Bagaimana 6 Aset Ini Dapat Mempengaruhi Kelayakan Bantuan Keuangan Siswa

Setelah anak Anda mencapai sekolah menengah, mencari tahu bagaimana membayar kuliah mulai membayangi pikiran Anda. Langkah penting dalam mempersiapkan biaya kuliah adalah mengisi FAFSA (Aplikasi Gratis untuk Bantuan Mahasiswa Federal). Dokumen ini membantu menentukan berapa banyak bantuan keuangan berbasis kebutuhan yang memenuhi syarat untuk siswa Anda. Dan sebelum Anda berasumsi bahwa Anda menghasilkan terlalu banyak uang untuk mendapatkan bantuan semacam itu, ingat bahwa keluarga berpenghasilan sebanyak $180, 000 per tahun dapat memenuhi syarat untuk beberapa bentuk bantuan keuangan.

Apakah Anda telah rajin menabung di rekening 529 sejak bayi Anda (sekarang setinggi 6 kaki) lahir, atau Anda baru saja mulai memikirkan biaya kuliah, Anda perlu memahami dengan tepat bagaimana berbagai aset Anda dapat memengaruhi kelayakan bantuan keuangan siswa Anda. (Baca juga:5 Alasan Mengapa Setiap Siswa Harus Mengisi FAFSA)

Inilah yang perlu Anda ketahui tentang perhitungan aset dan pendapatan untuk bantuan keuangan berbasis kebutuhan.

Memahami kontribusi keluarga yang diharapkan (EFC)

Untuk menentukan paket bantuan keuangan siswa Anda, kantor bantuan keuangan perguruan tinggi dimulai dengan menentukan biaya kehadiran dan kontribusi keluarga yang diharapkan, atau EFC. Jumlah EFC dihitung berdasarkan informasi yang Anda berikan di FAFSA.

Secara umum, aset dan pendapatan yang dimiliki oleh mahasiswa tanggungan dihitung lebih banyak dalam rumus EFC, sementara aset dan pendapatan orang tua dihitung lebih sedikit — dan beberapa aset orang tua tidak termasuk dalam perhitungan apa pun.

Rumus untuk menghitung EFC secara khusus menghitung aset dan sumber daya berikut:

• 20 persen aset siswa, yang meliputi tabungan, investasi, kepentingan bisnis, dan real estat.

• 2,6 hingga 5,64 persen dari jenis aset orang tua yang sama (berdasarkan skala pendapatan geser).

• 50 persen pendapatan siswa di atas $6, 570.

• 22 hingga 47 persen pendapatan orang tua di atas $25, 040 (juga berdasarkan skala geser).

Semakin banyak uang yang dimasukkan dalam perhitungan EFC, semakin rendah tawaran bantuan keuangan berbasis kebutuhan. (Baca juga:10 Kesalahan Bantuan Keuangan Paling Umum — Dan Cara Menghindarinya)

Bagaimana aset Anda dihitung

Tergantung pada jenis aset yang Anda miliki, Anda mungkin atau mungkin tidak memasukkan uang itu dalam perhitungan EFC siswa Anda. Aset berikut dapat memengaruhi penawaran bantuan keuangan:

1. Pendapatan

Pada 2017, FAFSA mulai meminta sebelum-sebelumnya pengembalian pajak tahun dari pelapor. Ini disebut "tahun dasar".

Sebelum perubahan, keluarga harus memberikan pengembalian pajak tahun sebelumnya (yaitu, tahun sebelumnya langsung) sebagai informasi tahun dasar mereka. Contohnya, untuk tahun ajaran 2011-2012, Pelapor FAFSA harus memberikan pengembalian pajak 2010, tetapi pelapor yang mengisi FAFSA untuk tahun ajaran 2018–2019 akan memberikan pengembalian pajak 2016 mereka.

Ada beberapa alasan mengapa ini merupakan perubahan penting. Pertama, itu berarti bahwa keluarga kurang sibuk untuk menyelesaikan pajak tahun sebelumnya dan formulir FAFSA di tahun yang sama. Kedua, itu juga berarti bahwa keluarga yang secara aktif mencoba membuat rencana terkait pendapatan untuk menurunkan EFC mereka perlu melakukan hal-hal seperti itu selambat-lambatnya pada tahun pertama musim semi/kedua musim gugur anak mereka.

Apa jenis rencana terkait pendapatan? Contohnya, Anda mungkin memaksimalkan tabungan pensiun Anda di tahun-tahun menjelang tahun dasar, karena Anda tidak diminta untuk menyatakan nilai rekening pensiun tangguhan pajak (seperti 401(k), 403 (b), atau akun IRA) di FAFSA. Namun, uang yang Anda sumbangkan ke akun pensiun Anda selama tahun dasar masih dianggap sebagai bagian dari pendapatan Anda untuk perhitungan EFC, meskipun itu adalah pendapatan sebelum pajak yang telah Anda investasikan.

Hal lain yang penting untuk diingat tentang pendapatan adalah bagaimana pendapatan anak Anda dihitung di FAFSA. Lima puluh persen dari pendapatan siswa tanggungan lebih dari $6, 570 dihitung dalam perhitungan EFC, dan hadiah keuangan juga dianggap sebagai pendapatan. Sebagai contoh, jika Nenek dan Kakek memberi anak Anda $10, 000 menuju perguruan tinggi pada tahun 2018, 50 persen dari jumlah di atas ambang ($3, 430 harus dihitung sebagai pendapatan pada FAFSA yang diajukan untuk tahun ajaran 2020-2021, dan itu dapat meningkatkan jumlah EFC (dan mengurangi bantuan) sekitar $1, 715.

