Asuransi:Bagikan risikonya

Ini adalah posting tamu dari Joanna Lahey , seorang profesor ekonomi di George H.W. Bush School of Government and Public Service di Texas A&M University dan National Bureau of Economic Research (NBER).

Catatan Ellen: Joanna telah menulis empat artikel tentang asuransi kesehatan. Ini yang pertama, dan setiap hari Sabtu untuk bulan berikutnya, kami akan menerbitkan satu. Mengingat keprihatinan pembaca atas biaya asuransi kesehatan serta kemampuan untuk mendapatkan asuransi, kami pikir artikelnya akan menjadi tambahan yang bagus untuk GRS.

Apa itu Asuransi?

Kami menabung untuk masa pensiun guna memperlancar konsumsi kami dari waktu ke waktu. Uang yang dihemat sekarang ketika kita memiliki penghasilan memungkinkan kita untuk makan lebih banyak daripada makanan kucing ketika kita pensiun dan tidak membawa banyak.

Asuransi bekerja dengan cara yang hampir sama, kecuali alih-alih memperlancar konsumsi kita dari waktu ke waktu, kami merapikannya atas kondisi dunia. Dalam keadaan dunia yang baik, satu di mana kita belum ditabrak bus, kita menghabiskan uang untuk asuransi. Dalam keadaan dunia yang buruk, bus yang menabrak kita, perusahaan asuransi membayar uang untuk membantu mengkompensasi kami untuk perawatan medis kami.

Orang-orang menghargai asuransi ini karena mereka menghindari risiko. Untuk kebanyakan orang, kehilangan uang lebih menyakitkan kita daripada mendapatkan jumlah uang yang setara membuat kita bahagia. Kami bersedia membayar sedikit ekstra selama waktu yang baik untuk mengimbangi waktu yang buruk.

Tentu saja, pada kenyataannya itu sedikit lebih rumit dari itu. Perusahaan asuransi memiliki insentif untuk mencegah Anda masuk ke dalam keadaan dunia yang buruk itu, sehingga mereka mungkin membayar untuk pemeriksaan tahunan dan jenis perawatan pencegahan lainnya. Selain itu, beberapa orang menyukai gagasan menggunakan asuransi kesehatan sebagai pembayaran di muka untuk biaya pengobatan yang diharapkan. Namun, perawatan pencegahan dan pembayaran di muka secara teknis bukanlah asuransi bahkan jika mereka digabungkan dengan banyak polis. Inti dari asuransi adalah membuat masa-masa sulit menjadi lebih ringan dengan membayar asuransi selama masa-masa baik dan menerima pembayaran selama masa-masa buruk.

Dalam dunia yang ideal, sistem asuransi ini hanya akan bekerja dan pasar bebas dapat menangani semuanya. Orang-orang akan membayar biaya asuransi yang mereka harapkan ke dalam sistem asuransi dan asuransi akan membayar orang-orang yang kurang beruntung karena tertabrak bus atau memiliki masalah kesehatan lainnya.

Sayangnya, ada masalah. Orang yang tahu bahwa mereka cenderung menggunakan asuransi nilai perawatan medis lebih dari orang yang percaya bahwa mereka tidak akan pernah sakit. Masalah muncul ketika orang mengetahui biaya pengobatan yang diharapkan lebih baik daripada perusahaan asuransi. Situasi ini disebut “informasi asimetris” — satu pihak (Anda) tahu lebih banyak daripada pihak lain (perusahaan asuransi).

Spiral Kematian di Pasar Asuransi

Di dunia informasi asimetris ini, secara teoritis tidak ada cara bagi perusahaan asuransi untuk menghasilkan keuntungan, atau bahkan eksis di pasar swasta. Jika perusahaan asuransi menjual asuransi dengan biaya rata-rata perawatan medis - apa yang diharapkan untuk dibayar rata-rata - maka orang yang tahu jauh di lubuk hati bahwa mereka sehat akan memilih untuk tidak membeli asuransi. Orang-orang yang tahu bahwa mereka mungkin sakit lebih dari bersedia membayar biaya rata-rata perawatan medis dan mendaftar berbondong-bondong. Ketika itu terjadi, biaya rata-rata perawatan medis yang dilihat perusahaan asuransi naik, sehingga mereka harus membebankan tarif yang lebih tinggi untuk cakupan. Itu berarti bahwa orang-orang yang berharap memiliki kuku kaki yang tumbuh ke dalam tetapi tidak ada masalah kesehatan lainnya akan turun cakupannya sementara orang-orang yang mengharapkan untuk terkena diabetes akan tetap bertahan. Itu menaikkan biaya rata-rata asuransi kesehatan lebih lanjut, yang berarti bahwa kelompok orang tersehat berikutnya akan berhenti membeli pertanggungan dan hanya yang paling mahal yang tetap tinggal. Akhirnya hanya orang yang paling mahal yang mau membeli asuransi (dan dia mungkin tidak akan mampu membelinya). Pasar gagal, dan asuransi tidak dapat ditawarkan. Pasar asuransi swasta rusak.

