Mengelola tantangan arus kas bisnis dalam ekonomi yang tertekan

Selama beberapa tahun, kita semua telah mengamati langit untuk indikator ekonomi yang akan menandakan resesi. Setelah ekspansi ekonomi yang diperpanjang setelah krisis keuangan 2008, banyak peramal ekonomi percaya bahwa resesi sudah dekat.

Kemudian 2020 mengejutkan semua orang. Tidak hanya kita dihadapkan dengan korban pandemi global, kita juga telah melihat kerusuhan internasional dan domestik, pengangguran, perang harga minyak dan banyak lagi. Saat kita melewati turbulensi ini, kita mungkin perlu bersiap menghadapi penurunan ekonomi dan resesi yang berkepanjangan saat kita mencari pengobatan COVID-19 dan transisi kembali ke pasar tenaga kerja yang lebih kuat dan menghidupkan kembali permintaan konsumen.

Berikut adalah beberapa pertimbangan keuangan utama untuk bisnis saat kami beroperasi dalam ekonomi yang tertekan.

Arus kas bisnis sangat penting

Uang tunai dan likuiditas adalah raja di dunia bisnis saat ini. Banyak pemilik bisnis memfokuskan sebagian besar musim semi pada langkah-langkah keselamatan karyawan dan pelanggan, kendala rantai pasokan dan mengambil stok likuiditas. Sekaranglah waktunya untuk fokus pada penyesuaian pengeluaran dan proses untuk menghasilkan dan melindungi arus kas bisnis.

Menilai uang tunai dan sumber pendapatan Anda saat ini

Keuntungan bisnis tidak sama dengan arus kas, jadi jangan melihat laporan laba/rugi Anda untuk menentukan apakah Anda memiliki cukup uang untuk menutupi Anda. Sekaranglah waktunya untuk menggali detail laporan keuangan bisnis Anda untuk melihat apa yang Anda miliki dalam cadangan kas setiap bulan, dan seperti apa siklus pendapatan/pembayaran Anda.

Proyeksi arus kas Anda harus dapat memberi tahu Anda uang tunai yang Anda miliki saat ini, dan proyeksi seperti apa kemungkinan kas Anda dalam enam bulan. Jika Anda berada di industri dengan siklus pembayaran yang panjang, seperti perusahaan pengangkutan atau leasing, Anda mungkin perlu memperkirakan lebih agresif untuk benar-benar melihat arus kas bisnis dan jumlah pendapatan Anda.

Lindungi uang tunai dan likuiditas Anda

Dengan pasar yang naik turun, ketidakpastian mengatur hari itu, yang berarti mempertahankan cukup uang untuk menangani operasi sehari-hari Anda sangat penting. Mempertahankan uang tunai Anda mungkin sama pentingnya dengan menghasilkannya karena kami melihat kemungkinan waktu pemulihan yang lebih lama. Beberapa strategi yang perlu dipertimbangkan meliputi:

• Menjeda beberapa rencana bisnis yang lebih besar atau jangka panjang yang melibatkan pengambilan lebih banyak utang. Memang, beberapa utang mungkin diperlukan untuk menyesuaikan bisnis Anda dengan tantangan baru. Namun, ini mungkin bukan waktu yang tepat untuk memperluas, menambah lokasi, memperbarui peralatan, dll. jika Anda tidak memiliki cadangan uang yang cukup untuk bersandar.
• Memperketat proses piutang Anda untuk membersihkan jalur pembayaran Anda. Ini dapat mencakup mengurangi atau menghentikan program perpanjangan kredit konsumen, membuat dan menerapkan biaya keterlambatan pembayaran standar, dan memastikan faktur akurat sejak awal.
• Berinovasi untuk penerimaan pembayaran digital untuk mengakses pembayaran lebih cepat. Jika arus kas bisnis Anda masih bergantung pada kertas—faktur kertas, cek kertas, kertas apa pun—ini dapat memperlambat siklus pembayaran Anda secara signifikan.

