Berapa Rasio Ekuitas Pemegang Saham?

Rasio ekuitas pemegang saham adalah rasio yang menunjukkan jumlah aset perusahaan yang telah dibiayai menggunakan ekuitas pemilik, bukan utang. Ini menunjukkan porsi dana pemegang saham yang telah digunakan untuk membiayai aset perusahaan, dan ini menunjukkan nilai yang akan diperoleh pemilik jika perusahaan dilikuidasi.

Rasio ekuitas pemegang saham dihitung dengan membagi ekuitas pemegang saham dengan total aset (aset lancar dan tidak lancarAset Tidak LancarAset tidak lancar adalah aset yang nilainya tidak akan direalisasikan dalam jangka waktu satu tahun karena tidak mudah dikonversi menjadi uang tunai .) dari perusahaan. Angka-angka yang diperlukan untuk menghitung rasio ekuitas pemegang saham tersedia di neraca perusahaan.

Rasio ekuitas pemegang saham yang rendah menunjukkan bahwa perusahaan telah mengambil lebih banyak hutang daripada ekuitas pemegang saham untuk membiayai asetnya. Sebaliknya, rasio ekuitas pemegang saham yang lebih tinggi menunjukkan bahwa lebih banyak aset yang dibiayai oleh pemegang saham daripada uang yang dipinjam.

Ringkasan

• Rasio ekuitas pemegang saham adalah proporsi aset perusahaan yang dibiayai menggunakan dana pemegang saham.
• Ini mewakili klaim pemegang saham atas aset perusahaan jika perusahaan dilikuidasi dan semua hutang dibayar.
• Rasio ekuitas pemegang saham yang lebih tinggi diinginkan karena menunjukkan bahwa proporsi aset yang lebih tinggi dibiayai menggunakan ekuitas pemegang saham daripada uang pinjaman.

Memahami Rasio Ekuitas Pemegang Saham

Rasio ekuitas pemegang saham menunjukkan tingkat ketergantungan perusahaan pada dana pinjaman. Ini menunjukkan proporsi ekuitas yang digunakan untuk membiayai aset perusahaan dalam kaitannya dengan dana pinjaman. Karena rasio menunjukkan proporsi ekuitas pemilik dalam total nilai aset perusahaan, rasio yang lebih tinggi diinginkan.

Proporsi pendanaan pemilik yang lebih tinggi dibandingkan dengan pendanaan utang menarik calon investor yang mencari perusahaan yang layak untuk berinvestasi. Bagi kreditur, rasio ekuitas pemegang saham yang lebih tinggi menarik karena menunjukkan bahwa perusahaan stabil secara finansial dan harus mampu melunasi hutang apa pun di muka.

Juga, rasio yang lebih tinggi menunjukkan bahwa perusahaan mengeluarkan lebih sedikit biaya layanan utang karena pemegang saham ekuitas membiayai porsi aset yang lebih tinggi. Ekuitas pemegang saham tidak dikenakan biaya pembiayaan untuk menyediakan modal.

Apa itu Ekuitas Pemegang Saham?

Ekuitas pemegang saham mewakili nilai yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan jika asetnya dilikuidasi, dan semua hutang dibayar. Ini diperoleh dengan menemukan perbedaan antara total aset dan total kewajiban yang dicatat dalam neraca untuk periode keuangan tertentu. Komponen total aset terdiri dari aset lancar (seperti persediaan dan piutang) dan aset tidak lancar (seperti goodwillGoodwillDalam akuntansi, goodwill adalah aset tidak berwujud. Konsep goodwill ikut bermain ketika sebuah perusahaan yang ingin mengakuisisi perusahaan lain adalah, peralatan, dan tanah).

Di samping itu, total kewajiban adalah jumlah kewajiban jangka pendek (seperti biaya yang masih harus dibayar dan hutang usaha Hutang Usaha Hutang adalah kewajiban yang terjadi ketika organisasi menerima barang atau jasa dari pemasoknya secara kredit. Hutang usaha) dan kewajiban jangka panjang (jatuh tempo pada lebih dari satu tahun, seperti pajak penghasilan tangguhan dan hutang obligasi).