Informasi asimetris dan "masalah lemon" ini (istilah yang diciptakan dalam artikel oleh George Akerlof) adalah mengapa sangat sulit untuk mendapatkan liputan di pasar swasta dan mengapa liputan sangat mahal. Itu juga mengapa liputan pribadi sengaja tidak mencakup kondisi seperti kehamilan jika secara hukum dapat memilih untuk tidak melakukannya.

Catatan samping: Anda mungkin telah memperhatikan bahwa meskipun pasar asuransi kesehatan swasta rusak, itu masih ada. Itu karena penghindaran risiko yang kita bicarakan di bagian sebelumnya — kebanyakan orang menilai asuransi lebih dari biaya yang diharapkan. Jika mereka cukup menghargainya, mereka bersedia membayar lebih dan mampu mengatasi spiral kematian. Kebetulan, David Cutler, salah satu arsitek utama Undang-Undang Perawatan Terjangkau, berpendapat bahwa mandat individu tidak diperlukan — kita hanya perlu mendapatkan harga yang cukup rendah dan penghindaran risiko akan membuat orang membeli. Jon Gruber, arsitek lainnya, tidak setuju — dia tidak berpikir kemungkinan bahwa penghindaran risiko akan mengatasi masalah seleksi yang merugikan.

Mengapa Asuransi Kesehatan di AS Dibundel Dengan Pekerjaan?

Solusi untuk masalah? Grup pasar untuk asuransi. Di pasar kelompok, orang berada dalam kelompok untuk beberapa alasan yang tidak ada hubungannya dengan asuransi kesehatan. Bekerja untuk majikan yang sama berfungsi sangat baik karena orang dewasa yang bekerja rata-rata lebih sehat daripada orang dewasa yang tidak bekerja. Setiap orang dalam kelompok dikenakan jumlah yang sama untuk asuransi, dan biaya rata-rata cukup rendah sehingga spiral kematian ke bawah tidak terjadi. Semakin besar kelompok, semakin banyak risiko dan biaya yang tersebar dan semakin bahagia perusahaan asuransi. Perusahaan besar mendapatkan tarif asuransi yang lebih murah daripada perusahaan kecil karena kecil kemungkinannya dengan perusahaan besar bahwa bosnya mendapatkan asuransi karena dia baru mengetahui istrinya menderita kanker (dan bahkan jika dia melakukannya, bahwa biaya tersebar di lebih banyak pekerja).

Bukankah itu menyatakan bahwa kita seharusnya hanya memiliki satu kelompok untuk semua orang? Sehat, Ya. Namun, untuk alasan historis (kontrol harga selama Perang Dunia II, seperti yang ditunjukkan beberapa orang dalam komentar posting Ask the Readers ini), kami berakhir dengan kelompok kami yang terikat pada pekerjaan. Tidak apa-apa jika Anda dipekerjakan oleh perusahaan besar yang menawarkan asuransi (atau menikah dengan seseorang yang ada), tetapi membuat segalanya lebih sulit jika Anda tidak melakukannya.

Mengapa kita tidak meruntuhkan sistem dan memulai dari awal? Sehat, sulit untuk menghancurkan industri swasta yang sekitar 7 persen dari ekonomi kita, terutama ketika industri tersebut memiliki pelobi yang kuat. Mungkin lebih efisien untuk memiliki asuransi kesehatan yang disediakan pemerintah, tetapi biaya untuk mencapai titik itu akan besar.

Mengingat situasi politik dan kelembagaan kita saat ini, kita masih bisa mendapatkan perawatan kesehatan universal bahkan jika asuransi pembayar tunggal tidak mungkin. Di AS itu berarti sesuatu seperti Undang-Undang Perawatan Terjangkau, dengan mandat universalnya, subsidi, dan peraturan yang melarang pengecualian kondisi yang sudah ada sebelumnya atau membebankan harga berdasarkan apa pun selain usia dan status tembakau. Saya akan berbicara lebih banyak tentang dasar-dasar Undang-Undang Perawatan Terjangkau di posting mendatang.

