Cara menguangkan 401(k) — dan mengapa Anda hampir tidak pernah melakukannya

Jika Anda memiliki 401 (k) dari pekerjaan sebelumnya, Anda mungkin tergoda untuk menguangkannya. Tetapi hanya karena Anda bisa tidak berarti Anda harus melakukannya.

Anda dapat mempertimbangkan untuk menguangkan 401(k) lama karena sejumlah alasan — untuk menutupi biaya tak terduga, mendanai pembelian besar atau hanya untuk membuat istirahat bersih dari majikan masa lalu.

Tetapi dampak pajak dari penarikan uang dari 401(k) bisa menjadi signifikan, terutama jika Anda akan dikenakan penalti penarikan awal selain pajak pendapatan federal. Plus, ketika Anda mengambil uang dari 401 (k), dana tersebut tidak lagi membantu Anda menumbuhkan tabungan pensiun Anda.

Mari kita lihat beberapa detail tentang menguangkan 401(k), termasuk alasan mengapa hal itu hanya dianggap sebagai upaya terakhir.

• Bisakah saya mencairkan 401 (k) saya?
• Pajak dan denda:Biaya pencairan
• Apa pengecualian untuk penalti penarikan awal?
• Apa saja alternatif untuk menguangkan 401 (k)?

Bisakah saya mencairkan 401 (k) saya?

Saat Anda mencairkan akun keuangan, termasuk akun pensiun 401 (k), Anda pada dasarnya menarik semua uang di akun.

Karena 401(k) adalah akun pensiun yang disponsori oleh pemberi kerja, aturan penarikan dapat sedikit berbeda. Tapi umumnya, Anda hanya dapat menarik uang dari 401(k) — termasuk menguangkannya — setelah Anda meninggalkan perusahaan yang mensponsori akun tersebut.

Tentu saja, ada pengecualian. Jika Anda menjadi cacat, mengalami kesulitan keuangan atau mencapai usia 59½, Anda mungkin dapat mengambil uang dari 401(k) Anda tanpa penalti. Tetapi Anda masih harus membayar pajak penghasilan federal atas jumlah yang Anda tarik, yang disebut IRS sebagai distribusi.

Bagaimana saya bisa menguangkan 401 (k)?

Asalkan Anda memenuhi syarat untuk melakukan penarikan 401(k), Anda harus mengikuti aturan administrator paket untuk memintanya. Anda mungkin diminta untuk memiliki akun online, berbicara dengan perwakilan secara langsung atau melengkapi beberapa dokumen yang diperlukan untuk melakukan penarikan.

Hubungi administrator paket Anda untuk mendapatkan panduan.

Berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk menguangkan 401(k)?

Mengambil uang dari rekening pensiun adalah sebuah proses. Biro Perlindungan Keuangan Konsumen mencatat bahwa diperlukan beberapa minggu untuk menyelesaikan penarikan.

Berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk mendapatkan uang Anda akan tergantung pada administrator rencana — masing-masing dapat memiliki aturan dan kerangka waktu sendiri untuk membuat distribusi. Saat Anda mengajukan permintaan penarikan, Anda mungkin dapat meminta administrator rencana untuk ETA tentang uang tersebut.

Pajak dan denda:Biaya pencairan

Salah satu dari banyak alasan 401(k) membuat kendaraan tabungan pensiun yang menarik adalah karena Anda tidak perlu membayar pajak atas uang yang Anda sumbangkan kepada mereka. Sebagai gantinya, Anda membayar pajak ketika Anda mengambil uang dari 401 (k).

Jika Anda menunggu sampai Anda pensiun untuk menarik uang, Anda bisa berada di golongan pajak yang lebih rendah daripada saat Anda bekerja, jadi kemungkinan besar Anda akan membayar lebih sedikit pajak atas uang tersebut.

Tetapi jika Anda melakukan penarikan awal (yang diambil sebelum Anda 59 ), Aturan IRS umumnya mengharuskan administrator rencana untuk menahan 20% dari distribusi untuk pajak pendapatan federal. Plus, penarikan awal Anda dapat dikenakan penalti tambahan 10%.

Berikut adalah contoh bagaimana pajak dan penalti bisa memakan jumlah cashout.

Dan dampak pajak mungkin tidak berakhir pada 20%, karena penarikan dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa. Jika tarif pajak marjinal Anda lebih tinggi dari 20%, Anda bisa berakhir dengan lebih banyak pajak saat Anda mengajukan pengembalian pajak penghasilan federal Anda untuk tahun di mana Anda melakukan penarikan.

Apa pengecualian untuk penalti penarikan awal?

Sementara penalti 10% umumnya berlaku jika Anda mengambil uang dari 401 (k) lebih awal, IRS mengizinkan beberapa pengecualian untuk kesulitan keuangan. Jika Anda memenuhi semua kualifikasi, dan majikan Anda mengizinkan penarikan yang sulit, Anda mungkin dapat mengambil distribusi kesulitan tanpa penalti untuk menutupi pengeluaran tertentu.

