaku keuangan berisiko oleh manula menunjukkan bahwa orang Amerika yang lebih tua yang terlalu percaya diri dalam pengetahuan keuangan mereka lebih mungkin untuk terlibat dalam perilaku keuangan berisiko (meskipun penelitian terus berlanjut). Dua studi tambahan melihat pada pengetahuan keuangan, kesehatan kognitif, dan pengambilan keputusan keuangan orang Amerika yang lebih tua. Mereka menunjukkan bahwa orang yang kurang percaya diri dengan pengetahuan keuangan mereka memiliki risiko lebih besar untuk mengembangkan penyakit Alzheimer.

Penurunan kognitif di masa depan sepertinya bukan sesuatu yang perlu kita khawatirkan ketika kita sibuk berinvestasi di usia 50-an. Tetapi bagi sebagian dari kita, ketajaman mental hilang dan membuat kita rentan terhadap pilihan keuangan yang buruk. Sayangnya, ketika itu terjadi, kemampuan itu hilang lebih cepat daripada kepercayaan diri kita terhadapnya.

Siapa yang paling mungkin mengalami penurunan kognitif?

Berdasarkan hasil penelitian ini, Dr. Mottola mengatakan bahwa rata-rata, peserta mengalami penurunan satu poin persentase dalam kemampuan kognitif setiap tahun mulai sekitar usia 65 tahun. Namun, itu tidak universal. Mengingat kurangnya keragaman dalam penelitian, tidak mungkin untuk mengetahui dengan pasti bagaimana penurunan kognitif mempengaruhi setiap orang. Beberapa orang mungkin tidak mengalami penurunan. Ketajaman beberapa orang mungkin meningkat. Orang lain bahkan mungkin tetap sama seperti biasanya. Masalahnya adalah sulit untuk mengetahui kelompok mana yang Anda tuju.

Beberapa faktor menempatkan wanita pada risiko yang lebih tinggi daripada pria untuk mengalami penurunan kognitif dan membuat keputusan keuangan yang buruk. Untuk satu hal, wanita hidup lebih lama. Semakin tua Anda, semakin besar kemungkinan Anda akan mengalami penurunan tingkat tertentu.

Faktor lingkungan juga bisa berperan. Studi lain menunjukkan bahwa perempuan lebih mungkin menjadi target (dan korban) dari penyalahgunaan keuangan yang lebih tua. Selain itu, wanita lebih cenderung hidup sendiri di usia tua, tanpa seseorang yang dapat berfungsi sebagai pengontrol dan penyeimbang terhadap keputusan berisiko.

Menemukan penurunan kognitif

Beberapa orang menyadari penurunan mereka, dan peneliti berpikir mereka mungkin memiliki hasil yang lebih baik di kemudian hari daripada orang yang tidak menyadari perubahan. FINRA Foundation dan Rush University Medical Center sedang meneliti kemungkinan ini.

Mengidentifikasi orang yang mengalami penurunan kognitif sejak dini sangat sulit dilakukan. Seiring bertambahnya usia orang yang dicintai, orang-orang di sekitar mereka harus mencari tanda-tanda peringatan. "Cari perubahan sederhana dalam perilaku, seperti lupa nomor PIN jika mereka selalu mengingatnya di masa lalu," kata Dr. Mottola. Setiap kecurigaan harus ditindaklanjuti dengan evaluasi profesional.

Penurunan kognitif tidak bisa dihindari

Inilah kabar baiknya:Mungkin ada cara untuk mencegah penurunan kognitif dan pilihan finansial yang buruk yang diakibatkannya. Seperti disebutkan di atas, penelitian Alzheimer menunjukkan bahwa orang yang percaya diri dengan pengetahuan keuangan mereka memiliki risiko lebih rendah terkena Alzheimer. Mereka mengalami penurunan kognitif yang lebih lambat secara umum. Artinya, membangun kepercayaan finansial dapat membantu melindungi Anda dari penurunan di masa mendatang.

Ketika Anda siap untuk memperluas pengetahuan (dan kepercayaan diri) Anda agar otak Anda tetap sehat, fokuslah pada keuangan. Dalam studi, kepercayaan umum tidak terkait dengan hasil Alzheimer. Dr. Mottola mengatakan bahwa korelasi antara kepercayaan diri dan penurunan kognitif khusus untuk keuangan percaya diri.

Meminimalkan penurunan kognitif

Keseimbangan bahagia yang ingin kita capai adalah antara kepercayaan diri yang rendah dan kepercayaan diri yang berlebihan dalam pengetahuan keuangan kita. Menambah pengetahuan akan meningkatkan rasa percaya diri. Tapi menariknya, semakin banyak pengetahuan yang kita miliki, semakin besar kemungkinan tingkat kepercayaan diri kita akan menjadi ukuran yang tepat. Itu karena peningkatan pengetahuan berkorelasi dengan kerendahan hati intelektual.

"Kecurigaannya adalah bahwa orang yang percaya diri terlibat di dunia secara berbeda," kata Dr. Mottola. "Mungkin mereka mengajukan lebih banyak pertanyaan. Mungkin mereka memiliki lebih banyak interaksi, dan itu mungkin membantu dalam mencegah penurunan kognitif."

Yang penting, Dr. Mottola mengatakan bahwa literasi keuangan dan kepercayaan diri dapat ditempa. Lintasan penurunan kognitif dapat diubah dengan mengatasi masalah dengan intervensi pendidikan.

Dengan kata lain, pendidikan adalah kunci untuk meningkatkan kepercayaan finansial. Pendidikan keuangan, kemudian, memberikan pengetahuan dan pencegahan. Dengan berfokus pada nasihat investasi dan pensiun, orang dewasa yang menua dapat belajar untuk tetap tajam dan membuat keputusan keuangan yang baik -- sambil melatih otak mereka dan mendorong penurunan kognitif yang pasti akan memengaruhi area lain dalam kehidupan mereka.

FINRA memiliki misi untuk melindungi investor dan aktif dalam komunitas warga senior. Tapi FINRA hanyalah satu pemain. Kolaborasi akan dibutuhkan untuk menjangkau audiens yang lebih luas.

Banyak orang dewasa yang menua tidak memiliki akses ke pendidikan dan sumber daya keuangan. Kita yang lanjut usia atau yang merawat orang lanjut usia harus secara proaktif mencari peluang untuk mendapatkan lebih banyak pendidikan finansial.

FINRA menawarkan serangkaian keuangan pribadi dan sumber daya investasi cerdas untuk membantu individu membangun pengetahuan keuangan dan keterampilan investasi yang penting. Investor dengan pertanyaan atau kekhawatiran seputar akun pialang dan investasi mereka dapat menghubungi FINRA Securities Helpline for Seniors bebas pulsa di 844-57-HELPS (844-574-3577). Staf FINRA dapat membantu investor dengan kekhawatiran tentang potensi penipuan atau perdagangan yang tidak sesuai atau berlebihan, menjawab pertanyaan tentang laporan rekening atau konsep investasi dasar, dan membantu penerima manfaat yang kesulitan menemukan atau mentransfer aset orang tua mereka yang telah meninggal.