Berapa Banyak Asuransi yang Harus Disediakan?

Di dunia ideal, perusahaan asuransi akan memberikan asuransi penuh. Mereka akan membayar 100 persen perawatan medis Anda dan mungkin sesuatu untuk mengkompensasi rasa sakit dan penderitaan Anda. Anda harus membayar premi yang lebih besar untuk mendapatkan asuransi, tapi itu akan sia-sia karena jika Anda tertabrak bus Anda tidak akan keluar dari saku untuk apa pun. Sayangnya, ini bukan dunia yang ideal dan orang-orangnya cacat.

• Jika Anda tahu Anda akan mendapatkan kompensasi, Anda mungkin kurang berhati-hati melihat ke dua arah sebelum menyeberang jalan.
• Jika pergi ke dokter benar-benar gratis, Anda mungkin langsung tersedak hanya untuk berada di sisi yang aman daripada menunggu beberapa hari.
• Jika ada orang lain yang membayar, Anda mungkin beralih ke perawatan infertilitas yang lebih mahal lebih cepat daripada jika Anda harus membayar sendiri tagihannya.
• Dokter Anda mungkin memutuskan untuk melakukan tes tambahan yang hanya memiliki peluang kecil untuk menemukan sesuatu, karena kenapa tidak?

Kami menyebut perubahan perilaku ini disebabkan oleh ketersediaan program "bahaya moral." Bahaya moral terjadi ketika orang melakukan hal-hal buruk yang tidak akan mereka lakukan jika mereka menanggung biaya penuh dari tindakan mereka.

Catatan sampingan ekonomi politik: Pertukaran yang disebabkan oleh moral hazard adalah salah satu poin utama ketidaksepakatan antara partai politik. Program-program publik membantu orang-orang yang membutuhkan bantuan, tetapi mereka juga dapat menyebabkan orang melakukan hal-hal buruk agar memenuhi syarat untuk program publik (melalui moral hazard). Program yang membantu anak-anak cenderung populer di kalangan politisi di kedua belah pihak karena anak-anak tidak memiliki moral hazard sehubungan dengan program pemerintah — mereka bukan pembuat keputusan.

Untuk mencegah terjadinya moral hazard, adalah optimal untuk memberikan asuransi kurang dari penuh. Jadi perusahaan asuransi tidak membayar jumlah penuh dari setiap tagihan. Itu sebabnya kami memiliki deductible dan pembayaran bersama dan coinurance.

Istilah yang Perlu Anda Ketahui

Premium: Jumlah (biasanya bulanan) yang Anda bayarkan kepada perusahaan asuransi untuk membeli asuransi. (Saya adalah $693/bulan untuk tanggungan saya dan saya.)

Dapat dikurangkan: Sejumlah uang yang harus Anda bayarkan sebelum asuransi mulai membayar apa pun. (Saya adalah $750.)

Pembayaran bersama: Jumlah dolar tetap yang Anda bayarkan ketika Anda datang ke dokter (atau rumah sakit) tidak peduli berapa biaya kunjungan Anda sebenarnya. (Milik saya adalah $35 untuk dalam jaringan dan $45 untuk luar jaringan.)

Koinsuransi: Setelah Anda mencapai pengurangan Anda, Anda mungkin masih bertanggung jawab atas beberapa biaya. Coinsurance adalah persentase dari biaya yang Anda bayarkan. (Saya adalah 30 Persen.)

Terkadang para ekonom akan mengelompokkan ketiganya bersama-sama:dapat dikurangkan, pembayaran bersama, dan coinurance di bawah payung istilah "pembayaran bersama." Kami melakukan ini karena semuanya merupakan cara berbagi biaya dan dengan demikian mengurangi moral hazard. Tinggal di Texas, Saya mendapatkan ketiga jenis itu. Tagihan untuk kelahiran putri saya adalah $750 untuk dikurangkan, $35 co-pembayaran untuk dokter, dan 30 persen coinurance $2, 345 + $191 + $218 adalah $826 untuk bagian saya dari sisanya (dengan asumsi bahwa semua tagihan akhirnya masuk). Jadi total tagihan $1, 611.

Itulah banyak informasi tentang dasar-dasar asuransi kesehatan. Lain kali saya akan berbicara tentang pro dan kontra dari berbagai jenis asuransi yang bisa Anda dapatkan di AS (PPO, HMO, HDHP, ACO).