5 Cara Hemat Untuk Kuliah Sekarang

Ketika datang ke pinjaman mahasiswa, suami saya dan saya memiliki cerita yang berlawanan. Sementara biaya kuliah saya sebagian ditanggung oleh orang tua saya dan uang beasiswa, sisanya berasal dari $24, 000 dalam pinjaman mahasiswa. Suami saya, di samping itu, berlayar melalui sekolah tanpa mengambil sepeser pun utang.

Itu karena keluarganya telah menabung di dana kuliah untuk sebagian besar hidupnya. Sementara saya berjuang untuk melakukan pembayaran pinjaman mahasiswa dan hidup dengan anggaran yang ketat setelah lulus, dia berfokus pada hasratnya dan hidup nyaman dengan penghasilan yang lebih sederhana daripada saya.

September adalah Bulan Tabungan Perguruan Tinggi, jadi inilah beberapa cara terbaik untuk menghemat biaya kuliah anak Anda – dan bagaimana melibatkan mereka dalam prosesnya.

Jenis Rekening Tabungan Perguruan Tinggi

Mulai 529

A 529 adalah rekening tabungan yang khusus digunakan untuk biaya pendidikan. Orang tua dapat menyumbangkan uang ke 529, menginvestasikan hasilnya dan menerima keringanan pajak khusus.

529 adalah pilihan populer bagi orang tua karena banyak negara bagian menawarkan kredit pajak atau pengurangan kontribusi. Kredit pajak bervariasi tergantung di mana Anda tinggal. Sebagai contoh, Indiana menyediakan $1, 000 kredit pajak jika Anda menyumbang $5, 000, sementara penduduk Arizona dapat mengambil $5, potongan 000 untuk individu atau $10, 000 untuk keluarga.

Ada tujuh negara bagian yang tidak mengizinkan kredit atau pengurangan pajak, termasuk Kalifornia, Delaware, Hawai, Kentucky, Maine, New Jersey dan Carolina Utara.

529 kontribusi tidak dapat dikurangkan dari pajak federal Anda. Jika Anda tinggal di negara bagian tanpa pajak penghasilan, maka membuka 529 tidak akan membantu Anda menghemat uang untuk pajak.

529 dana hanya dapat digunakan untuk biaya pendidikan, termasuk kuliah, biaya dan buku pelajaran. Jika uang itu dihabiskan untuk biaya yang tidak memenuhi syarat, keluarga harus membayar denda 10% dari pajak mereka. Bepergian ke dan dari kampus, membayar biaya belajar di luar negeri dan perlengkapan sekolah adalah beberapa contoh pengeluaran yang tidak memenuhi syarat.

Karena Anda dapat menginvestasikan uang di 529 seperti Anda berinvestasi di rekening pensiun, kontribusi Anda dapat berkembang seiring waktu. Anda dapat menginvestasikan kontribusi tersebut dalam reksa dana indeks atau reksa dana.

Banyak 529 penyedia memungkinkan Anda membuat URL yang dipersonalisasi sehingga orang lain dapat menambahkan uang ke akun. Sebagai contoh, Anda dapat mengirimkan tautan ini sebelum Natal atau ulang tahun anak Anda untuk mendorong kakek-nenek dan kerabat lainnya untuk memberikan kontribusi 529 alih-alih membeli mainan.

Siapapun dapat menyimpan di 529, bahkan jika mereka bukan orang tua, wali atau kerabat langsung. Plus, mereka juga akan mendapatkan kredit atau pengurangan pajak.

Setiap negara bagian membuat batas tahunannya sendiri selama 529 detik, dan harganya berkisar dari $235, 000 hingga $529, 000. Karena batasnya sangat tinggi, Anda biasanya tidak perlu khawatir melebihi mereka.

Roth IRA

Orang tua yang tinggal di negara bagian tanpa 529 dapat berkontribusi pada Roth IRA. Roth IRA adalah akun pensiun khusus tempat Anda membayar pajak atas uang yang masuk ke akun Anda, dan kemudian semua penarikan di masa depan bebas pajak.

