5 hal yang perlu diketahui tentang pinjaman suku

Pinjaman suku sering dipasarkan sebagai "alternatif" untuk pinjaman hari gajian. Tapi itu tidak serta merta membuat mereka lebih baik.

Pinjaman suku dibuat oleh pemberi pinjaman yang dimiliki oleh suku asli Amerika atau India, dan pemberi pinjaman beroperasi dalam reservasi suku mereka. Pinjaman suku sering diiklankan sebagai alternatif pinjaman gaji untuk orang-orang yang membutuhkan uang tunai darurat.

Tetapi pinjaman suku menjadi kontroversial karena beberapa pemberi pinjaman mengklaim bahwa status kedaulatan mereka berarti undang-undang pinjaman gajian negara bagian dan federal tidak berlaku. Tetapi tidak semua pengadilan dan badan pengatur setuju. Biro Perlindungan Keuangan Konsumen adalah salah satu badan pengatur yang telah menggugat pemberi pinjaman suku atas praktik pinjaman, termasuk untuk hal-hal seperti tidak mengungkapkan suku bunga.

Jika Anda telah mempertimbangkan untuk mengambil pinjaman suku atau hanya bertanya-tanya tentang apa itu semua, berikut adalah lima hal yang harus Anda ketahui.

1. Beberapa pemberi pinjaman suku telah mengklaim pembebasan dari peraturan negara bagian dan federal

Pemberi pinjaman bayaran telah dikenal membebankan biaya yang sangat tinggi. CFPB telah menemukan bahwa pinjaman berbiaya tinggi ini dapat menyebabkan rollover tanpa akhir dan jebakan utang. Tetapi negara bagian telah mulai menindak pemberi pinjaman bayaran untuk mencoba membatasi praktik pinjaman predator, dengan undang-undang yang mengatur jumlah pinjaman gaji serta bunga dan biaya. Faktanya, Konferensi Nasional Badan Legislatif Negara, 37 negara bagian sekarang memiliki undang-undang pinjaman gaji.

Tetapi beberapa pemberi pinjaman suku mengatakan undang-undang ini tidak berlaku untuk mereka. Mereka mengatakan bahwa mereka sepenuhnya dimiliki dan dioperasikan oleh negara suku dan, karena itu, memiliki kekebalan berdaulat dari undang-undang negara bagian ini. Tapi lagi, tidak semua yurisdiksi menerima argumen ini. Penting untuk memeriksa dengan negara bagian Anda untuk melihat apakah ada panduan untuk pinjaman suku.

2. Anda mungkin dikenakan bunga setinggi langit

Karena perbedaan pendapat tentang regulasi, pinjaman suku bisa lebih mahal daripada pinjaman hari gajian. CFPB mengatakan itu umum bagi pemberi pinjaman bayaran untuk membebankan biaya $15 untuk pinjaman $100. Itu setara dengan tingkat bunga hampir 400% untuk pinjaman dua minggu.

Tapi biaya untuk pinjaman suku bisa lebih tinggi. Dalam gugatan 2017 yang diajukan terhadap empat pemberi pinjaman suku, yang kemudian ditarik, CFPB mengatakan tingkat persentase tahunan untuk produk pinjaman angsuran suku bekerja antara 440% dan 950%. Menurut gugatan, CFPB menuduh bahwa pinjaman $800 biasa yang dibayarkan selama 10 bulan pada akhirnya akan membebani peminjam $3, 320.

Beberapa pemberi pinjaman suku di yurisdiksi tertentu saat ini membebankan tingkat persentase tahunan hampir 800% APR.

3. Pinjaman suku seringkali merupakan pinjaman jangka pendek

Banyak pinjaman suku ditetapkan sebagai pinjaman cicilan — alih-alih pinjaman yang membutuhkan pembayaran penuh saat Anda menerima gaji berikutnya, seperti pinjaman gaji. Ini berarti Anda biasanya akan memiliki jangka waktu yang lebih lama dengan pinjaman suku dibandingkan dengan pinjaman gaji.

Namun berbeda dengan pinjaman cicilan pribadi lainnya, Anda mungkin tidak akan ditawari bertahun-tahun untuk membayar kembali apa yang Anda pinjam. Jangka waktu pinjaman biasanya kurang dari satu tahun. Namun dengan suku bunga yang begitu tinggi, Anda mungkin tidak ingin memperpanjang pinjaman suku dalam waktu lama. Semakin cepat Anda dapat membayarnya kembali, semakin sedikit bunga yang harus Anda bayar.

Faktanya, jika Anda membaca cetakan kecil di situs web pemberi pinjaman suku, beberapa pemberi pinjaman akan menyatakan bahwa ini adalah bentuk kredit yang mahal dan tidak cocok untuk kebutuhan pembiayaan jangka panjang.

4. Pinjaman suku sering kali dalam jumlah kecil

Meskipun beberapa pemberi pinjaman suku mungkin menawarkan jumlah dolar yang lebih tinggi, adalah umum untuk melihat jumlah pinjaman yang relatif rendah diiklankan.

Pinjaman dapat diiklankan untuk kebutuhan darurat, seperti perbaikan mobil atau perawatan medis, dan biasanya di $1, 000 stadion baseball.

5. Anda biasanya dapat mendaftar secara online

Anda tidak perlu tinggal di negara suku untuk mengajukan pinjaman suku. Sebagian besar pemberi pinjaman suku menerima aplikasi online - apakah Anda anggota suku atau bukan.

Beberapa pemberi pinjaman suku menjanjikan pendanaan pinjaman cepat dengan persetujuan, dengan potensi untuk menyetorkan uang ke rekening bank Anda pada hari yang sama dalam kondisi tertentu atau segera setelah hari kerja berikutnya, tergantung pada pemberi pinjaman.

Apa berikutnya?

Butuh uang darurat tetapi lebih memilih untuk menjauh dari pinjaman suku bunga tinggi? Berikut adalah beberapa alternatif yang mungkin ingin Anda pertimbangkan.

• Pinjaman alternatif bayaran: Pinjaman alternatif bayaran adalah pinjaman angsuran jangka pendek yang datang dengan batas suku bunga 28%. Tetapi Anda harus menjadi anggota serikat kredit federal yang menawarkannya agar memenuhi syarat.
• Pinjaman pribadi kecil: Jika Anda memiliki kredit yang baik, Anda mungkin memenuhi syarat untuk pinjaman pribadi dengan tingkat bunga yang lebih baik. Dan Anda bahkan mungkin memenuhi syarat untuk pinjaman pribadi kecil jika Anda memiliki kredit buruk.
• Kartu kredit: Meskipun kartu kredit tidak dikenal karena suku bunganya yang rendah, tingkat bunga pada kartu kredit Anda mungkin jauh lebih rendah daripada yang Anda dapatkan dari beberapa pinjaman suku. Dan jika Anda memiliki kredit yang baik, Anda mungkin dapat menemukan kartu yang menawarkan periode awal April 0%.
• Pinjaman gaji: Meskipun kami tidak akan merekomendasikan pinjaman bayaran kecuali Anda telah kehabisan opsi lain, mereka sebenarnya bisa lebih murah daripada beberapa pinjaman suku - terutama jika Anda memiliki kredit macet.

Ketika datang ke pinjaman tunai darurat, hati-hati. Anda tidak ingin jatuh ke dalam perangkap utang dengan pemberi pinjaman predator. Lihat panduan kami untuk pinjaman darurat untuk membantu menavigasi pilihan Anda.