• Perawatan medis (untuk diri sendiri, pasangan atau tanggungan) yang diperbolehkan sebagai pengurang biaya pengobatan, terlepas dari apakah Anda benar-benar mengambil potongan seperti itu
• Biaya yang berhubungan langsung dengan pembelian tempat tinggal utama, tidak termasuk pembayaran hipotek
• Membayar biaya kuliah dan kuliah, termasuk kamar dan papan, untuk dirimu, pasangan, anak-anak Anda atau tanggungan lainnya
• Melakukan pembayaran untuk mencegah pengusiran dari, atau penyitaan, di rumahmu
• Biaya pemakaman
• Biaya yang terkait dengan perbaikan kerusakan rumah Anda yang disebabkan oleh bencana yang memenuhi syarat

Dan, awal tahun 2020, pemerintah federal membuat ketentuan dalam Bantuan Coronavirus, Relief and Economic Security Act untuk memungkinkan orang yang terkena dampak COVID-19 menggunakan rekening pensiun mereka, termasuk 401(k)s. Lebih lanjut tentang itu di sini.

Apa saja alternatif untuk menguangkan 401 (k)?

Anda memiliki pilihan lain untuk apa yang harus dilakukan dengan uang yang tersimpan di 401(k) lama — yang, jika dilakukan dengan benar, tidak akan membuat Anda menghadapi pajak dan penalti.

Jika Anda membutuhkan uang:Opsi pinjaman 401(k)

Jika Anda sangat membutuhkan uang dan Anda kehabisan pilihan lain, Anda mungkin dapat mengambil pinjaman dari 401 (k), asalkan pemberi kerja yang mensponsori mengizinkan pinjaman. IRS memiliki beberapa aturan tentang bagaimana pinjaman 401 (k) dapat bekerja.

• Anda dapat meminjam hingga 50% dari saldo pribadi Anda hingga maksimum $50, 000.
• Anda harus membayar kembali pinjaman dalam waktu lima tahun, kecuali Anda menggunakan uang itu untuk membeli rumah utama Anda.
• Anda harus membuat teratur, pembayaran yang secara substansial sama, setidaknya triwulanan, selama periode pembayaran.

Jika pinjaman Anda memenuhi semua kriteria di atas, Anda tidak perlu membayar pajak atas jumlah yang Anda pinjam.

Opsi terus berkembang:Beralih ke akun pensiun lain

Mungkin Anda tidak menyukai gagasan meninggalkan akun pensiun Anda dengan majikan sebelumnya, atau Anda memiliki rencana pensiun lain dengan pilihan investasi yang lebih Anda sukai. Anda dapat memindahkan dana di 401(k) lama Anda ke akun pensiun lain, seperti IRA atau — jika perusahaan Anda saat ini menawarkannya — 401 (k) baru. Ini disebut putaran, dan ada berbagai jenis rollover.

Dengan rollover langsung, administrator 401(k) lama Anda mentransfer uang langsung ke program pensiun baru Anda yang memenuhi syarat. Saat Anda melakukan rollover langsung, administrator tidak diharuskan untuk memotong 20% ​​untuk pajak.

Jika Anda memilih Perputaran 60 hari, dana 401(k) didistribusikan kepada Anda, pajak akan dipotong dan Anda memiliki 60 hari untuk memasukkan uang ke rekening pensiun baru. Inilah masalahnya:Untuk menghindari penalti penarikan awal 10%, Anda harus menyetorkan jumlah penuh yang Anda tarik dari paket lama ke paket baru, jadi Anda harus menggunakan dana lain untuk menutupi jumlah yang dipotong untuk pajak.

Intinya

Menguangkan 401 (k) lama harus dianggap sebagai opsi terakhir. Anda tidak hanya akan berutang pajak federal atas jumlah yang Anda tarik, Anda mungkin juga menghadapi pajak penghasilan negara bagian jika Anda tinggal di negara bagian yang memiliki pajak penghasilan individu. Dengan potensi hukuman, dampak pajak yang tak terhindarkan dan hilangnya pertumbuhan di masa depan, Anda tidak boleh menguangkan 401(k) tanpa alasan kuat untuk melakukannya.

Jelajahi alternatif, seperti rollover dan pinjaman 401(k). Dan jika Anda harus mengambil uang dari rencana pensiun untuk mengatasi kesulitan ekonomi yang disebabkan oleh pandemi, coba manfaatkan waktu ekstra untuk melunasi penarikan.

Sumber yang relevan: IRS:401(k) Panduan Sumber Daya – Sponsor Rencana – Aturan Distribusi Umum | Biro Perlindungan Keuangan Konsumen:Mempertimbangkan penarikan pensiun dini? CARES Bertindak aturan dan apa yang harus Anda ketahui | IRS:Paket 401(k) | Publikasi IRS 575, Pendapatan Pensiun dan Anuitas (2019) | Bantuan Coronavirus, Relief and Economic Security (CARES) Act | IRS:401(k) Resource Guide – Peserta Rencana – Aturan Distribusi Umum | IRS:Perpanjangan Rencana Pensiun dan Distribusi IRA | FINRA:CARES Act 2020:Akses Dana Pensiun dan Bantuan Pinjaman Siswa | IRS:Bantuan terkait virus corona untuk rencana pensiun dan pertanyaan serta jawaban IRA