Batas kontribusi tahunan pada tahun 2020 untuk Roth IRA adalah $6, 000.

Dorong Anak Anda untuk Menabung

Membuat anak Anda membantu menabung untuk pendidikan mereka sendiri akan mengajari mereka pelajaran keuangan yang berharga. Ini akan menunjukkan kepada mereka pentingnya menyimpan uang secara teratur dan kesabaran dalam menabung. Jika mereka memiliki pekerjaan paruh waktu, mendorong mereka untuk menempatkan persentase dari uang itu untuk dana kuliah mereka.

Jika mereka mendapatkan cek ulang tahun atau Natal, meyakinkan mereka untuk menyimpan sebagian besar dana kuliah mereka. Ingat, anak-anak Anda hampir tidak akan mengingat hadiah yang mereka dapatkan untuk Natal, tetapi mereka akan ingat ketika mereka mendaftar kuliah dan harus membayar puluhan ribu dolar untuk biaya kuliah. Anda dapat mendorong kebiasaan menabung mereka dengan mencocokkan setiap dolar yang mereka masukkan.

Jadikan Penghematan Otomatis

Menyimpan uang untuk kuliah mirip dengan menabung untuk pensiun atau tujuan jangka panjang lainnya. Lebih mudah untuk menyimpan jika Anda membuatnya menjadi proses otomatis. Kebanyakan 529, IRA dan akun lainnya memungkinkan Anda mengatur kontribusi otomatis dari rekening giro atau tabungan Anda.

Pilih jumlah yang Anda rasa nyaman untuk disumbangkan setiap bulan. Jika Anda menabung di 529, usahakan menabung minimal cukup untuk mendapatkan potongan pajak atau kredit yang maksimal.

Buka Kartu Cash-Back

Alih-alih menggunakan kartu kredit untuk mendapatkan miles atau hadiah uang kembali lainnya, buka kartu kredit yang secara khusus membantu Anda menabung untuk 529. Berikut adalah beberapa opsi:

Kartu Fidelity® Rewards Visa Signature®

Kartu Fidelity® Rewards Visa Signature® memberikan cashback 2% untuk semua pembelian, dan pemegang kartu dapat mentransfer uang kembali tersebut ke akun Fidelity 529. Jika Anda menghabiskan $1, 000 sebulan dengan kartu, Anda akan mendapatkan $240 setahun dalam bentuk cashback.

Tidak ada batasan berapa banyak cashback yang bisa Anda peroleh, dan tidak ada biaya tahunan. Anda harus membuat akun 529 yang disponsori Fidelity jika Anda belum memilikinya.

Uromise Mastercard dari Barclays

Mastercard Upromise menawarkan uang kembali 1,25% untuk semua pembelian dan memberikan bonus pendaftaran $100 jika Anda membelanjakan $500 dalam 90 hari pertama.

Jika Anda menautkan kartu tersebut ke 529 College Savings Plan, cashback akan menerima benjolan 15%. Jika Anda menghabiskan $1, 000 sebulan, Anda akan mendapatkan hadiah cashback $172,5 setiap tahun.

Kartu ini juga dilengkapi dengan fitur pembulatan di mana Anda dapat membulatkan setiap transaksi ke dolar terdekat. Selisihnya akan ditempatkan di 529 Anda dan juga akan mendapatkan cashback 1,25%. Tidak ada biaya tahunan.

Terapkan untuk Beasiswa

Setelah anak Anda di sekolah menengah, mereka dapat mulai mengajukan beasiswa berdasarkan prestasi dan kebutuhan untuk mengimbangi biaya kuliah. Siswa dapat mulai mencari beasiswa kapan saja di sekolah menengah, tetapi terutama harus fokus selama tahun-tahun junior dan senior mereka.

Siswa dapat mencari di database nasional seperti Scholly dan FastWeb, tetapi juga mencoba mencari beasiswa sendiri. Mereka dapat mencari beasiswa berdasarkan minat khusus mereka, kota atau negara bagian dan detail pribadi lainnya. Sebagai contoh, jika mereka tertarik dengan pemrograman komputer, mereka dapat menemukan beasiswa khusus pemrograman komputer.