Apa itu Rasio Retensi?

Rasio retensi (juga dikenal sebagai rasio retensi laba bersih) adalah rasio laba ditahan perusahaan terhadap laba bersihnya Penghasilan BersihPendapatan Bersih adalah item baris utama, tidak hanya dalam laporan laba rugi, tetapi dalam ketiga laporan keuangan inti. Sementara itu tiba di melalui. Rasio retensi mengukur persentase keuntungan perusahaan yang diinvestasikan kembali ke dalam perusahaan dalam beberapa cara, daripada dibayarkan kepada investor sebagai dividenDividenDividen adalah bagian dari keuntungan dan laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan laba dan mengakumulasi laba ditahan, pendapatan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen.

Rumus Rasio Retensi

Ada rumus sederhana untuk menghitung rasio retensi:bagi laba ditahan perusahaan dengan laba bersihnya. Rumus di bawah ini menunjukkan langkah-langkah yang terlibat:

Laba bersih dapat ditemukan di bagian bawah laporan laba rugi bisnis, dan angka dividen dapat ditemukan di ekuitas pemegang saham Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas Pemegang Saham (juga dikenal sebagai Ekuitas Pemegang Saham) adalah akun di neraca perusahaan yang terdiri dari modal saham ditambah bagian dari neraca atau di bagian pembiayaan dari laporan arus kas .

Rasio juga dapat dihitung berdasarkan per-saham, menggunakan rumus berikut:

Contoh Rasio Retensi

Alice memiliki bisnis perangkat lunak yang berfokus pada desain web. Dia telah menjalankan bisnis selama tiga tahun dan ingin menghitung rasio retensi bisnisnya. Di tahun 1, Alice mencatat laba bersih $1, 000 dan tidak membayar dividen. Di tahun 2, Alice membukukan laba bersih $5, 000 dan membayar $500 dalam bentuk dividen. Di tahun 3, Alice melaporkan laba bersih $15, 000 dan membayar total $1, 000 dalam bentuk dividen.

Dengan menggunakan rumus di atas, kita dapat menghitung rasio retensi untuk setiap periode:

• Tahun 1:(1, 000 – 0) / 1, 000 =100%
• Tahun 2:(5, 000 – 500) / 5, 000 =90%
• Tahun 3:(15, 000 – 4, 000) / 15, 000 =73%

Pada contoh di atas, kita dapat melihat bahwa rasio retensi untuk bisnis Alice turun setiap tahun. Hal ini karena laba bersih meningkat setiap tahun dan dividen meningkat dengan jumlah yang lebih besar secara proporsional, mengarah ke tren penurunan rasio.

Perubahan tersebut mungkin menunjukkan kurangnya fokus bisnis pada pertumbuhan karena memilih untuk memberikan pendapatannya kepada pemegang saham daripada menginvestasikannya kembali ke dalam bisnis. Untuk memahami apakah itu hal yang baik atau buruk, kita harus membandingkan angka tersebut dengan rasio pesaing Alice di industri.

Menafsirkan Rasio Retensi

Rasio retensi yang tinggi mungkin tidak selalu menunjukkan kesehatan finansial. Untuk lebih memahami rasio retensi, pertama-tama kita harus memahami perusahaan yang kita hitung rasionya.

lebih kecil, perusahaan baru biasanya akan melaporkan rasio retensi yang lebih tinggi. Usaha kecil cenderung memprioritaskan pengembangan bisnis dan investasi dalam penelitian dan pengembangan (R&D)Penelitian dan Pengembangan (R&D)Penelitian dan Pengembangan (R&D) adalah proses di mana perusahaan memperoleh pengetahuan baru dan menggunakannya untuk meningkatkan produk yang ada dan memperkenalkan, yang dapat menjadi alasan mengapa mereka lebih cenderung mempertahankan pendapatan mereka daripada membagikannya sebagai dividen. Bisnis startup juga mungkin mengalami penjualan yang lambat di tahap awal bisnis, yang berarti bahwa ada lebih sedikit pendapatan untuk dibagikan kepada pemegang saham, sehingga menghasilkan rasio retensi yang lebih tinggi.

Lebih besar, perusahaan yang lebih matang biasanya akan memposting rasio retensi yang lebih rendah, karena mereka sudah cukup menguntungkan dan tidak perlu banyak berinvestasi dalam R&D. Dengan demikian, perusahaan seperti itu dapat memilih untuk membayar dividen secara konsisten kepada investor daripada mempertahankan lebih banyak pendapatan.

kata akhir

Seperti halnya rasio keuangan, tidak ada banyak arti di balik nomor tunggal atau mandiri. Untuk menarik wawasan yang berarti, analis mempertimbangkan rasio dalam kaitannya dengan rasio perusahaan sejenis yang beroperasi di industri yang sama. Ini membuatnya lebih mudah untuk membandingkan satu perusahaan dengan perusahaan lain dalam hal retensi pendapatan mereka.

Rasio juga dapat dilihat selama periode waktu tertentu untuk mengamati tren dan perubahan metrik dari tahun ke tahun. Hal ini memungkinkan analis untuk mengevaluasi perubahan kinerja perusahaan selama interval waktu tertentu.

Sumber daya tambahan

Kami harap Anda menikmati penjelasan CFI tentang Rasio Retensi. CFI adalah penyedia resmi dari Global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas Laporan arus kas berisi informasi tentang berapa banyak uang tunai yang dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu.
• Earning Per Share (EPS)Earning Per Share (EPS)Earning per share (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan bagian pemegang saham biasa dari keuntungan perusahaan. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa
• Peramalan Item Baris NeracaPeramalan Item Neraca dalam Model KeuanganArtikel ini bertujuan untuk memberikan pembaca dengan mudah untuk mengikuti, panduan langkah demi langkah untuk memperkirakan item neraca pada model keuangan.
• Peramalan Item Baris Laporan Laba Rugi Memproyeksikan Item Baris Laporan Laba RugiKita membahas berbagai metode untuk memproyeksikan item baris laporan laba rugi. Memproyeksikan item baris laporan laba rugi dimulai dengan pendapatan penjualan, maka biaya