Apa itu Pengembalian Total Tahunan?

Pengembalian total tahunan adalah pengembalian yang diperoleh dari investasi setiap tahun. Ini dihitung sebagai rata-rata geometrik dari pengembalian setiap tahun yang diperoleh selama suatu periode. Ini juga dikenal sebagai Tingkat Pertumbuhan Tahunan Majemuk (CAGR) CAGRCAGR adalah singkatan dari Tingkat Pertumbuhan Tahunan Majemuk. Ini adalah ukuran tingkat pertumbuhan tahunan investasi dari waktu ke waktu, dengan peracikan diperhitungkan..

Tingkat pengembalian tahunan memungkinkan investor untuk membandingkan investasi dengan jangka waktu yang berbeda. Meskipun memberikan investor pratinjau kinerja investasi, pengembalian total tahunan tidak menunjukkan apa pun tentang fluktuasi harga atau ketidakpastian investasi.

Rumus Pengembalian Total Tahunan

1. Jika investor diberikan tingkat pengembalian tahunan untuk setiap tahun selama periode investasi, pengembalian total tahunan dihitung dengan menggunakan rumus berikut:

Di mana:

• R ₁ adalah pengembalian tahunan tahun 1
• R ₂ adalah pengembalian tahunan tahun ke-2, dan seterusnya
• n adalah jumlah tahun

Sebagai contoh, seorang investor sebelumnya membeli 150 saham seharga $20 masing-masing dan memutuskan untuk memegang saham ini selama dua tahun. Saham naik 15% pada tahun berjalan dan meningkat sebesar 12% pada tahun berikutnya. Berapa total pengembalian tahunan dari investasi yang dimiliki selama dua tahun?

Investor memperoleh pengembalian 13,5% setiap tahun selama dua tahun saham tersebut dipegang.

2. Jika pengembalian kumulatif diketahui, pengembalian total tahunan dapat dihitung untuk periode tertentu, dan jangka waktu investasi tidak perlu bertahun-tahun. Suatu investasi dapat diadakan selama beberapa hari dan, dalam hal itu, pengembalian total tahunan dapat dihitung dengan menggunakan rumus:

Di mana:

• R adalah pengembalian kumulatif

Sebagai contoh, asumsikan seorang investor mengadakan investasi selama 650 hari, yang memperoleh pengembalian kumulatif sebesar 15,75%. Berapa total pengembalian tahunan atas investasi?

Di Sini, investasi yang memberikan pengembalian agregat 15,75% menghasilkan pengembalian total tahunan sebesar 8,56%.

3. Jika seorang investor diberikan nilai dolar awal dan akhir dari investasi, pengembalian total tahunan dapat dihitung dengan menggunakan rumus berikut:

Sebagai contoh, asumsikan bahwa seorang investor sebelumnya membeli 100 saham seharga $12 masing-masing dan memutuskan untuk memegang saham tersebut selama dua tahun. Investor menerima $1,50 per saham dalam bentuk dividen tunai setiap tahun. Setelah dua tahun, investor memutuskan untuk menjual semua saham pada $15. Berapa tingkat pengembalian selama dua tahun investor memiliki saham tersebut?

Nilai awal investasi =$12 * 100 = $1, 200

Kas yang diterima sebagai dividen selama periode dua tahun =$1,50 * 100 * 2 = $300

Nilai dari penjualan saham =$15 * 100 = $1, 500

Karenanya, nilai akhir investasi =$300 + $1, 500 = $1, 800

Total Pengembalian Tahunan:

Karena itu, investor memperoleh pengembalian tahunan sebesar 22,47% pada investasi.

Aplikasi praktis

• Perusahaan menggunakan pengembalian total tahunan untuk meramalkan kinerja keuangan mereka dengan asumsi kondisi saat ini akan berlaku.
• Annualization membantu wajib pajak untuk mengubah masa pajak kurang dari satu tahun menjadi masa tahunan, yang membantu wajib pajak untuk merencanakan secara efektif.
• Suku bunga pinjaman jangka pendek dan investasi disetahunkan untuk tujuan perbandingan.

Pengembalian Mutlak vs. Pengembalian Total Tahunan

Pengembalian absolut atau pengembalian total menunjukkan bagaimana investasi dilakukan tanpa memperhatikan jangka waktu investasi. Ini memberi tahu investor jumlah dana yang diperoleh dari investasi dan mengukur persentase keuntungan atau kerugian sehubungan dengan nilai investasi awal.

Sebagai contoh, jika seorang investor menginvestasikan $20, 000 dan menerima $25, 000 pada akhir tiga tahun, investasi memberikan pengembalian total (25, 000 – 20, 000) / 20, 000 =0,25 (yaitu, 25%). Namun, itu tidak mempertimbangkan jangka waktu tiga tahun yang didedikasikan investor untuk keamanan.

Meskipun menghitung pengembalian absolut itu sederhana, tidak dapat digunakan untuk membandingkan investasi dengan periode waktu yang berbeda. Di sisi lain, pengembalian total tahunan menyatakan laba atas investasiPengembalian Investasi (ROI)Pengembalian Investasi (ROI) adalah ukuran kinerja yang digunakan untuk mengevaluasi pengembalian investasi atau membandingkan efisiensi berbagai investasi. dalam hal satu tahun. Karenanya, investasi dengan kerangka waktu yang berbeda dapat dengan mudah dibandingkan.

Sebagai contoh, antara dua investasi dengan total pengembalian tahunan sebesar 8,5% dan 9,8%, masing-masing, akan masuk akal untuk memilih yang terakhir. Pengembalian total tahunan mempertimbangkan efek peracikan dan memproyeksikan atau mengurangi jangka waktu pengembalian absolut menjadi satu tahun.

Takeaways Kunci

• Pengembalian total tahunan adalah pengembalian yang diperoleh investasi setiap tahun untuk periode tertentu.
• Ini berguna ketika membandingkan investasi dengan jangka waktu yang berbeda.
• Pengembalian total tahunan dapat digunakan untuk meramalkan kinerja aset atau perusahaan. Namun, karena volatilitas pasar dan kondisi lainnya, prediksi tidak dapat dijamin.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Pengembalian Majemuk Berkelanjutan Pengembalian Majemuk Berkelanjutan Pengembalian Majemuk Berkelanjutan adalah apa yang terjadi ketika bunga yang diperoleh dari suatu investasi dihitung dan diinvestasikan kembali ke dalam rekening untuk jangka waktu yang tidak terbatas. Bunga dihitung dari jumlah pokok dan bunga yang terakumulasi selama periode tertentu
• Kalkulator CAGR Kalkulator CAGR Kalkulator CAGR ini akan membantu Anda menentukan tingkat Pertumbuhan Tahunan Majemuk dari suatu investasi. CAGR adalah ukuran pertumbuhan yang hebat, karena mengisolasi efek peracikan pada pertumbuhan, yang terkadang tersembunyi di metrik lain untuk pertumbuhan. CAGR adalah singkatan dari compound annual growth rate.
• Tingkat PengembalianTingkat PengembalianTingkat Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian dari suatu investasi selama periode waktu yang dibandingkan dengan biaya awal investasi yang dinyatakan dalam persentase. Panduan ini mengajarkan formula yang paling umum
• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk Pemula Panduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang