10 Hal Yang Perlu Anda Ketahui Sebelum Mengambil Pinjaman Pribadi

Baru-baru ini saya menelepon bank saya untuk menanyakan tentang biaya penggunaan kartu debit saya dalam perjalanan internasional yang akan datang. Saya tertawa ketika bankir itu melanjutkan dengan bertanya, "Apakah Anda tertarik untuk mengambil pinjaman pribadi untuk menghabiskan uang untuk liburan Anda?"

Ada banyak alasan bagus untuk mengambil pinjaman pribadi, tapi pergi berlibur bukanlah salah satunya. Pinjaman pribadi adalah, pada dasarnya, pinjaman tanpa jaminan yang Anda dapatkan berdasarkan kredit dan pendapatan Anda — tidak seperti pinjaman hipotek atau jalur kredit ekuitas rumah, yang menggunakan rumah Anda sebagai jaminan. Pinjaman pribadi memiliki kelebihan dan kekurangan dibandingkan dengan pinjaman yang dijamin, jadi apakah Anda memilih salah satu dari ini ketika Anda membutuhkan uang tunai tergantung pada situasi pribadi Anda.

Inilah yang harus Anda pertimbangkan sebelum mendapatkan pinjaman pribadi.

1. Tingkat bunga mungkin lebih tinggi dari yang Anda harapkan

Ketika Anda mendengar tentang suku bunga di media, mereka sering berbicara tentang suku bunga tetap 30 tahun untuk hipotek standar, yang telah sekitar 4 persen atau lebih rendah untuk waktu yang lama sekarang. Tapi tingkat bunga pinjaman pribadi mungkin akan setidaknya dua kali lipat. Alasan perbedaannya:Saat Anda membiayai kembali rumah Anda atau mengambil jalur kredit ekuitas rumah, Anda berjanji untuk melepaskan rumah Anda jika Anda tidak dapat membayar kembali utangnya. Itu risiko yang lebih besar untukmu, dan risiko yang lebih kecil bagi bank, dibandingkan dengan pinjaman pribadi. Sebagai imbalannya, bank memberi Anda suku bunga rendah untuk pinjaman yang dijamin. (Baca juga:Berbagai Jenis Pinjaman:A Primer)

2. Skor kredit Anda lebih penting untuk pinjaman pribadi

Tanpa agunan, semua pemberi pinjaman harus melanjutkan adalah kelayakan kredit pribadi Anda. Anda dapat mengharapkan suku bunga yang tersedia meningkat tajam jika kredit Anda rata-rata atau buruk, naik setinggi 36 persen April.

3. Pinjaman pribadi bukanlah solusi jangka panjang

Sementara hipotek biasa dilunasi selama beberapa dekade, persyaratan pinjaman pribadi biasanya terbatas pada tujuh tahun atau kurang. Ini bisa menjadi hal yang baik, karena Anda tidak boleh meminjam uang lebih lama dari yang Anda butuhkan. Tetapi itu juga berarti bahwa jika Anda mencoba meminjam banyak uang, seperti untuk merombak rumah besar, pembayaran mungkin terlalu tinggi bagi Anda untuk mengikuti pinjaman pribadi.

4. Bank bukan satu-satunya pilihan

Sebagai organisasi nirlaba, serikat kredit sering menawarkan tarif dan biaya yang lebih rendah daripada bank untuk produk pinjaman pribadi yang sama. Lalu ada "pemberi pinjaman pasar, " seperti SoFi dan Sejahtera, yang menjanjikan mudah, persetujuan pinjaman online cepat dan harga bagus, terutama untuk orang-orang dengan kredit terbaik. Industri yang baru lahir ini mengalami beberapa kendala, tapi itu masih jalan yang layak untuk dilihat. (Baca juga:Pemberi Pinjaman Terbaik untuk Pinjaman Pribadi)

5. Pinjaman pribadi bisa menjadi penyelamat saat Anda membutuhkan uang tunai dengan cepat

Ketika kebutuhan keuangan yang mendesak muncul - atap yang bocor, tagihan medis darurat, atau, surga melarang, pemakaman yang tidak terduga — banyak orang meminta bantuan kartu kredit atau pemberi pinjaman bayaran. Pemberi pinjaman ini bisa sangat mahal, tetapi mereka mungkin tampak menarik karena dalam situasi seperti itu Anda tidak punya waktu untuk duduk dan mengajukan permohonan kredit ekuitas rumah atau melihat pembiayaan kembali hipotek Anda.

Anda bisa mendapatkan dana dari pinjaman pribadi dalam waktu dua minggu setelah mendaftar secara online, membuatnya hanya sedikit lebih lambat daripada alternatif dan berpotensi jauh lebih terjangkau. (Baca juga:5 Kali Pinjaman Pribadi Mungkin Lebih Baik Dari Kartu Kredit)

6. Pinjaman pribadi dapat menghemat banyak hutang yang sudah Anda miliki

Salah satu kegunaan paling umum untuk pinjaman pribadi adalah untuk mengkonsolidasikan hutang yang ada, seperti saldo kartu kredit, pinjaman mahasiswa, dan kredit mobil. Anda mungkin bisa mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah daripada yang Anda bayar untuk hutang Anda yang lain, dan Anda juga mendapatkan keuntungan organisasi karena hanya memiliki satu tagihan yang harus dibayar setiap bulan. Namun, ketika mentransfer satu jenis pinjaman ke yang lain, kamu harus ...