Menganalisis kebutuhan pengeluaran

Pemotongan anggaran. Bergidik . Tidak ada yang menyukainya, tetapi hampir semua bisnis perlu menerapkannya di beberapa titik. Jika Anda belum meninjau kembali anggaran 2020 Anda, Anda terlambat menghadapi musik. Apa yang mungkin tampak seperti alokasi yang sangat masuk akal pada bulan Desember 2019 kemungkinan tidak lagi ada di kalender untuk tahun ini. Sebaliknya, dana yang mungkin telah Anda sisihkan untuk proyek baru mungkin telah diserap ke dalam pengeluaran terkait pandemi.

Satu tip yang perlu dipertimbangkan:jangan hanya mulai menebas mau tak mau. Menjadi strategis tentang pemotongan anggaran sekarang dapat membantu bisnis Anda pulih saat pasar pulih kembali.

• Tinjau biaya yang terkait dengan produksi atau rantai pasokan. Apakah ada peluang untuk mengurangi atau menjadi lebih efisien?
• Analisis biaya tetap (apakah benar-benar "tetap"?). Misalnya, lihat polis asuransi, langganan, layanan vendor, dan pengikut, lalu mulai percakapan untuk memangkas jika memungkinkan.
• Inovasi teknik pemasaran Anda. Reaksi spontan bisa jadi memotong dana besar dari pemasaran, tapi itu bisa melumpuhkan Anda nanti. Sebagai gantinya, pertimbangkan cara untuk memangkas biaya dengan mengoptimalkan peluang digital dan sosial selama masa kehidupan dan belanja digital ini.

Pertimbangkan cara untuk menghasilkan uang

Setelah Anda memiliki pegangan pada arus kas bisnis Anda saat ini, Anda dapat mengalihkan pandangan Anda untuk menghasilkan lebih banyak pendapatan. Meskipun ini adalah pasar yang sulit bagi banyak industri, penting untuk tetap gesit, sangat sadar akan kebutuhan pelanggan, dan strategis dalam keputusan Anda. Meskipun bisnis Anda sedang berjuang untuk mendapatkan klien baru, mungkin ada beberapa cara untuk mengoptimalkan penjualan dan mengakses uang tunai.

• Pertimbangkan untuk menyesuaikan proses penjualan untuk konsumen baru. Audiens klien Anda kemungkinan besar menghadapi tantangan yang sama banyaknya dengan bisnis Anda di lingkungan saat ini. Mungkin berguna untuk menerapkan beberapa taktik bisnis yang digunakan setelah krisis 2008, seperti membuat atau memperpanjang kebijakan pengembalian dan jaminan kepuasan untuk membantu pelanggan yang khawatir membeli agar merasa lebih percaya diri.
• Pikirkan kembali harga. Mungkin masuk akal untuk meninjau struktur penetapan harga Anda—apakah itu untuk menambah, mengurangi, atau merestrukturisasi. Misalnya, beberapa perusahaan telah beralih ke model berlangganan untuk membantu menghasilkan pendapatan bulanan tetap sekaligus menarik klien dengan biaya bulanan tetap.
• Pertimbangkan untuk menjual atau membiayai kembali aset bisnis Anda. Meskipun mungkin bukan pilihan yang paling menyenangkan, menjual peralatan yang tidak perlu atau aset lain dapat membantu meningkatkan likuiditas. Dan, dengan suku bunga yang masih rendah, sebaiknya pertimbangkan untuk membiayai kembali real estat atau kendaraan agar berpotensi mengurangi pembayaran bulanan dan mengoptimalkan pembayaran bunga.

Saat Anda memeriksa likuiditas Anda dan mempertimbangkan strategi untuk sisa tahun 2020, sekaranglah saatnya untuk menghubungi bankir bisnis Anda. Mitra perbankan Anda dapat membantu rencana Anda untuk mengelola ketidakpastian pasar dan membantu Anda membuat rencana darurat untuk likuiditas, pengelolaan utang, taktik piutang, dan banyak lagi.

Karya ini juga ditampilkan di St. Louis Business Journal‡. Jika Anda tertarik untuk mempelajari lebih lanjut tentang bagaimana UMB dapat membantu bisnis Anda sebagai mitra keuangan, kunjungi situs web kami .