Nilai ekuitas bisa positif atau negatif, di mana ekuitas positif berarti bahwa perusahaan memiliki aset yang cukup untuk memenuhi kewajibannya, dan ekuitas negatif menunjukkan bahwa nilai kewajiban melebihi nilai aset, menjadikan perusahaan sebagai investasi berisiko tinggi.

Cara Menghitung Rasio Ekuitas Pemegang Saham

Rumus untuk menghitung ekuitas pemegang saham ditunjukkan sebagai berikut:

Rasio Ekuitas Pemegang Saham =Ekuitas Pemegang Saham / Total Aset

Rasio dapat dinyatakan sebagai persentase atau angka untuk menunjukkan proporsi bisnis yang dibiayai oleh ekuitas pemilik dibandingkan dengan uang yang dipinjam. Ini adalah total modal saham dan laba ditahan Laba Ditahan Rumus Laba Ditahan merupakan semua akumulasi laba bersih terjaring dengan semua dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham. Laba Ditahan adalah laba bagian/cadangan, lebih sedikit saham treasuri.

Total aset sama dengan jumlah aset tidak lancar dan aset lancar, dan itu sama dengan jumlah ekuitas pemegang saham dan total kewajiban. Setelah menghitung rasio, itu dapat dibandingkan dengan rasio perusahaan lain dalam industri untuk menentukan peringkat kinerja relatifnya.

Jika sebuah perusahaan memiliki rasio ekuitas yang lebih besar dari 50%, itu dianggap sebagai perusahaan konservatif. Perusahaan yang rasio ekuitas pemegang sahamnya kurang dari 50% dianggap sebagai perusahaan dengan leverage.

Investor lebih tertarik pada perusahaan konservatif daripada perusahaan dengan leverage karena perusahaan tersebut membayar lebih sedikit biaya pembiayaan, meninggalkan lebih banyak arus kas untuk membiayai pertumbuhan dan ekspansi di masa depan, dan pembagian dividen. Perusahaan yang konservatif memiliki posisi solvabilitas yang lebih kuat, dan akan mampu melunasi hutangnya tepat waktu.

Untuk perbandingan, perusahaan dengan leverage tinggi membawa risiko lebih tinggi daripada perusahaan konservatif karena akan menggunakan lebih banyak uang tunai untuk melunasi kewajiban utangnya, dan jika perusahaan dilikuidasi, pemegang saham mungkin tidak memiliki apa-apa lagi setelah melunasi semua hutang.

Contoh Praktis

Asumsikan bahwa ABC Limited memiliki total aset sebesar $1 juta, sedangkan total kewajiban berjumlah $250, 000. Juga, nilai ekuitas pemegang saham saat ini sama dengan $700, 000. Dengan menggunakan nilai ini, kita dapat menghitung rasio ekuitas pemegang saham sebagai berikut:

Rasio Ekuitas =$700, 000 / $1, 000, 000

Rasio Ekuitas =0,7 atau 70%

Karena itu, ABC Limited menunjukkan rasio ekuitas 0,7 atau 70%, yang menunjukkan bahwa 70% aset perusahaan dibiayai menggunakan ekuitas pemegang saham, sedangkan sisanya dibiayai oleh utang.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Rasio KeuanganRasio KeuanganRasio keuangan dibuat dengan menggunakan nilai numerik yang diambil dari laporan keuangan untuk mendapatkan informasi yang berarti tentang perusahaan
• Accrued ExpenseAcrued ExpenseAcrued Expense adalah konsep dalam akuntansi akrual yang mengacu pada biaya yang diakui pada saat terjadi tetapi belum dibayar. Dalam beberapa
• Kewajiban LancarKewajiban Lancar Kewajiban lancar adalah kewajiban keuangan suatu badan usaha yang jatuh tempo dan harus dibayar dalam waktu satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini di
• Total AsetTotal AsetTotal aset mengacu pada jumlah nilai buku dari semua aset yang dimiliki oleh seorang individu, perusahaan, atau organisasi.