7. … Sadarilah apa yang mungkin Anda lepaskan

Beberapa pemberi pinjaman pasar sangat memasarkan gagasan untuk membiayai kembali hutang pinjaman mahasiswa menjadi pinjaman pribadi. Tapi sebelum Anda membuat keputusan seperti itu, Anda harus membandingkan pinjaman lama dan pinjaman baru Anda dengan hati-hati, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen memperingatkan dalam rilis 2016.

"[Saya] dalam beberapa kasus konsumen dapat kehilangan perlindungan khusus pinjaman yang penting dengan membiayai kembali utang yang ada. Secara khusus, konsumen harus tahu bahwa mereka dapat menandatangani tunjangan federal tertentu, seperti pembayaran berbasis pendapatan untuk pinjaman mahasiswa federal atau manfaat anggota layanan, " kata CFPB. (Lihat juga:8 Hak Berharga yang Mungkin Anda Hilangkan Saat Membiayai Kembali Pinjaman Pelajar)

8. Anda mungkin lebih baik dengan jenis pinjaman yang berbeda

Jika Anda mencoba untuk mendapatkan tingkat utang kartu kredit yang lebih baik saat Anda melunasinya, sebelum Anda berkomitmen pada pinjaman pribadi, berkeliling untuk melihat apa lagi yang ada di luar sana. Anda mungkin dapat mentransfer saldo Anda ke kartu dengan suku bunga promosi 0 persen. Kesepakatan lain yang berpotensi lebih baik adalah mengambil uang dari rekening pensiun Anda untuk waktu yang singkat, terutama jika Anda memiliki Roth IRA. Pastikan untuk membayar kembali apa pun yang Anda pinjam.

9. Hati-hati dengan biaya dan tambahan

Beberapa pemberi pinjaman akan mencoba memasukkan polis asuransi atau biaya tambahan lainnya saat Anda menutup pinjaman. Anda mungkin atau mungkin tidak menginginkan polis asuransi untuk memastikan bahwa penyintas Anda tidak terjebak dengan pinjaman Anda jika terjadi tragedi, tapi itu adalah keputusan keuangan terpisah yang harus Anda lakukan dengan penelitian, bukan hanya karena Anda mendapat kesan bahwa itu diperlukan untuk pinjaman Anda. (Jika pemberi pinjaman mengatakan itu, pergi.)

Juga, tanyakan kepada pemberi pinjaman apakah mereka menggunakan metode "pra-komputasi" untuk menghitung bunga, atau jika mereka memiliki penalti pembayaran di muka — Anda harus menghindarinya, karena keduanya akan menghukum Anda jika Anda dapat membayar kembali pinjaman lebih cepat dari jadwal.

10. Jangan pernah mendapatkan pinjaman pribadi untuk mendanai pengeluaran tertentu

Salah satu hal yang menyenangkan tentang pinjaman pribadi adalah bahwa tidak seperti pinjaman mobil atau hipotek, Anda tidak perlu membenarkan pembelian Anda kepada pemberi pinjaman. Namun, ada hal-hal yang harus Anda ketahui lebih baik daripada meminjam — apakah itu dengan kartu kredit, jalur kredit ekuitas rumah, atau pinjaman pribadi.

Jangan mengambil pinjaman pribadi untuk membeli cincin pertunangan; mengapa Anda ingin memulai hubungan Anda dengan setumpuk hutang? Sementara beberapa pemberi pinjaman mungkin mengiklankan pinjaman pribadi sebagai "pinjaman perjalanan, "itu ide buruk lainnya; setelah liburan selesai, Anda tidak memiliki apa pun yang dapat Anda jual untuk melunasi pinjaman jika perlu. Apakah saya perlu memberi tahu Anda bahwa Anda tidak boleh mengambil pinjaman pribadi untuk uang perjudian? Saya tidak berpikir begitu. (Baca juga:Jangan Pernah Pinjam Uang untuk 5 Pembelian Ini)

Pertanyaan yang lebih kompleks adalah apakah boleh menggunakan pinjaman pribadi untuk uang muka rumah. Inti dari mengharuskan pembeli membayar uang muka adalah untuk menunjukkan bahwa mereka mampu membeli rumah dan membantu mereka merasa berinvestasi dalam pembelian. Jadi pemberi pinjaman hipotek Anda mungkin tidak menyukainya jika Anda mencoba mendanai uang muka dengan pinjaman pribadi. Setidaknya, dengan metode ini, Anda harus mendapatkan pinjaman beberapa bulan sebelum pembelian. Tapi meski begitu, lanjutkan dengan hati hati; menambahkan utang dalam bentuk pinjaman pribadi dapat memengaruhi peluang Anda untuk mendapatkan persetujuan hipotek sama sekali. (Baca juga:5 Perpindahan Uang Yang Akan Merusak Aplikasi KPR Anda)