Apa itu Investasi Bersih?

Investasi bersih adalah jumlah total dana yang dikeluarkan oleh perusahaan untuk membeli aset modal, dikurangi depresiasi aset terkait. Angka investasi bersih memberikan gambaran yang akurat tentang berapa banyak yang dihabiskan untuk aset berwujud seperti properti, pabrik dan peralatan (PP&E)PP&E (Properti, Pabrik dan Peralatan)PP&E (Properti, Tanaman, dan Peralatan) adalah salah satu aset tidak lancar inti yang ditemukan di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Capex, dan aset modal lainnya.

Investasi bersih merupakan indikasi yang baik tentang berapa banyak yang diinvestasikan dalam kapasitas produktif perusahaan, Apalagi jika itu adalah bisnis yang sangat padat modal. Jika pengeluaran modal bruto lebih tinggi dari depresiasi, maka investasi bersih akan positif, yang menunjukkan bahwa kapasitas produksi suatu perusahaan semakin meningkat.

Namun, jika kebalikannya benar, dan penyusutan lebih besar dari pengeluaran modal bruto Pengeluaran Modal Pengeluaran modal mengacu pada dana yang digunakan oleh perusahaan untuk pembelian, peningkatan, atau pemeliharaan aset jangka panjang untuk meningkatkan, maka investasi bersih akan negatif, yang menunjukkan bahwa kapasitas produktif suatu perusahaan justru menurun. Ini berpotensi menjadi masalah besar bagi perusahaan karena menunjukkan bahwa ada potensi pertumbuhan yang terbatas.

Rumus

Nilai investasi bersih dihitung dengan mengurangkan biaya penyusutan dari belanja modal bruto (capex) selama periode waktu tertentu.

Pengertian Investasi Bersih

Seperti yg disebutkan, investasi bersih dihitung dengan mengurangkan penyusutan dari pengeluaran modal bruto. Aset modal yang dibeli biasanya memburuk selama masa manfaatnya. Kemerosotan aset berasal dari beberapa faktor, seperti:

• Perincian aset
• Keusangan
• Perbaikan

Dalam akuntansi, penurunan tersebut ditangkap secara moneter oleh akun penyusutan, yang mengurangi nilai tercatatJumlah TercatatJumlah tercatat adalah biaya awal suatu aset sebagaimana tercermin dalam pembukuan atau neraca perusahaan, dikurangi akumulasi penyusutan aset modal selama masa manfaatnya. Namun, depresiasi adalah biaya non-tunai; itu adalah, tidak ada arus kas keluar yang terkait dengannya, sehingga mendistorsi representasi belanja modal. Untuk mendapatkan representasi yang akurat dari belanja modal, biaya penyusutan non-tunai harus dikeluarkan.

Pengeluaran modal termasuk aset yang dibeli untuk melakukan proyek baru dan investasi oleh perusahaan. Biasanya berupa harta, tanaman, peralatan, bangunan, teknologi, dll. Ini juga termasuk investasi yang dilakukan untuk memelihara atau meningkatkan aset modal saat ini. Pengeluaran modal mewakili berapa banyak dana yang digunakan untuk memelihara atau meningkatkan ruang lingkup operasi perusahaan.

Analisis dengan Investasi Bersih

Investasi bersih dapat menjadi metrik yang digunakan untuk mengukur kinerja individu perusahaan atau membandingkannya dengan pesaing. Dalam analisis horizontal, investasi bersih dapat dianalisis dari waktu ke waktu untuk masing-masing perusahaan untuk melihat kecepatan pertumbuhannya secara historis.

• Jika investasi bersih adalah meningkat lembur, kemudian pertumbuhan adalah mempercepat
• Jika investasi bersih adalah menurun lembur, kemudian pertumbuhan melambat
• Jika investasi bersih adalah nol , maka perusahaan adalah tergenang dan tidak tumbuh
• Jika investasi bersih adalah negatif , maka perusahaan adalah penyusutan

Investasi bersih juga dapat dibandingkan dengan pesaing industri. Jika nilai bersih suatu perusahaan lebih tinggi dari pesaing, hal ini dapat menunjukkan bahwa perusahaan menunjukkan potensi pertumbuhan yang lebih tinggi daripada pesaingnya. Selain itu, jika sebuah perusahaan melaporkan nilai yang lebih rendah daripada pesaingnya, maka dapat menghadapi potensi pertumbuhan yang terbatas.

Alokasi Modal

Investasi bersih dapat digunakan untuk mengukur pengeluaran modal individu perusahaan, tetapi analisis harus dilakukan sehubungan dengan konteks bisnis. Umumnya, perusahaan dapat mengalokasikan modal dengan dua cara:(1) dapat menginvestasikan kembali dalam bisnis atau (2) mengembalikan modal kepada pemegang saham. Dapat dirinci lebih lanjut:

Alokasi modal penting dalam mendorong penciptaan nilai bagi pemegang saham dan debtholders. Penggunaan modal perusahaan yang optimal harus dianalisa, dan belanja modal merupakan faktor penting dalam alokasi modal. Apakah sebuah perusahaan percaya pada kapasitas produktifnya sendiri yang cukup untuk berinvestasi lebih jauh dalam dirinya sendiri melalui pengeluaran modal merupakan indikator penting dari perusahaan yang kuat. Namun, pengeluaran modal yang sangat tinggi dan tidak tercermin dalam pengembalian yang kuat atas modal yang diinvestasikan (ROIC)Pengembalian Modal yang DiinvestasikanPengembalian Modal yang Diinvestasikan - ROIC - adalah profitabilitas atau ukuran kinerja pengembalian yang diperoleh oleh mereka yang menyediakan modal, yaitu, pemegang obligasi dan pemegang saham perusahaan. ROIC perusahaan sering dibandingkan dengan WACC-nya untuk menentukan apakah perusahaan menciptakan atau menghancurkan nilai. merupakan indikasi alokasi modal yang buruk.

Investasi Bersih di Bidang Ekonomi

Dari perspektif ekonomi, investasi bersih tidak diterapkan pada pengeluaran modal perusahaan individu, melainkan ke seluruh negara atau wilayah. Merupakan angka yang digunakan sebagai komponen dalam menghitung produk domestik bruto (PDB) suatu daerah. Ini menunjukkan investasi swasta domestik yang dilakukan oleh perusahaan dan pemerintah dan merupakan indikator utama dari pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Produk Domestik Bruto (PDB)Produk Domestik Bruto (PDB)Produk domestik bruto (PDB) adalah ukuran standar kesehatan ekonomi suatu negara dan indikator standar hidupnya. Juga, PDB dapat digunakan untuk membandingkan tingkat produktivitas antar negara yang berbeda.
• Metode PenyusutanMetode PenyusutanJenis metode penyusutan yang paling umum termasuk garis lurus, saldo menurun ganda, unit produksi, dan jumlah digit tahun.
• Jenis AsetJenis Aset Jenis aset yang umum termasuk lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, Pengoperasian, dan non-operasional. Mengidentifikasi dengan benar dan
• Modal Kerja vs Modal InvestasiModal Kerja vs Modal InvestasiDalam melaksanakan tugasnya, analis keuangan sering perlu membedakan antara modal kerja vs modal investasi. Modal kerja, juga