2. 529 akun dan Coverdell ESA

Kabar baiknya tentang akun ini adalah apakah mereka atas nama Anda atau anak Anda, mereka dianggap sebagai aset orang tua. Itu berarti tidak lebih dari 5,64 persen aset di akun 529 atau Coverdell ESA akan dimasukkan dalam perhitungan EFC. Jadi jika Anda telah menghemat $25, 000 di 529 akun putri Anda, bantuannya hanya akan berkurang sekitar $1, 400.

Jika kerabat lain — seperti kakek-nenek — telah menyimpan uang untuk anak Anda di akun 529 atau Coverdell atas nama mereka sendiri, hadiah mereka bisa datang dengan beberapa ikatan mahal (dan tak terduga). Itu karena aset tersebut tidak dihitung sama sekali pada formulir FAFSA, tetapi ketika uang itu ditarik untuk membayar biaya pendidikan, Anda harus mengklaim jumlah yang ditarik sebagai penghasilan tidak kena pajak kepada siswa. Karena 50 persen pendapatan siswa dihitung dalam perhitungan EFC, situasi ini dapat mengurangi bantuan hingga setengah dari jumlah penarikan. (Baca juga:5 Tempat Pintar Menyimpan Tabungan Kuliah Anak Anda)

3. Akun pensiun

Seperti disebutkan di atas, nilai rekening pensiun orang tua tidak termasuk dalam perhitungan EFC. Namun, uang yang Anda sumbangkan ke akun pensiun Anda selama bertahun-tahun Anda mengisi FAFSA dimasukkan sebagai pendapatan orang tua, meskipun Anda tidak benar-benar bisa membawa pulang uang itu. Beberapa orang tua di muka memuat iuran pensiun mereka di tahun-tahun menjelang tahun dasar anak mereka untuk berjaga-jaga jika mereka perlu mengurangi tabungan pensiun mereka selama tahun-tahun kuliah.

Tambahan, orang tua perlu tahu bahwa penarikan dari akun Roth IRA bebas penalti jika digunakan untuk biaya kuliah yang memenuhi syarat. Namun, distribusi ini akan dihitung sebagai pendapatan orang tua di FAFSA untuk tahun distribusi dan berpotensi mengurangi bantuan keuangan sebanyak 47 persen dari jumlah yang ditarik.

Salah satu cara untuk menghindari masalah ini adalah menunggu untuk mengambil distribusi Roth IRA sampai anak Anda telah mencapai setidaknya semester musim semi tahun keduanya, karena setelah tahun terakhir pendapatan Anda perlu melaporkan FAFSA. (Ingat, karena FAFSA didasarkan pada pengembalian pajak tahun sebelumnya, Anda tidak perlu memberikan informasi pendapatan selama dua tahun terakhir dari empat tahun anak Anda di perguruan tinggi.)

4. Ekuitas rumah

FAFSA tidak mempertimbangkan jumlah ekuitas di rumah Anda saat menghitung EFC — meskipun PROFIL CSS, yang merupakan formulir yang dibutuhkan oleh banyak perguruan tinggi dan universitas swasta untuk menentukan kelayakan bantuan keuangan, meminta informasi ini. Ini berarti bahwa bantuan keuangan federal tidak perlu mengetahui berapa banyak ekuitas yang Anda miliki di rumah Anda, tetapi banyak lembaga swasta akan mempertimbangkannya ketika mengevaluasi kebutuhan bantuan keuangan Anda.

Karena ekuitas rumah bukan bagian dari perhitungan EFC, beberapa keluarga dengan tabungan non-pensiun yang besar dapat mempertimbangkan untuk membayar (atau melunasi) hipotek mereka pada tahun-tahun sebelum tahun dasar. Ini akan mengurangi kontribusi keluarga yang Anda harapkan, tapi itu bisa menyakiti Anda jika Junior atau Sis memutuskan untuk pergi ke perguruan tinggi atau universitas swasta daripada InState U.

5. Akun UGMA atau UTMA

Jenis rekening kustodian ini atas nama anak Anda, yang berarti bahwa 20 persen dari aset apa pun dalam akun ini dihitung ke dalam EFC. Tambahan, kepentingan apapun, dividen, atau keuntungan modal yang diperoleh dari jenis akun ini (atau akun apa pun atas nama anak Anda) dihitung sebagai pendapatan untuk anak Anda — yang berarti 50 persen dari uang itu dihitung untuk EFC.

Orang tua yang membuka akun UGMA (Uniform Gift to Minors Act) atau UTMA (Uniform Transfer to Minors Act) untuk pendidikan anak mereka mungkin akan lebih baik dilayani dengan menggulung aset ke dalam akun 529 sehingga lebih sedikit uang yang akan dianggap sebagai bagian dari EFC.

6. Rekening investasi kena pajak

Jika Anda memiliki investasi tambahan di atas rekening pensiun Anda yang diuntungkan pajak, ini juga perlu diklaim pada formulir FAFSA. Akun-akun ini dihitung sebagai aset, artinya hingga 5,64 persen dari nilainya akan dihitung dalam perhitungan EFC. Namun, dividen dan keuntungan modal yang diperoleh dihitung sebagai pendapatan, dan setiap distribusi yang Anda ambil dari akun semacam ini juga dihitung sebagai pendapatan.

Jika Anda perlu mengambil distribusi dari rekening investasi kena pajak untuk membantu membayar pendidikan anak Anda, Anda juga akan ingin menunggu untuk melakukan ini sampai setidaknya semester musim semi tahun keduanya, untuk menjaga agar distribusi tidak mengganggu Anda di FAFSA.